根据研报正文,近期政策力度及落地节奏超预期,有助于提振市场信心、改善地产销售预期,地产链相关建材有望持续受益。同时,从中报情况看,消费建材龙头企业整体表现出较强经营韧性,收入结构优化,经营质量提升,盈利改善趋势有望持续,叠加供给出清带来格局优化效果显现,市占率也有望加速提升,细分龙头中长期成长逻辑依旧,建议加大地产链配置,关注各细分领域龙头标的,推荐东方雨虹、三棵树、坚朗五金、北新建材、伟星新材、兔宝宝、科顺股份等;同时关注政策预期向好和淡旺季切换背景下,周期建材估值修复机会,推荐高股息支撑下具备有良好安全边际的海螺水泥、华新水泥,关注旗滨集团、南玻A、中国巨石;其他领域建议关注铝模板细分赛道头部企业志特新材。
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