Interim Report2023中期報告 目 錄公司資料 2管理層討論與分析 3中期財務資料審閱報告 6未經審核中期財務資料簡明綜合損益表 7簡明綜合損益及其他全面收益表 8簡明綜合財務狀況表 9簡明綜合權益變動表 10簡明綜合現金流量表 11中期簡明綜合財務資料附註 12董事的證券權益及淡倉 24主要股東權益 25企業管治及其他資料 26 2二零二三年中期報告南粵控股有限公司公司資料於2023年8月21日董事會執行董事周昊（董事長）孫軍（董事總經理）非執行董事黃俊峰曠虎獨立非執行董事楊萬里銅紫荊星章，太平神士梁聯昌楊格審核委員會楊格（主席）楊萬里梁聯昌薪酬委員會梁聯昌（主席）楊萬里楊格提名委員會周昊（主席）楊萬里梁聯昌楊格公司秘書張海燕核數師中匯安達會計師事務所有限公司執業會計師註冊辦事處香港干諾道中148號粵海投資大廈29樓電話：(852) 2308 1013傳真：(852) 2789 0451網址：www.namyueholdings.com股份過戶登記處卓佳登捷時有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓客戶服務熱線：(852) 2980 1333股份資料上市地點： 香港聯合交易所有限公司主板股份代號：01058交易單位：2,000股財政年度結算日：12月31日 3二零二三年中期報告南粵控股有限公司管理層討論與分析業績截至2023年6月30日止六個月，南粵控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）的未經審核股東應佔綜合虧損為21,653,000港元，較去年同期的18,943,000港元，增加虧損2,710,000港元，增虧14.3%。本集團於2023年6月30日的未經審核資產淨值為95,113,000港元，較2022年12月31日及2022年6月30日的資產淨值分別減少24,900,000港元和54,594,000港元。本公司董事會（「董事會」）決議不派發截至2023年6月30日止六個月的中期股息（2022年6月30日止六個月：無）。業務回顧2023年初，新冠疫情反復，行業處於停產或半停產狀態。春節過後整個產業鏈生產恢復乏力，生產訂單少，產能處於不飽和狀態，造成生產成本上升。期內，本集團按年初高質量發展計劃部署，貫徹新發展理念，統籌疫情和生產經營工作，積極挖掘生產潛能，促進生產經營穩定，推進疫情後生產經營逐步恢復正常，努力實現預期目標。環保方面，國家環保管理力度加大，在合規前提下，皮革生產產生的各類廢棄物處置成本上升，並需要短時間內調整，為穩定生產制革行業需要提升技術和增加環保投入，大大增加營運成本。期內，本集團利用春節前生產淡季，維修更換改造氣體收集處理排放管道、系統等設施，有效提高運營維護能力，確保達標排放。期內牛面革總產量為2,168,000平方呎，較去年同期的1,700,000平方呎增加468,000平方呎，上升27.5%；灰皮產量為787噸，較去年同期的622噸增加165噸，上升26.5%。期內牛面革總銷量為2,408,000平方呎，較去年同期的2,756,000平方呎減少348,000平方呎，下降12.6%；灰皮銷量為787噸，較去年同期的622噸增加165噸，上升26.5%。期內本集團的綜合收入為35,445,000港元，較去年同期的42,989,000港元減少7,544,000港元，下降17.5%。其中：牛面革的銷售額為31,416,000港元（2022年6月30日止六個月：39,269,000港元），下降20%；灰皮及其他產品則為4,029,000港元（2022年6月30日止六個月：3,720,000港元），增加8.3%。銷售方面，期內市場恢復緩慢，本集團一方面積極進行市場調研，主動拜訪新老客戶，以公司主導產品開發有實力及活躍度高的新興客戶，同時維持新老客戶的發貨頻率，保持鞋面革主產品行銷，推進去庫存工作。另一方面，以高附加值產品，力爭打開新局面，產品行銷在第二季度中後期逐漸好轉。 4二零二三年中期報告南粵控股有限公司管理層討論與分析（續）業務回顧（續）採購方面，本集團期內進行原材料採購改革，突出源頭管理，堅持成本管控，把控材料源頭價格新格局，增強管理的責任意識，以落實國內大循環為契機，推動國產化料替代工作，優化化料成本，結合工藝調整，從材料替代到供應商談判雙向推動降低成本的目標。上半年採購總額為37,838,000港元，較去年同期減少0.8%。於2023年6月30日，本集團的綜合存貨為78,511,000港 元（2022年12月31日：73,028,000港元），較2022年12月31日增加5,483,000港元，上升7.5%。本集團繼續開展加工業務以滿足產能，積極拓展經營賽道，結合產品性能、特點、性價比情況，大幅度開展生產試驗，降低生產成本，提高產量，推動多元化存貨產品的銷售，為下半年的經營目標奠定基礎。本集團根據存貨貨齡情況和其可變現淨值進行重估，並就截至2023年6月30日止六個月計入存貨準備凈額2,219,000港 元（2022年 6月30日止六個月：無）。於2023年6月30日，本集團之物業、廠房及設備為40,265,000港 元（2022年12月31日：42,846,000港元），較2022年12月31日 減少2,581,000港元或6.0%。鑑於期內本集團之經營業績出現虧損，根據貼現現金流法，以使用價值方式計算廠房及設備之可收回金額，並就截至2023年6月30日止六個月計提廠房及設備減值虧損782,000港 元（2022年6月30日止六個月：無）。財務回顧流動現金及財務資源於2023年6月30日，本集團的現金及等同現金餘額為7,036,000港 元（2022年12月31日：9,463,000港元），較2022年12月31日 減少2,427,000港元，減幅為25.6%，其中：港元存款佔8.7%、人民幣佔90.8%及美元佔0.5%。期內來自經營業務的現金流出淨額為13,480,000港元，主要是存貨增加使淨現金流出增加；投資活動的現金流出淨額為3,312,000港元，主要是已抵押銀行結存增加及支付裝修、購置機器和設備費用；融資活動的現金流入淨額為14,584,000港元，主要是銀行貸款增加。於2023年6月30日，本集團的計息貸款共21,697,000港 元（2022年12月31日：無），其中：人民幣計息貸款為14,100,000港元及美元計息貸款為7,597,000港元，分別按固定利率和浮動利率計息。本集團的貸款來自銀行提供的短期貸款，以合共48,714,000港元的銀行結餘、樓宇及使用權資產作抵押。於2023年6月30日，本集團的計息貸款負債對股東權益加計息貸款負債之比率為18.6%（2022年12月31日：零）。期內貸款之年息率為5.5%至5.9%。期內本集團利息支出為228,000港元，較去年同期上升46.2%，主要是貸款金額增加和貸款利率上升所致。於2023年6月30日，本集團的銀行信貸總額為43,384,000港 元（2022年12月31日：44,780,000港元），其中銀行信貸額計息銀行借款為21,697,000港元（2022年12月31日：無）。考慮現有之現金資源及可動用的信貸額，本集團有足夠財務資源以應付日常經營所需。 5二零二三年中期報告南粵控股有限公司管理層討論與分析（續）財務回顧（續）資本性開支於2023年6月30日，物業、廠房及設備及使用權資產等非流動資產淨值為51,020,000港元，較2022年12月31日之淨值54,098,000港元減少3,078,000港元，期內資本開支合共為827,000港 元（2022年6月30日止六個月：3,316,000港元），主要為支付裝修、購置機器和設備費用，以配合本集團的生產需要。資產抵押於2023年6月30日，本集團之銀行存款2,395,000港 元（2022年12月31日：無）、樓宇35,564,000港 元（2022年12月31日：37,859,000港元）及使用權資產10,755,000港元（2022年12月31日：11,252,000港元）已抵押予銀行，以取得一般銀行授信額度。匯率風險本集團之資產、負債及交易基本以港幣、美元或人民幣計值。本集團承擔之主要外幣風險來自向海外供應商進口之採購，採用與營運有關之功能貨幣以外之貨幣計值。產生此風險之貨幣主要為美元兌人民幣。本集團於期內並無對沖因匯率波動產生之風險。倘本集團認為其外幣風險情況適宜進行對沖，本集團可能使用遠期或對沖合同降低該等風險。僱員薪酬政策於2023年6月30日，本集團有308名員工（2022年12月31日：327名）。本集團之薪酬政策乃按本集團之經營業績及僱員之表現而定。本集團實施員工績效量化考核，建立以「權責結合、績效掛鈎」為核心內容的經營考核機制，獎勵方案以本集團經營效益為依據，按不同檔次計提獎金，並根據個人業績獎勵給管理層、業務骨幹及優秀員工，有效地調動了員工的工作積極性。此外，本集團不同地區之僱員均參與社會及醫療保險以及退休金計劃。展望隨著疫情的結束，全球市場重新開放，預計全球經濟增長將反彈。然而，全球貿易摩擦和地緣政治的不穩定，包括俄烏戰爭的影響，給全球經濟復蘇帶來了持續的不確定性。經過本集團上半年的市場培育，技術工藝的調整，化料成本的科學管控，為量化生產及技術做好準備。2023年下半年，本集團將採取積極有效措施努力改善經營業績，繼續抓緊成本控制，壓縮非生產管理成本，同時對接生產訂單，發揮工作積極性，實現有效益的生產，將扭虧作為首要目標。在發展方向上，本集團將積極探索發展傳統製造業的新途徑，同時尋求不同的業務機會，擴大收入來源，使業務多樣化，提升本集團的長期增長潛力及對其股東的價值。展望未來，本集團將力爭扭虧，以達至可持續的穩定增長。 6中期財務資料審閱報告二零二三年中期報告南粵控股有限公司獨立審閱報告致南粵控股有限公司董事會（於香港註冊成立之有限公司）引言我們已審閱第7至23頁所載的中期財務資料，當中包括南粵控股有限公司（以下簡稱「貴公司」）及其附屬公司（統稱為「貴集團 」）於2023年6月30日的簡明綜合財務狀況表與截至該日止六個月期間的相關簡明綜合損益表、簡明綜合損益及其他全面收益表、簡明綜合權益變動表和簡明綜合現金流量表，以及主要會計政策概要及其他附註解釋。香港聯合交易所有限公司證券上市規則規定，就中期財務資料編製報告須符合其相關條文及香港會計師公會（「香港會計師公會」）頒佈的香港會計準則第34號「中期財務報告」。董事的責任乃根據香港會計準則第34號編製及呈列此中期財務資料。我們的責任乃根據我們的審閱就此中期財務資料發表結論，並按照雙方所協定的委聘條款，僅向全體董事報告。除此之外，本報告不作其他用途。我們概不就本報告的內容對任何其他人士負責或承擔責任。審閱範圍我們已根據香港會計師公會頒佈的香港審閱委聘準則第2410號「實體的獨立核數師對中期財務資料的審閱」進行審閱。中期財務資料的審閱工作包括向主要負責財務及會計事項的人員作出詢問，並執行分析及其他審閱程序。由於審閱的範圍遠小於按照香港核數準則進行審核的範圍，故概不能保證我們會注意到在審核中可能會被發現的所有重大事項。因此我們並不會發表任何審核意見。結論根據我們的審閱工作，我們並無注意到任何事項使我們相信中期財務資料在所有重大方面並無按照香港會計準則第34號編製。中匯安達會計師事務所有限公司執業會計師李淳暉執業牌照號碼P05498香港，2023年8月21日 7二零二三年中期報告南粵控股有限公司簡明綜合損益表截至2023年6月30日止六個月截至6月30日止六個月20232022附註千港元千港元（未經審核）（未經審核） 收入635,44542,989銷售成本(40,021)(46,445) 毛虧(4,576)(3,4