2023INTERIM REPORT 2023 中期報告(A joint s tock company incorporated i n the People’s Republic of China with l imited l iabil ity)Stock Code: 2 2 4 5宁波力勤资源科技股份有限公司LYGEND RESOURCES & TECHNOLOGY CO., LTD.（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號：2245 目錄公司資料2董事長報告書4管理層討論與分析6企業管治及其他資料23未經審核中期簡明綜合損益及其他全面收益表33未經審核中期簡明綜合財務狀況表34未經審核中期簡明綜合權益變動表36未經審核中期簡明綜合現金流量表37未經審核中期簡明綜合財務資料附註39 寧波力勤資源科技股份有限公司二零二三年中期報告2公司資料董事會主席兼執行董事蔡建勇先生執行董事江新芳先生費鳳女士蔡建威先生余衛軍先生非執行董事Lawrence LUA Gek Pong先生獨立非執行董事何萬篷博士張爭萍女士王緝憲博士監事會葛凱財先生（監事會主席）董棟先生胡志濃女士董事委員會審核委員會張爭萍女士（主席）何萬篷博士王緝憲博士薪酬委員會何萬篷博士（主席）張爭萍女士余衛軍先生提名委員會蔡建勇先生（主席）何萬篷博士張爭萍女士環境、社會和管治委員會蔡建勇先生（主席）江新芳先生錢峰先生（非董事）袁雙成先生（非董事）張寶東先生（非董事）禹海先生（非董事）廖正權先生（非董事）劉煊亮先生（非董事） 寧波力勤資源科技股份有限公司二零二三年中期報告3公司資料聯席公司秘書費鳳女士（於二零二三年六月辭任）曹錚先生（於二零二三年六月獲委任）鄧頴珊女士(ACG HKACG)授權代表（根據上市規則）費鳳女士鄧頴珊女士(ACG HKACG)註冊辦事處中國浙江省寧波市鄞州區天童南路707號明創大樓2樓總部中國浙江省寧波市鄞州區光華路299弄研發園C10幢10-11樓根據公司條例第16部註冊的香港主要營業地點香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓H股證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖主要往來銀行中國農業銀行寧波分行中國銀行奉化分行中信銀行寧波江東分行法律顧問有關香港法律：史密夫斐爾律師事務所有關中國法律：浙江天冊律師事務所合規顧問新百利融資有限公司核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓股份代號2245公司網站www.lygend.com上市日期二零二二年十二月一日 4寧波力勤資源科技股份有限公司二零二三年中期報告董事長報告書尊敬的各位股東，我們謹代表寧波力勤資源科技股份有限公司及其附屬公司（合稱「本集團」）董事會向閣下提呈本集團2023年中期業績。在2023年上半年度，公司有序推進各項目建設，產能如期釋放，各項業務產銷量穩健增長，公司主要經營業績如下：鎳礦及鎳鐵貿易：公司充分利用自身在鎳礦及鎳鐵市場的優勢地位和資源渠道，積極開拓國內外市場，穩定客戶關係，提高服務質量，實現了鎳礦及鎳鐵貿易量的穩步增長。報告期內，公司共進口鎳礦450萬噸。銷售鎳鐵3萬金屬噸，同比增長131.1%。火法生產：公司火法一期的八條生產線已在五月底全部投產出鐵，將持續加強對RKEF工藝的技術改造和維護管理，提高生產效率和產品質量，降低生產成本和能耗，實現鎳鐵產量的穩定提升和成本的逐步下降。濕法生產：公司依托先進的高壓酸浸工藝，不斷優化生產流程和參數，提升產品質量，滿足市場需求，實現了氫氧化鎳鈷產量的快速增長。報告期內，公司的濕法一期及二期項目共生產MHP2.6萬金屬噸。同時，濕法三期ONC也已經取得7.8億美元等值人民幣的銀團貸款，正在高速建設中。電池級硫酸鎳生產：公司緊跟新能源汽車行業的發展趨勢和需求變化，加快推進電池級硫酸鎳項目的建設和投產，打造高端、高效、環保的新能源材料生產基地，實現了電池級硫酸鎳生產量的大幅提升。報告期內，公司共生產電池級硫酸鎳0.3萬金屬噸，這也使得印尼邁出了從資源大國向製造強國轉型的關鍵一步。報告期內，隨着全球新建項目的逐步投產，供給緊缺有望進一步放緩，價格或將逐步回歸理性。我們認為鎳價或在火法冶煉成本得到支撐，鎳價下行同時降低三元高鎳電池成本，有望穩定鎳鈷三元電池市場份額，刺激三元電池裝機，電池端需求或將放大。 5寧波力勤資源科技股份有限公司二零二三年中期報告董事長報告書在這樣的市場環境下，公司憑借其在鎳全產業鏈上的垂直整合優勢，有效地把握了市場機遇，憑藉先發優勢和產品質量提升了品牌影響力。公司在鎳礦及鎳鐵貿易方面，與印尼合作夥伴、菲律賓當地礦商和國際知名貿易商建立長期穩定的合作關係，保證了原料和銷售渠道的穩定性和可靠性；在鎳產品生產方面，通過不斷加強技術創新和管理優化，提高了產品質量和生產效率，降低了生產成本和能耗；在設備製造方面，專注匹配鎳產品生產相應的設備需求。對於日益激烈的行業競爭和暫時下行的市場價格，公司有信心夯實其於技術和成本控制方面的競爭力，憑藉對鎳行業的深刻理解，持續提供優質的鎳產品及服務。面對未來，公司將繼續秉承「以人為本，科技創新，綠色發展，共贏共榮」的經營理念，堅持「穩中求進，轉型升級」的發展方向，努力實現「成為全球領先的鎳及其相關產品供應商」的願景。鳴謝我謹代表董事會，衷心感謝本集團管理層及員工對工作的承擔及熱誠，同時亦對我們的全體合作夥伴、客戶、供應商以及股東一直以來的支持致以由衷謝意。寧波力勤資源科技股份有限公司董事長蔡建勇中華人民共和國，二零二三年八月二十八日 6寧波力勤資源科技股份有限公司二零二三年中期報告管理層討論與分析一、 公司主營業務情況我們是一家鎳全產業鏈公司，公司產業定位「鎳」領域，業務佈局橫跨整個鎳產業價值鏈，在鎳產品的貿易及生產方面在行業處於領先地位。我們的業務涵蓋鎳資源整合與貿易、鎳產品貿易及生產、設備製造與銷售等。公司與印度尼西亞合作夥伴在印尼Obi島共同投資建設了獨立產業園區，在園區內建設鎳產品濕法和火法冶煉項目，並同步配套了相關生產輔助設施，確保了我們在冶煉生產、原料及能源供應、公共輔助設施等多方面的自主性，助力我們在鎳產品冶煉領域取得了多項突破和長足進步。公司在鎳行業深耕十四年，公司始終秉承以中國技術嫁接全球資源的理念，充分發揮自身所長，致力於鎳全產業鏈發展和建設。初步完成了總部在寧波、資源保障在境外、製造冶煉在印尼、市場在全球的佈局，形成了「上游鎳資源整合與貿易－中游冶煉生產與設備製造－下游應用場景的延伸」的產業格局。鎳資源採購與貿易自二零零九年開始從事鎳礦貿易以來，我們與上游鎳礦開採商建立了穩定的合作關係。於報告期內，我們主要向菲律賓、印度尼西亞、新喀里多尼亞及土耳其等全球紅土鎳礦資源最豐富的國家和地區採購紅土鎳礦。其中，菲律賓為當前全球紅土鎳礦出口量最高的國家。我們與亞洲鎳業(Nickel Asia Corporation)及CTP Construction and Mining Corp.等菲律賓領先的鎳礦開採商均建立了長期且穩定的合作關係，使我們的紅土鎳礦資源始終得到長期穩定的供應。於報告期內，我們亦從事鎳鐵貿易，並主要從印度尼西亞採購貿易業務的鎳鐵。我們對鎳資源的全球分佈、市場供求、行業趨勢和價格變動等方面有深刻的了解和前瞻的洞察。基於前述出色的能力，我們與眾多下游聲譽卓著而實力雄厚的企業客戶（例如青山控股、振石集團東方特鋼有限公司、寶鋼德盛不銹鋼有限公司、浦項集團）達成了長期合作。 7寧波力勤資源科技股份有限公司二零二三年中期報告管理層討論與分析冶煉生產為加深我們產品及服務的深度與廣度，我們將產品服務體系延伸至鎳產品生產等環節。我們自二零一七年起佈局鎳產品生產板塊，掌握了包括火法及濕法冶煉在內的完整鎳產品生產工藝。從中國江蘇省起步，我們正逐漸在全球範圍內建立我們的鎳產品產能。我們位於中國江蘇省宿遷的生產工廠（「江蘇工廠」）擁有三條使用回轉窯電爐工藝（「RKEF工藝」）的鎳鐵生產線，總年設計產能為18,000金屬噸鎳鐵。我們在印度尼西亞奧比島與我們的印度尼西亞合作夥伴共同投資了兩個鎳產品生產項目，包括(i)HPAL項目，一個總計年設計產能為120,000金屬噸鎳鈷化合物（包括14,250金屬噸鈷）的濕法冶煉項目，及(ii)RKEF項目，一個總計年設計產能為280,000金屬噸鎳鐵並使用RKEF工藝的火法冶煉項目（「RKEF項目」，與HPAL項目合稱「Obi項目」）。截至報告期，HPAL項目一期二期合計三條總年設計產能為55,000金屬噸鎳鈷化合物（包括6,750金屬噸鈷）的生產線已成功投產；RKEF一期八條總年設計產能為95,000金屬噸鎳的生產線已成功投產。我們的鎳鈷化合物及鎳鐵產品廣泛應用於快速增長的新能源汽車市場及不銹鋼市場。我們的Obi項目先後獲得了一帶一路重大戰略建設項目、中國標準海外示範工程等眾多獎項及榮譽。設備製造與銷售我們自二零一九年起將我們的業務進一步拓展至鎳產品生產設備製造板塊。我們的附屬公司之一西安鵬遠專注於鎳產品生產設備製造與銷售。於報告期，西安鵬遠為Obi項目提供了部分生產設備的關鍵部件，也為我們的江蘇工廠提供了設備技術改造支持，進一步促進了我們生產工藝的提升。同時，我們也會根據Obi項目的設計方案，將從第三方採購的設備銷售予HPL（HPAL項目一期及二期的項目公司）和HJF（RKEF項目一期的項目公司）。 8寧波力勤資源科技股份有限公司二零二三年中期報告管理層討論與分析二、 核心競爭力1、 我們圍繞鎳資源構建了完整的產業生態系統公司業務覆蓋鎳全產業價值鏈，包括上游鎳資源整合、鎳產品貿易、冶煉生產、設備製造與銷售等，各環節交互影響協同共進。上游鎳資源採購與貿易方面，公司擁有充足且穩定的鎳資源供應，我們在全球鎳礦及鎳鐵主要出口國印度尼西亞和菲律賓建立了穩固的上游供應渠道。此外，公司擁有專責內部鎳礦化驗部門對來自不同國家和地區的鎳礦的品位、特質、伴生金屬等信息進行分析，使我們能夠為客戶採購最適合其業務的鎳礦產品，加深了我們對行業趨勢及客戶需求的理解，我們也得以形成特有的智庫。冶煉生產、設備製造與銷售方面，公司在中國及印度尼西亞均佈局了自有生產基地，有效對接上下游資源。而公司擁有的專業鎳產品生產設備製造與銷售能力為進一步提升生產流程及工藝提供了更多技術保障。2、 我們通過關鍵流程及工藝上的突破取得先發優勢，擁有全球現金成本最低的鎳鈷化合物生產項目技術創新和行業經驗不僅使我們擁有不同生產路徑的產品組合，同時讓我們在運營效率和盈利能力等方面取得先發優勢。我們的HPAL項目位於成本曲線左端，是現金成本最低的鎳鈷化合物生產項目。濕法冶煉我們率先學習並掌握了當前業內最先進的鎳濕法冶煉工藝技術之一，並積累了大量的鎳濕法冶煉項目的設計、建設、管理與運營經驗。相比前期其他鎳濕法冶煉項目投產失敗或達產時間較長，我們的HPAL項目一期二期三條生產線在均於投產後2個月內成功達產，創造了行業新增產能建設時間最短、現金成本最低、平均每金屬噸鎳的投資成本最低及達產時間最短的記錄。 9寧波力勤資源科技股份有限公司二零二三年中期報告管理層討論與分析HPAL項目採用的第三代HPAL工藝是鎳濕法冶煉的主流工藝，亦為目前全球處理中低品位紅土鎳礦最先進的工藝。然而，其技術難度大，生產流程複雜，且需要在高溫、高壓及使用濃硫酸的環境下進行，對技術與運營能力要求非常高且容錯率低。我們擁有業內領先的技術及經驗豐富的技術人員，嚴格把關生產流程的每個環節，保證生產線的順暢運行。HPAL項目對第三代HPAL工藝的生產流程和工藝以及生產設備均進行了優化和調整，進一步提升了產能，降低了能耗和生產成本。火法冶煉我們掌握了成熟的鎳火法冶煉工藝技術以及與之配套的項目設計、建設、管理與運營經驗，產能佈局中國及海外。我們已將江蘇工廠在技術升級、項目運營管理方面的寶貴經驗運用在RKEF項目上。此外，我們已針對印度尼西亞當地紅土鎳礦和其他原材料的特點對江蘇工廠使用的RK