探迹大数据研究院探见2022，新能源产业又一风口中国充电桩行业研究报告2022.06（摘要版） 探迹观点2充电桩已纳入十四五“新基建”规划目标：充电桩作为新能源汽车重要配套基建设施，随着新能源汽车市场高速增长，得到社会各界广泛关注，目前车桩比达3:1，仍有较大发展空间。此外，政府也高度关注充电桩设施建设，将充电桩与5G基站、大数据中心、人工智能等，共同纳入十四五“新基建”规划目标，政策倾斜力度明显，充电桩行业踏入高质量发展快车道上游产业逐步突破“多小散弱”格局：充电桩上游产业链为各类电子元器件及充电设备及电网相关配套解决方案供应商，整体来看上游市场参与者众多，竞争较为激烈；中游企业为充电桩运营商，由于前期相关设施建设运营需要投入大量资产，并且直接面对下游消费者，是整体产业核心环节，马太效应明显，头部运营商占据绝大部分市场份额。随着下游新能源汽车市场火热，资本与政策纷纷投入充电产业，充电桩上游企业逐步由“多小散弱”走向“大全高精”发展，产业整体趋势向好中游运营商探索可持续性商业模式：目前充电桩运营仍面临几个问题，从消费者视角看，目前市面存在大量落后电桩，存在充电慢、适配性差等问题，中心城区与郊区、高速公路电桩分布不均，导致远途里程焦虑；而从运营商视角看，充电桩建设投资回报周期长，且盈利模式单一，此外技术更迭速度快也造成大量沉没成本无法收回。运营商也不断探索可持续性商业模式，为解决存量充电桩运营与资源浪费问题，目前还诞生了不少充电聚合平台，为消费者提供私用桩共享结合存量公用桩运营等轻资产化服务。此外充电业务相关增值服务也为运营商提供了多元化的收入途径 •中国新能源汽车市场保持高速增长，保有量占比持续攀升，据公安部统计数据，截至2021年底新能源汽车保有量达到784万辆，占汽车整体市场总量达到2.6%。探迹大数据研究院预测新能源汽车将在2022年净增长428万辆，到2022年底新能源汽车保有量将突破1212.4万辆•随着新能源汽车市场增长，作为新能源重要配套基建设施，充电桩也得到一定程度普及，截至2021年底，新能源汽车保有量与充电桩保有量比值为3:1•“买车配桩”成为主流中高端新能源汽车销售方式，私人充电桩保有量有望在2022年迎来集中爆发，结合地方政府充电桩建设招标数据，探迹大数据研究院测算截至2022年底，充电桩保有量将达514万，车桩比降至2.6:1，但相较于发改委提出的1:1的目标仍存在较大的缺口新能源汽车保有量持续提升，车桩比矛盾突出，充电桩行业迎来发展高潮39.2 23.0 47.3 86.3 121.6 168.1 261.7 514 6.4 4.0 3.2 3.0 3.1 2.9 3.0 2.6 010020030040050020152016201720182019202020212022E充电桩保有量车桩比充电桩保有量及车桩比变化注:车桩比 = 新能源汽车保有量 : 充电桩数量数据来源：中国充电桩协会数据测算：探迹大数据研究院 58.3 91.3 153.4 260.8 380.2 492.0 784.0 1212.4 0.3%0.5%0.7%1.1%1.5%1.8%2.6%3.8%0200400600800100012002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022E新能源汽车新能源汽车占比单位: （万，%）新能源汽车保有量及占比变化数据来源：公安部数据数据测算：探迹大数据研究院 •新能源汽车产业链价值分布符合武藏曲线，上游核心零部件厂商数量多，竞争大，而技术与资金多集中在产业中下游的主机厂商与后市场服务商，充电桩产业作为新能源汽车重要基建设施与能源供给产业，占据整个产业链价值高地•充电桩发展历程可分为4个阶段，充电桩市场已渐从国家导向转变为市场导向，行业进入快速增长阶段，如今乘着新基建的东风，充电桩行业将迈向高质量发展阶段4充电桩产业链处于新能源汽车价值高地，被列为十四五规划重要基建目标2010年之前：行业萌芽期•2006年比亚迪建立了首个电动车充电站•2008年为了满足绿色奥运，建设了满足50辆电动大巴需求的集中式充电站•2009年上海先行建成商业运营管理的充电站2014-2019年：集中爆发期•2014年11月《关于新能源汽车充电设施建设奖励的通知》出台，特来电、星星充电等民间资本入场•2015年发改委发布《电动汽车充电基础设施指南》，行业迎来爆发期2011-2013年：初步发展期•该期间充电桩市场由国家主导，参与者包括国家电网、南方电网等，以公共汽车或政府内部用车为主•年新增充电桩不足，市场规模还很小，以行业摸索为主2020年后：新基建时期•2020年3月充电桩建设被正式纳入国家“十四五规划”新基建，政策倾斜力度加大•在新商业模式探索、新一轮政策指导作用下，充电桩发展新通道开启，迎来新机遇充电桩产业发展历程关键原材料核心零部件整车及充电设备制造后市场服务94,271297,81725,977217,615 锂电池金属资源锂矿钴矿镍矿锰矿锂电池正极材料 钴酸锂铝箔等 锂电池负极材料 钛酸锂石墨、铜箔六氟磷酸锂 电解液关键原料聚烯烃 电池隔膜PACK 线束连接器 锂电池锂电池电芯湿法隔膜制备稀土、钢材电机材料 永磁材料 电机设备硅钢片控制芯片薄膜电容器电控系统功率半导体驱动电路板新一代车机行车辅助设备智能网联系统车联网系统ADAS系统整车制造油电混动汽车插电混动汽车纯电动汽车增程式汽车车后市场检测维修汽车金融共享租赁售后服务主控制器绝缘检测模块充电模块继电器充换电系统充换电设备直流充电桩换电设备交流充电桩无线充电站充换电运营服务充换电站运营共享充电桩电池回收设备诊断维护广告营销悬架/CTB底盘变速箱差速器车身及附件内饰及外饰轮胎车身车门车窗座椅新能源汽车核心产业链及相关企业数量充电桩核心产业链产业链相关企业数量产业链资料来源：探迹产业数据云 •2020年5月，充电桩作为新能源汽车推广配套设施，首次被写进政府工作报告，新能源汽车充电桩与5G基站、大数据中心、人工智能等被纳入“新型基础建设”。 2021年3月，政府工作报告再一次提及充电桩，提出增加充电桩、换电站等设施的要求。2020年以来国家政策积极支持推动充电桩行业发展，相关汇总如下：5纳入新基建，国家政策支持推动充电桩行业发展时间政策部委相关内容要点2020年5月《2020年政府工作报告》国务院充电桩首次被写进政府工作报告。充电基础设施作为七大产业之一，纳入“新基建”。提出增加充电桩、换电站等设施。2020年10月《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》国务院到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流。推动充换电、加氢等基础设能科学布局、加快建设，对作为公共设施的充电桩建设给子财政支诗。2021年2月《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》国务院加强新能源汽车充换电，加氮等配套基础设施建设。2021年3月《2021年政府工作报告》国务院稳定增加汽车等大宗消费，取消对二手车交易不合理限制，增加停车场、充电桩、换电站等设施。2021年5月《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见（征求意见稿）》发改委加快推进居住社区充电设施建设安装，完善居住社区充电桩建设推进机制，推进既有居住社区充电桩建设，严格落实新建居住社区配建要求，创新居住社区充电服务商业模式。提升城乡地区充换电保障能力，优化城乡公共充换电网络建设布局。2021年10月《关于启动新能源汽车换电模式应用试点工作的通知》工信部纳入此次试点范围的城市共有11个，其中综合应用类城市8个，重卡特色类3个。预期推广换电车辆10+万辆，换电站1000+座，突破换电产品关键技术、健全换电技术标准体系、形成换电模式产业生态。2021年12月《关于振作工业经济运行、推动工业高质量发展的实施方案的通知》发改委、工信部释放重点领域消费潜力，加快新能源汽车推广应用，加快充电桩、换电站等配套设施建设。2022年1月《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》发改委到“十四五”末，我国电动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过2000万辆电动汽车充电需求。2022年3月《“十四五”现代能源体系规划》发改委、国家能源局积极推动新能源汽车在城市公交等领域应用，到2025年，新能源汽车新车销量占比达到20%左右。优化充电基础设施布局，全面推动车桩协同发展，推进电动汽车与智能电网间的能量和信息双向互动，开展光、储、充、换相结合的新型充换电场站试点示范。2022年5月《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》国务院优化公共充换电设施建设布局，加快建设充电桩。政策资料来源：探迹产业数据云 •充电桩上游产业链为各类电子元器件及充电设备解决方案供应商，其中充电模块是充电设施核心设备，具有较高技术门槛，占据了充电桩生产成本的45-55%，其他元件生产商由于设备技术门槛不高、相关企业数量众多，普遍面临着较大竞争压力•公共充电桩通常采用公开招标方式进行采购建设，探迹大数据显示，自2018年起，公共充电桩招标数量呈每两年一个周期的提升态势，截至2022年6月，公共充电桩建设相关标书达560起，预计全年总标数超1100起6充电模块成为充电桩核心壁垒，公共充电桩建设招标数迎来新一轮增长89449458764750560201720182019202020212022H1充电模块：48%充电枪、充电线缆：15%其他：9%充电桩外壳：5%变压器：8%接断路器：2%继电器：2%智能电表：1%滤波模块：8%主控模块：3%充电桩生产成本比例数据来源：公开资料整理充电桩建设公开招标数2022全年充电桩建设公开招标数量预计超1100起数据来源：探迹产业数据云540充电桩设备制造商充电桩运营商滤波设备充电模块变压器充电枪、线专业运营商车企主导运营聚合平台运营充电桩解决方案供应商城市新基建为主供应下游运营商为主国网充电建设为主产业链资料来源：探迹产业数据云充电桩产业主要参与者 •受益于下游新能源汽车行业需求与相关政策的推动，我国充电桩保有量不断增加，2017-2021年私人充电桩、公共充电桩的复合年增长率分别为58.7%、48.9%，私人充电桩较公共充电桩增长较快，但相较于市场需求仍有较大差距•得益于中高端新能源汽车“买车送桩，买车配桩”营销方式的推行，私人充电桩预计在2022年迎来集中爆发，全年预计净增195万台私人充电桩•充电桩的主要分布在京津地区、东部沿海等地区。截至2022年4月，广东、上海、江苏、北京、浙江等TOP10地区建设的公共充电基础设施占比达72%，这与同新能源车的销售分布情况基本一致7私人充电桩将迎来集中爆发，发达省市充电桩保有量占比超七成24.2 10.8 10.3 10.0 9.8 7.6 6.8 6.5 5.2 4.8 0510152025广东省上海市江苏省北京市浙江省湖北省山东省安微省河南省福建省全国TOP10充电桩保有量地区单位: （台）数据来源：探迹产业数据云2438.751.680.7114.717223.247.770.387.41473420501001502002503003502017年2018年2019年2020年2021年2022E公共充电桩保有量私人充电桩保有量单位: （万）公共、私有充电桩数量变化情况数据来源：探迹产业数据云私人充电桩预计2022年迎来爆发 •截止2021年底，全国充电桩运营相关企业数量达14800家。根据探迹大数据研究院预测，2022年企业数量将增加714家，突破15000家；企业增量方面，自2020年起，受疫情以及资本市场加码等因素影响，行业迎来技术升级期，企业净增量有所下降•随着新能源汽车产业的快速发展，充电桩配套需求不断增加，国内充电桩市场规模持续扩大。截至2021年中国充电桩市场规模达到376亿元，根据探迹大数据研究院测算，2022年充电桩增长率预计达161%，接近千亿市场规模8充电桩产业玩家增量放缓，新能源汽车市场护航充电产业发展长