技术并购2023年第二季度报告

技术并购报告Q22023 关于技术并购活动的全球数据和分析 Q2'23科技并购亮点 1％的并购交易> 10亿美元 美国输了（sorta） 大科技公司害怕并购 触及Covid低点 $700,000每位员工 科技并购交易量降至2020年以来的最低水平。 欧洲在科技并购量方面领先，但美国获得最大的交易。 每位员工的中位数估值上升第二季度季度环比约12万美元。 十亿美元的并购交易占并购活动总量的一小部分。 在第二季度，大科技1并购活动触及18季度低点。 欧洲并购活动连续第六个季度以纯粹的交易量超过美国。 风险规避战略收购者是经济放缓的主要驱动因素在科技并购活动中。 尽管仍低于2021年的高点，但第二季度价值10亿美元以上的并购目标数量从上一季度的14个上升至21个。 买家在23年第二季度的每名员工薪酬高于上一季度。然而，每位员工的估值水平仍低于2021年的高点，反映出当今更为保守和清醒的购买环境。 也就是说，美国仍然是大型并购的无可争议的冠军，占第二季度1亿美元以上并购交易的41%。然而，这41%低于美国估值最高的交易的历史份额(通常为45-60%)。 苹果是唯一一家在23年第二季度收购公司的大型科技公司。除了战略收购者普遍的风险规避心态外，通常具有收购性的大型科技公司还受到更具挑战性的监管（反托拉斯）环境的困扰，尤其是在美国和欧洲。 拥有大量干粉的金融赞助商仍然活跃，但并不活跃。缺乏优质资产，更昂贵的债务以及宏观不确定性也使他们谨慎行事。 总体而言，在经历了2个季度的下滑之后，并购标的估值中位数在第二季度出现反弹，几乎翻了一番，达到4500万美元。 科技并购报告：23年第二季度|2 掌握并购活动的最简单方法 从贝恩资本到大型科技公司，再到托马·布拉沃以及介于两者之间的每个人，CB Insights是业内最值得信赖的方式，可以跟踪成千上万的金融赞助商和战略机构的并购和投资活动。 在我们的平台中获取并购和投资交易数据、估值、可比数据等，或通过我们的API直接传输到您的内部系统。 标志Fu在pdfooruatfhreoew审判 Contents 技术并购趋势 科技并购报告：23年第二季度 第二季度，科技并购交易量跌至2020年Covid锁定以来的最低水平。并购估值略有反弹。 全球科技并购交易量和总披露目标公司估值，19年第一季度- 23年第二季度 相对于2022年前的水平，价值1亿美元以上的并购目标在总并购活动中的比例仍然较小（4％） 23年第二季度，1亿美元以上的并购目标数量略有反弹，但仍处于低位 按估值计算的并购交易计数（1亿美元以上），19年第一季度- 23年第二季度 $1B+并购目标占$1亿+队列的31%，但仅占所有科技并购活动的1% 按估值计算的并购交易份额（1亿美元以上），19年第一季度- 23年第二季度 23年第二季度并购估值中位数反弹至4500万美元，与历史水平一致 并购估值中位数，19年第一季度- 23年第二季度 估值为1亿美元以上的目标估值中位数攀升至4.54亿美元，创13个季度新高 2019年第一季度至23年第二季度，1亿美元以上并购目标的估值中位数 欧洲连续第六个季度的科技收购超过美国。然而... 按地区划分的并购交易量，19年第一季度- 23年第二季度 ...在最大的并购交易(即估值为1亿美元+的并购交易)方面，美国仍然领先 1亿美元+按地区划分的并购交易量，19年第一季度- 23年第二季度 虽然有许多最大的并购交易，但随着欧洲和亚洲看到增长，美国1亿美元以上交易的份额下降 1亿美元+按地区划分的并购交易份额，19年第一季度- 23年第二季度 金融与战略买家趋势 科技并购报告：23年第二季度 战略买家承担风险-自2020年以来交易最少-而金融买家也同比回落 并购交易计数：战略1vs.金融2交易，19年第一季度-23年第二季度 在金融赞助商主导的交易中，私人公司收购占主导地位 按交易类型划分的金融交易份额，19年第一季度- 23年第二季度 总体而言，自2019年以来，金融买家完成的科技并购交易份额呈下降趋势。 并购交易份额：战略性1vs.金融2交易，19年第一季度-23年第二季度 ……。但金融买家落后于四分之一的最大并购交易(收购1亿美元+) 1亿美元+并购交易份额：战略1vs.金融2交易，19年第一季度-23年第二季度 事实上，第二季度看到金融买家1亿美元以上的并购交易强劲反弹 按战略计算的1亿美元+并购交易计数1vs.金融2，19年第一季度- 23年第二季度 并购与人力资本趋势 科技并购报告：23年第二季度 所有科技收购的三分之二是小公司（员工人数在50人以下） 按员工人数划分的并购交易份额，21年第一季度-23年第二季度 在第二季度，以1亿美元以上的价格收购的公司的平均员工人数为359人，为10个季度以来的最高水平。 收购时的平均员工人数为1亿美元+目标公司，21年第一季度-23年第二季度 1亿美元以上的并购目标往往拥有更大的团队：在第二季度，近五分之四的交易流向了拥有100多名员工的公司 按目标公司员工人数计算的并购交易份额，价值1亿美元以上，21年第一季度- 23年第二季度 随着时间的推移，每位员工的估值基准 所有科技并购交易中，目标价值1亿美元以上的员工和机构支持的员工平均估值1公司，21年第一季度-23年第二季度 机构支持的并购趋势 科技并购报告：23年第二季度 10个科技并购目标中只有2个以前得到了机构投资者的支持（例如，VC、PE或成长型股权） 有机构支持的并购目标份额1与未，Q1 '19 - Q2' 23 对于有制度支持的目标，第二季度的并购估值是上一轮估值的1.4倍-在经历了两个低迷的季度之后，这是一个明显的反弹 中位数估值提升1从上一轮获得制度支持2并购目标，19年第一季度- 23年第二季度 机构支持的公司并购前的股权融资中位数达到18个季度以来的最高水平 机构支持的先前股权融资中位数1并购目标，19年第一季度-23年第二季度 大科技并购趋势 科技并购报告：23年第二季度 鉴于经济和监管（反托拉斯）环境，大型科技公司也在“冒险”-并购量达到18个季度的低点 大科技公司并购交易数量，19年第一季度- 23年第二季度 苹果是23年第二季度唯一的大型科技买家 大型科技投资者的并购交易数量，19年第一季度-23年第二季度 大型科技公司1亿美元以上的收购仍然很少，而且相差甚远，在23年第二季度没有交易 大科技公司1亿美元以上的并购交易数量，19年第一季度- 23年第二季度 BigTech在2023年YTD的并购交易指出了新的技术方向和发展 按回合金额，然后按日期 跨国并购趋势 科技并购报告：23年第二季度 总体而言，跨境并购与更广泛的科技并购放缓保持一致…… 19年第一季度- 23年第二季度的跨境并购交易数量和跨境与内部的份额 ...但23年第二季度确实看到了1亿美元以上的跨境并购交易，占所有大型并购交易的一半 1亿美元+跨境并购交易数量和跨境与内部的份额，19年第一季度- 23年第二季度 23年第二季度，估值为10亿美元以上的大部分并购交易（57%）是跨境并购，创14个季度新高 $1B +跨境并购交易数量和跨境与内部的份额，19年第一季度- 23年第二季度 欧洲买家在23年第二季度引领跨境活动 科技并购报告：23年第二季度 大技术包括亚马逊，苹果，谷歌，Meta，微软和NVIDIA。跨境交易涉及来自一个国家的买家收购总部位于另一个国家的公司。 •杠杆收购：通过借入资金（债券或贷款）收购公司以满足成本的交易。•管理层收购：公司管理层购买其管理的公司的资产和运营的交易。•合并：两家私人公司合并其业务的协议。•采取私募：私募股权公司，私募股权公司财团或其他投资者购买上市公司的股票。交易将收购的上市公司转换为私人公司。 报告方法 如果您对所使用的定义或方法论原则有疑问，或者您觉得您的公司代表性不足，请联系info @ cbinsights. com。 包括什么： 并购包括以下类型：收购，收购（金融），资产出售，公司多数，杠杆收购，管理层收购，合并，私有化。 Definitions: 我们将“技术公司”定义为主要从专有和/或差异化软件、硬件或技术驱动平台产生收入的业务。 我们将这些轮回定义如下： •收购：私人或上市公司（收购方）购买大部分（95％及以上）或全部私人公司的股份，以获得对公司（被收购方）的控制权。•收购（金融）：风险资本（VC），私募股权（PE），成长型股权（GE），家族办公室或其他投资公司购买了私人公司的大部分（>50％）股份。被收购的公司被添加到投资者的投资组合中，目的是随着时间的推移增加公司的价值，并最终将其出售以获取利润。•收购（人才）或收购：收购私人公司的唯一目的是招募员工而不是产品/服务。•资产出售：私人公司的大部分或全部资产是由于破产/管理/破产而购买的。•公司多数：私人或上市公司购买私人公司大部分（50％- 95％）的股份。 战略交易涉及私人或上市公司购买大部分（或全部）私人公司的股份以获得对公司的控制权并发展收购方的业务。这包括收购，合并，资产出售，收购和公司多数回合。 不包括什么： 我们排除反向合并，比如SPAC。还有人记得SPACS吗？ 金融（或金融赞助商）交易涉及私募股权公司或其他投资公司购买私人公司的大部分股票，其目标是随着时间的推移增加被收购方的价值，然后将其出售以获取利润。这包括收购（金融），私有化，杠杆收购和管理收购交易。 “机构支持的”公司在收购之前从机构投资者（例如，VC公司，私募股权公司或成长型股权公司）或代表客户或成员投资的公司获得股权融资。 估值升幅计算为公司的收购价格（披露时）除以上一轮融资时的估值。 科技公司洞察帮助你识别最佳并购目标 企业发展和财务赞助商团队深入了解以下方面的最佳方式： ●员工人数趋势●cap表历史记录●公司客户●买家对产品的看法●市场景观 观看网络研讨会