工商銀行招股说明书

2006年10月16日重要提示：如 閣下對本招股書任何內容有任何疑問，應徵求獨立專業意見。全球發售全球發售的發售股份數目 ：35,391,000,000股H股（可予調整及可按超額 配售權調整）香港發售股份數目 ：1,769,550,000股H股（可予調整）國際發售股份數目 ：33,621,450,000股H股（可予調整及可按超額 配售權調整）最高發售價 ： 每股H股3.07港元（股款須在申請時繳足，另加1%經紀佣金、0.005%證監會交易徵費及0.005%香港聯交所交易費，並可予退還）面值 ： 每股人民幣1.00元股票編號 ：1398聯席全球協調人中國國際金融有限公司工商東亞融資有限公司Merrill Lynch & Co.聯席賬簿管理人Merrill Lynch & Co.中國國際金融Credit Suisse德意志銀行工商東亞融資有限公司 (Hong Kong) Limited香港分行有限公司聯席保薦人中國國際金融（香港）有限公司工商東亞融資有限公司美林遠東有限公司香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司（「香港結算」）對本招股書的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不作任何陳述，並表明不會就因本招股書全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本招股書連同「附錄十 — 送呈公司註冊處及備查文件」一節所述的文件，已按照香港公司條例（香港法例第32章）第342C條的規定，送呈香港公司註冊處登記。證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處對本招股書或上述任何其他文件的內容概不負責。發售價預期將於定價日由聯席賬簿管理人（代表承銷商）與本行（本身及代表售股股東）協議釐定。定價日預計為2006年10月20日或之前，但無論如何不得遲於2006年10月25日。發售價將不會高於3.07港元，目前預計不會低於2.56港元。承銷商，獲本行同意，可於遞交香港公開發售之申請最後限期當日上午前隨時將香港發售股份數目及／或指示性發售價範圍調至低於本招股書所載者。詳情請參閱「全球發售的架構」及「如何申請香港發售股份」兩節。本行於中國註冊成立，本行主要業務均位於中國內地。有意投資者應注意中國內地與香港在法律、經濟及金融體系方面的差異，以及有關在中國註冊成立的公司投資的不同風險因素。有意投資者亦應注意中國內地的監管架構與香港不同，並應考慮本公司H股股份的不同市場特性。該等差異及風險因素載於「風險因素」、「附錄七 — 主要法律及監管規定概要」及「附錄八 — 公司章程概要」各節。 預期時間表(1)i遞交白色和黃色申請表格的截止時間. . . . . . . . . . . . . . . 2006年10月19日（星期四）中午十二時正通過指定網站 www.eipo.com.hk (2)完成白表 eIPO2006年10月19日（星期四） 服務電子認購申請的截止時間. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 中午十二時正向香港結算提交電子認購指示的截止時間(3). . . . . . . . . . 2006年10月19日（星期四）中午十二時正開始登記認購申請(4). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年10月19日（星期四）上午十一時四十五分截止登記認購申請. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年10月19日（星期四）中午十二時正預計定價日. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年10月20日（星期五）預期於《南華早報》（以英文）和《香港經濟日報》（以中文） 公佈全球發售的H股發售價和 A股發售的A股發售價. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年10月23日（星期一）在《南華早報》（以英文）和《香港經濟日報》（以中文）刊登有關以下內容的公告：‧ 香港公開發售的申請情況；‧ 對國際發售的認購申請踴躍程度；及‧ 香港發售股份配發基準. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年10月26日（星期四）透過各種渠道公布香港公開發售的分配結果（連同成功 申請人的身份證明文件號碼（如適用），請參閱 「如何申請香港發售股份 — 10.分配結果」一節）. . . . . 2006年10月26日（星期四）H股股票(5)的寄發日期. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年10月26日（星期四）或之前退款支票的寄發日期. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年10月27日（星期五）或之前預期H股開始在香港聯交所買賣的日期. . . . . . . . . . . . . . 2006年10月27日（星期五）(1) 所有時間均指香港當地時間。(2) 於遞交申請表格最後日期上午十一時三十分後， 閣下不得通過指定網站 www.eipo.com.hk 向 eIPO 服務供應商遞交 閣下的申請。倘 閣下於上午十一時三十分前已經遞交 閣下的申請表格並已通過指定網站取得付款參考編號，則 閣下將獲准繼續辦理申請手續（須悉數支付申請股款），直至遞交申請表格最後日期中午十二時正截止辦理認購申請登記之時為止。(3) 通過向香港結算發出電子認購指示申請香港發售股份的申請人應參閱「如何申請香港發售股份 — 6.透過向香港結算發出電子認購指示提出申請」一節。(4) 如在2006年10月19日星期四懸掛八號或以上熱帶氣旋警告訊號或「黑色」暴雨警告訊號，當日將不會辦理認購申請登記。請參閱「如何申請香港發售股份 — 7.申請香港發售股份的時間 — (e)惡劣天氣對開始登記認購申請的影響」(5)H股股票僅在香港公開發售已成為無條件且承銷協議並未按照其條款終止的情況下方能成為有效所有權證書，時間將會為2006年10月27日星期五上午八點正。投資者如在收到H股股票之前或在H股股票成為有效所有權證書之前根據公開發佈的配發資料買賣H股，所有風險概由投資者自行承擔。有關全球發售架構的細節（包括其條件），請參閱「全球發售的架構」一節。 目錄ii給投資者的重要信息本招股書是中國工商銀行股份有限公司僅為香港公開發售及香港發售股份而刊發，除招股書根據香港公開發售提呈的香港發售股份外，並不構成出售任何證券的要約或游說購買任何證券的要約。本招股書不得用作且不構成在任何其他司法權區或在任何其他情況下的要約和邀請。除香港和日本之外，本行並未採取任何行動准許在任何司法權區公開發售股份，亦無權採取任何行動准許在香港以外的任何司法權區派發本招股書。在其他司法權區派發本招股書及提呈和發售股份須符合若干規定，除非在該等司法權區適用的證券法律准許的情況下，否則根據有關證券監管機關的登記或授權或豁免規定，派發本招股書及提呈和發售股份未必會進行。閣下作出投資決定時應僅依賴本招股書及申請表格所包含的資料。本行並未授權任何人士向 閣下提供與本招股書所包含的內容不同的資料。 閣下不應依賴本招股書以外的任何資料或陳述，將其視為已獲本行、售股股東、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席保薦人、承銷商、財務顧問、任何其各自的董事或參與全球發售的任何其他方或人士授權提供的資料或陳述。頁碼預期時間表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i目錄. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ii概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1釋義及規範說明. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15展望性表述. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18風險因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19本招股書和全球發售的資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38參與全球發售的各方. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41公司資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46中國的銀行業. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47監管. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57本行的重組和運營改革. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82本行的戰略投資者和其他投資者. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88業務. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102概述 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .