美捷匯控股招股说明书

重要提示二零零六年十二月十一日閣下如對本售股章程之內容有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。The Ming An (Holdings) Company Limited民安（控股）有限公司（於開曼群島註冊成立之有限公司）全球發售全球發售項下發售股份數目：700,334,000股股份（包括將由本公司發售之601,334,000股新股份及將由銷售股東發售之99,000,000股現有股份，可予調整及可按超額配股權調整）公開發售股份數目：70,034,000股股份（可予調整）最高發售價： 每股發售股份不超過1.88港元，須於申請時繳足，可按最終價格退還，另加1%經紀佣金、0.005%聯交所交易費及0.004%證監會交易徵費面值： 每股股份0.10港元股份代號：1389獨家全球協調人、獨家賬簿管理人、獨家保薦人及獨家牽頭經辦人Credit Suisse (Hong Kong) Limited香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本售股章程之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本售股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。本售股章程連同附錄八「送呈公司註冊處處長文件及備查文件」列明之文件，已遵照香港法例第32章香港公司條例第342C條之規定，送呈香港公司註冊處處長登記。證券及期貨事務監察委員會、香港聯合交易所有限公司及香港公司註冊處處長對本售股章程或上述任何其他文件之內容概不負責。預期發售價將由全球協調人（代表包銷商）、香港中國保險與本公司於定價日經協議釐定。預期定價日將為二零零六年十二月十四日或其前後，惟無論如何不得遲於二零零六年十二月十九日。發售價將不會超過每股發售股份1.88港元，且目前預期將不少於每股發售股份1.28港元。公開發售股份申請人須於申請時繳付最高發售價每股公開發售股份1.88港元，另加1% 經紀佣金、0.005%聯交所交易費及0.004%證監會交易徵費，倘最終釐定之發售價低於每股發售股份1.88港元，則將予退還。全球協調人（代表包銷商）可在本公司同意下，在遞交公開發售申請最後日期當日上午前，隨時將發售股份數目及／或指標發售價範圍調至低於本售股章程所載者。在此情況下，本公司將於作出有關調低決定後，於切實可行情況下，盡快在南華早報（英文）及香港經濟日報（中文）刊發調低發售股份數目及／或指標發售價範圍之通告，惟無論如何不遲於遞交公開發售申請最後日期當日上午。倘在遞交公開發售申請最後日期前已申請認購公開發售股份，即使調低發售股份數目及／或指標發售價範圍，有關申請亦不得於其後撤回。進一步詳情載於「全球發售結構」及「如何申請公開發售股份」兩節。倘本公司、香港中國保險及全球協調人（代表包銷商）基於任何原因而未能於二零零六年十二月十九日前達成協議，則全球發售（包括公開發售）將不會進行，並將失效。有意投資人士務請審慎閱覽整份文件，尤應考慮「風險因素」一節論述之事宜。倘上市日期上午八時正或之前出現若干理由，則全球協調人（代表香港包銷商）可終止香港包銷協議項下香港包銷商責任。有關理由載於「包銷－包銷安排及費用－終止理由」一節。發售股份並無根據美國證券法登記，僅可(i)根據美國證券法第144A條，於美國向合資格機構買家及(ii)根據美國證券法S規例，於美國境外發售或出售、抵押或轉讓。 預期時間表(1)i遞交粉紅色申請表格之最後時限 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .二零零六年十二月十三日下午四時正開始登記申請時間(2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .二零零六年十二月十四日上午十一時四十五分遞交白色及黃色申請表格之最後時限 . . . . . . . . . . . . .二零零六年十二月十四日中午十二時正向香港結算發出電子認購指示之最後時限(3) . . . . . . .二零零六年十二月十四日中午十二時正登記申請截止時間 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .二零零六年十二月十四日中午十二時正預期定價日 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .二零零六年十二月十四日於南華早報（英文）及香港經濟日報（中文）刊登發售價、國際發售之踴躍程度、申請結果及公開發售股份之分配基準（連同成功申請人之身分證明文件號碼（如適合））之公布 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .二零零六年十二月二十一日或之前寄發全部或部分獲接納申請之股票(4) . . . . . . . . . . . . . . . . . .二零零六年十二月二十一日或之前寄發全部或部分不獲接納申請之退款支票(4)(5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .二零零六年十二月二十一日或之前預期股份開始於聯交所買賣日期(6) . . . . . . . . . . . .二零零六年十二月二十二日上午九時三十分(1)所有時間均指香港當地時間。(2)倘於二零零六年十二月十四日上午九時正至中午十二時正期間任何時間香港懸掛「黑色」暴雨警告訊號或八號或以上熱帶氣旋警告訊號，則將不會於當日開始辦理申請登記。請參閱「如何申請公開發售股份－惡劣天氣對開始辦理申請登記之影響」一節。(3)透過向香港結算發出電子認購指示申請公開發售股份之申請人，請參閱「如何申請公開發售股份—透過向香港結算發出電子認購指示申請」一節。(4)申請1,000,000股或以上公開發售股份，並在申請表格表明擬親身領取退款支票（如適用）及股票（如適用）之申請人，可於本公司在報章公布寄發股票及退款支票之日上午九時正至下午一時正期間，於香港股份過戶登記分處香港中央證券登記有限公司領取有關股票或退款支票。股票及退款支票之寄發日期預期為二零零六年十二月二十一日。選擇親身領取之申請人不得授權任何其他人士代為領取。選擇親身領取之申請人如屬公司，則必須由授權代表攜同蓋有公司印鑑之授權書前往領取。個人及授權代表（如適用）必須在領取時，出示本公司香港股份過戶登記分處接納之身分證明文件。未獲領取之退款支票及股票將以平郵寄往申請人於申請表格所示地址，郵誤風險概由申請人自行承擔。(5)全部或部分不獲接納之申請，及獲接納但最終釐定發售價低於申請時初步繳付之每股發售股份發售價之申請，均獲發退款支票。(6)股票於全球發售成為無條件及包銷協議並無於上市日期（預期為二零零六年十二月二十二日）上午八時正或之前根據包銷協議條款終止時，方成為有效所有權憑證。股份開始在聯交所買賣前，概不得買賣發售股份。於接獲股票前或股票成為有效憑證前，按公開分配資料基準買賣股份之投資者須自行承擔一切風險。有關全球發售結構之詳情（包括其條件），請參閱「全球發售結構」一節。 目錄ii閣下僅應依據本售股章程及申請表格所載資料作出投資決定。本公司並無授權任何人士向 閣下提供與本售股章程所載者有別的資料。就並無載於本售股章程之任何資料或陳述而言， 閣下均不應視為已獲本公司、全球協調人、保薦人、任何包銷商、彼等各自之任何董事、主管或代表、或參與全球發售之任何其他人士或各方授權而加以依賴。頁次預期時間表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .i目錄 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .ii概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10詞彙 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17前瞻聲明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22風險因素 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23有關本售股章程及全球發售之資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36董事及參與全球發售人士 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39公司資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44行業概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .46監督與管制 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54本公司策略投資者 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .