每日市场观察

每日市场观察2023年9月12日【今日关注】周一市场整体震荡修复，受到周末多种政策利好影响，开盘后各大指数震荡上行，各大板块权重均有动作。午后券商和人工智能发力刺激指数进一步冲高，全天成交量恰好8000亿级别，个股普涨。板块上，最热的华为产业链高开后震荡分化突出，多股放量分歧出现，早盘科创板医疗为代表的生物医药板块密集反弹，随后受到华为新车消息刺激，汽车整车、自动驾驶轮流修复，盘中旅游酒店受到假期预期表现活跃。午后券商放量拉升，同时休息最久的人工智能带头修复。行业板块多数收涨，生物制品、化学制药、医疗器械、中药、医药商业、医疗服务等医药赛道走强，汽车整车、汽车零部件板块涨幅居前，航天航空、装修建材、装修装饰、房地产服务板块跌幅居前。后市策略，宏观上汇率是场内博弈的焦点，也是权重指数止跌反弹的前提。主题上“华为＋”依旧是关注度最高的方向，伴随前期热股的炒高，发布会后主题向“不止手机”横向扩散的概率更大，向上游可以是半导体先进制造和设计，向下游可以是人工智能算法与算力。同时后面紧接着还有苹果发布会，目前看下一阶段唯一的看 点还是在MR，尤其是瞳距调节等全新增量方向。本周指数整体都看好修复，汇率强则权重强，反之以主题投资为主。【市场回顾】市场概况：9月11日，大盘早盘强势震荡，午后快速拉升后回落收窄涨幅，深成指收涨近1%。盘面上，医药生物板块集体走强，创新药、减肥药方向领涨，华为产业链依旧活跃，AI概念股午后反弹，光通信、算力领涨，下跌方面，家居、房地产产业链调整。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。9月11日沪深两市成交额8410亿，较上个交易日放量1592亿。板块方面，华为·星闪、CPO、创新药、BC电池等板块涨幅居前，太空互联网、MLOps、EDA、建筑装饰跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.84%，深成指涨0.98%，创业板指涨0.66%。【资金面】北向资金：9月11日，午后大幅流入，全天净买入22.44亿元；其中沪股通净买入12.33亿元，深股通净买入10.11亿元。主力资金流向：9月11日，沪市净流入142.14亿元，深市净流入100.48亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为通信设备、汽车零部件、证券，主力资金流出排名前三的板块为航空装备、国有大型银行、家居用品。【消息面】 1.中国8月社融增量3.12万亿元，新增人民币贷款1.36万亿元，M2同比增长10.6%央行公布的数据显示，中国8月社会融资规模增量为3.12万亿元，预估为27300亿元，前值为5282亿元；新增人民币贷款增加1.36万亿元，同比多增868亿元；广义货币(M2)余额286.93万亿元，同比增长10.6%。点评：8月社融数据超预期，对于提升消费投资信心以及刺激实体经济具有实质性的帮助。国内实体经济融资需求与内生修复呈现转强的趋势，企业经营情况的好转将进一步刺激企业信心的扩张。2.全国外汇市场自律机制专题会议：该出手时就出手，坚决防范汇率超调风险全国外汇市场自律机制专题会议在北京召开。会议讨论了近期外汇市场形势和人民币汇率问题。外汇市场自律机制相关指导司局、8家外汇市场自律机制核心成员机构代表参加会议。会议认为，近期人民币对美元虽然有所贬值，但对一篮子货币保持基本稳定，对非美主要货币保持相对强势，外汇市场运行稳健，市场预期总体平稳。会议强调，保持人民币汇率基本稳定是金融管理部门、外汇市场自律机制、外汇市场成员、广大企业和居民的共同愿望。在党中央、国务院的坚强领导下，金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币 汇率基本稳定，该出手时就出手，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。点评：受消息影响日内人民币汇率出现单边上涨行情。短期内汇率虽仍将面临一定压力而继续磨底，但随着“组合拳”的不断落地，宏观指标均出现边际改善，人民币汇率在经济复苏的预期中继续走弱的概率比较小。3.中国化学与物理电源行业协会刘勇：工商业储能将继续成为主流在碳中和能源院士高峰论坛暨第三届中国国际新型储能技术及工程应用大会上，中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇表示，得益于政策导向、用电单位的自我调节能力、电价补贴政策的出台以及国内电力市场化改革的持续推进，未来3-5年，工商业储能将继续成为主流。其认为，目前，用户侧储能仍处于初级阶段。但考虑到“迎峰度夏”、“迎寒过冬”以及工商业电价政策的完善，确保“用户用电安全”与“降低用电成本”将成为工商业储能的核心动力。点评：2023年以来工商业储能保持了较高热度，根据相关部门预测，年内工商业储能的新增装机量预计将达到8GWh，较上年大幅增长。未来3-5年工商业储能或将继续受益于产业政策及电力改革的进程。【行业动态】1.科技部社会发展科技司司长祝学华：未来电网接入光伏、风电比例或超80% 9月11日举行的2023浦江创新论坛—绿色低碳创新论坛上，科技部社会发展科技司司长祝学华在致辞中表示，我国能源资源禀赋决定了我国未来满足居民能源消耗主要依靠煤炭和光伏风电，我国风光资源主要分布在西部地区，人口与产业经济集中在东南沿海，存在着能源供给与消耗空间不匹配的问题，未来电网需要接入越来越高比例的光伏和风电，其比例经估算或超80%。2.两大电池巨头在美国建厂？两公司回应：已提前评估充分交流一周内，国内两大电池厂商宣布将在美国投建产能。据国轩高科向媒体确认，公司全资子公司美国国轩计划在美国伊利诺伊州建设年产40GWh电池工厂。此前，亿纬锂能也公告宣布与三个合作方共同出资26.4亿美元设立合资公司，投建电池产能。记者以投资者身份分别致电两家公司的投资者热线。对于赴美建厂一事细节，国轩高科工作人员表示一切以公告为准。而在问及会否存在诸如制裁等风险问题时，该工作人员回复称公司有专门国际团队，已提前做过相关评估及报告。对此问题，亿纬锂能工作人员表示，公司在此前已与合作伙伴进行过充分的信息交流，避免可能存在的风险。时间点上，该事项目前刚过董事会，还要继续走流程。3、青岛：将市南区、市北区移出限购区域，全域取消限购政策据“青岛住房和城乡建设”消息，为贯彻落实党中央、国务院决策部署，因城施策用好政策工具箱，促进全市房地产市场平稳健康发展，更好满足居民刚性和改善性住房需求。一、调整住房限购区域。将市南区、市北区（原四方区域除外）移出限购区域，全域取消限购政策。 二、优化住房上市交易年限。在本市范围内，商品住房取得《不动产权证书》可上市交易。【基金动态】1.长盛基金中标中安创谷公募REITs项目长盛基金成功中标安徽中安创谷公募REITs项目，据悉，安徽中安创谷科技园有限公司此次通过公开遴选方式确定中安创谷产业园区公募REITs的牵头机构，遴选工作已于9月7日结束。牵头机构由财务顾问和基金管理人组成联合体担任，负责该公司位于合肥高新区的产业园区公募REITs发行及存续期管理工作。2.机构加仓ETF和量化基金今年以来，小盘市场风格盛行，行业轮动加快，险资等机构资金流向悄然发生变化，ETF、公募量化基金获机构“聪明钱”大幅加仓。截至6月30日，机构持有两类产品份额较2022年末分别增超1362亿份、96亿份。今年以来股票型基金中，主动管理型产品战胜宽基指数的难度加大，量化产品运用大数据处理优势选股超额收益空间相对更大。成本低、跟踪指数误差小的ETF产品以及超额收益较突出的量化产品成为机构投资者配置方向。【买方观点】广发基金樊力谨：走出去，突破成长天花板，寻找发展新动能 用一句话来概括，未来中国企业成长的动能或将转向两大重要驱动力——一是内需升级，二是出海竞争。这也呼应了以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。一方面，我们仍然看到内需市场的无穷潜力。广阔的国内市场，14亿中国消费者需求的韧性，以及居民对于高品质产品与服务的不懈追求，使得消费升级依然是中长期的确定性趋势。而与内需相关的众多行业仍然存在着渗透率提升与结构化转型的机遇。例如，伴随着龙头公司向品牌化、高端化探索，这些一线公司的市占率也在明显提升。另一方面，出海为中国企业提供了广阔的成长天地。从上市公司披露数据可以看到，过去5年间，A股整体非金融企业海外营业收入占比提升了1.6%。从二级行业层面看，汽车与汽车零部件行业上市公司出海势头最为强劲，过去5年的海外营收占比提升8.1%；制药、生物科技与生命科学行业位居第二，过去5年提升6.2%；材料、耐用消费品、零售、医疗保健设备与服务等四个行业过去5年海外营业收入占比也都提升了3个百分点以上。免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。