期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将震荡整理 黄金、白银、螺纹钢期货将偏强震荡 原油、铁矿石、焦煤、PTA、甲醇期货将震荡偏强 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡整理：IF2309阻力位3751和3770点，支撑位3720和3705点；IH2309阻力位2535和2543点，支撑位2510和2500点；IC2309阻力位5730和5751点，支撑位5689和5650点；IM2309阻力位6127和6158点，支撑位6040和5995点。 十年期国债期货主力合约T2312大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位101.57和101.50元，阻力位101.79和101.87元。 黄金期货主力合约AU2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位468.0和469.0元/克，支撑位466.0和465.0元/克。 白银期货主力合约AG2312大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5820和5842元/千克，支撑位5730和5700元/千克。 铜期货主力合约CU2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位68400和68100元/吨，阻力位68800和68900元/吨。 铝期货主力合约AL2310大概率偏强震荡，并将上攻阻力位19120和19160元/吨，支撑位18890和18850元/吨。 锌期货主力合约ZN2310大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位21400和21620元/吨，支撑位21000和20870元/吨。 镍期货主力合约NI2310大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位164800和163400元/吨，阻力位167100和167600元/吨。 锡期货主力合约SN2310大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位216000和214100元/吨，阻力位218600和220000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3743和3771元/吨，支撑位3697和3684元/吨。 2023年9月11日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 热卷期货主力合约HC2401大概率将震荡整理，支撑位3783和3772元/吨，阻力位3827和3849元/吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位840和847元/吨，支撑位823和817元/吨。 焦炭期货主力合约J2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2360和2398元/吨，支撑位2310和2289元/吨。 焦煤期货主力合约JM2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位1703和1726元/吨，支撑位1642和1626元/吨。 玻璃期货主力合约FG401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1724和1745元/吨，支撑位1674和1663元/吨。 尿素期货主力合约UR401大概率将震荡整理，支撑位2064和2050元/吨，阻力位2148和2162元/吨。 原油期货主力合约SC2310大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位706和710元/桶，支撑位691和687元/桶。 燃料油期货主力合约FU2311大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3801和3850元/吨，支撑位3750和3737元/吨。 液化石油气期货主力合约PG2310大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位5753和5795元/吨，支撑位5550和5500元/吨。 PTA期货主力合约TA401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位6156和6206元/吨，支撑位6040和6024元/吨。 PVC期货主力合约V2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6521和6548元/吨，支撑位6428和6410元/吨。 苯乙烯期货主力合约EB2310大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位9330和9405元/吨，支撑位9133和9083元/吨。 甲醇期货主力合约MA401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2594和2624元/吨，支撑位2527和2515元/吨。 玉米期货主力合约C2311大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2678和2694元/吨，支撑位2654和2645元/吨。 豆粕期货主力合约M2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4106和4126元/吨，支撑位4052和4032元/吨。 豆油期货主力合约Y2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位8356和8414元/吨，支撑位8262和8220元/吨。 棕榈油期货主力合约P2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位7672和7732元/吨，支撑位7576和7560元/吨。 棉花期货主力合约CF401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位17190和17250元/吨，支撑位16950和16920元/吨。 白糖期货主力合约SR401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7032和7000元/吨，阻力位7117和7131元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位14460和14680元/吨，支撑位14160和14040元/吨。 合成橡胶期货主力合约BR2401大概率将震荡整理，支撑位13290和13050元/吨，阻力位13830和14390元/吨。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 20号胶期货主力合约NR2311大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位11220和涨11300元/吨，支撑位10770和10660元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家领导人向2023年浦江创新论坛致贺信指出，中国将坚定奉行互利共赢的开放战略，不断加大高水平对外开放力度，持续以更加开放的思维和举措推进国际科技交流合作，建设具有全球竞争力的开放创新生态，同各国携手打造开放、公平、公正、非歧视的科技发展环境。 2、国务院总理李强出席二十国集团领导人第十八次峰会第三阶段会议并发言。李强指出，应把发展问题置于宏观政策协调的中心位置，建立更务实的合作机制，拿出实打实的行动，支持发展中国家更好应对减贫、筹资、气候变化、粮食和能源安全等发展挑战。 国务院总理李强在印度新德里出席二十国集团领导人第十八次峰会第一阶段会议并发表讲话。李强强调，中国将坚定不移深化改革、扩大开放，推动高质量发展，推进中国式现代化。中国发展前景光明，必将为全球经济复苏和可持续发展注入更多新动能。我们愿同各方一道，为人类共同的地球、共同的家园、共同的未来，付出更大努力、作出更大贡献。 3、中国8月CPI同比上涨0.1%，环比上涨0.3%； PPI同比下降3%，环比上涨0.2%。当月猪肉价格下降17.9%，影响CPI下降约0.28个百分点。国家统计局表示，8月份，消费市场继续恢复，供求关系持续改善，CPI环比涨幅略有扩大，同比由降转涨；受部分工业品需求改善、国际原油价格上涨等因素影响，PPI环比由降转涨，同比降幅收窄。 4、9月10日，国家金融监管总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》称，实施差异化资本监管，优化资本计量标准，引导保险公司回归保障本源；优化风险因子，引导保险公司服务实体经济和科技创新。 《通知》明确，对于财产险公司和再保险公司，总资产100亿元以上、2000亿元以下公司的最低资本按照95%计算偿付能力充足率，即特征系数为-0.05；总资产100亿元以下公司的最低资本按照90%计算偿付能力充足率，即特征系数为-0.1。对于人身险公司，总资产500亿元以上、5000亿元以下公司的最低资本按照95%计算偿付能力充足率，即特征系数为-0.05；总资产500亿元以下公司的最低资本按照90%计算偿付能力充足率，即特征系数为-0.1。 《通知》指出，对于保险公司投资沪深300指数成分股，风险因子从0.35调整为0.3；投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。对于保险公司投资公开募集基础设施证券投资基金（REITS）中未穿透的，风险因子从0.6调整为0.5。对于保险公司投资国家战略性新兴产业未上市公司股权，风险因子为0.4。国家战略性新兴产业参照国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》。科技保险适用财产险风险因子计量最低资本，按照90%计算偿付能力充足率，即特征系数为-0.1，科技保险认定范围另行规定。 5、证监会近日就活跃资本市场、提振投资者信心召开三场座谈会，分别听取专家学者和投资者意见建议，并就市场关切的热点问题做了交流探讨。会议指出，当前资本市场风险总体可控，杠杆资金等重点领域风险持续收敛。要树牢底线意识，在发挥好市场自我调节机制作用同时，坚决防止市场大幅波动。会议强调，要完善资本市场法治供给，加大资本市场防假打假力度，依法严惩欺诈发行、虚假披露、违规减持等违法违规行为。下一步，证监会将研究出台更多务实、管用的政策举措，成熟一项、推出一项，切实维护资本市场稳定健康发展。 证监会表示，要坚定对防范化解地方债务风险的信心。中央政治局会议强调要制定实施一揽子化债方案。国务院强调要有力有序有效推进重点领域实质性化险，地方债务风险会得到妥善处置和有效治理。 6、国家发改委集中公开推介一批吸引民间资本参与的重点项目，共有4894个，总投资约5.27万亿元。从行业领域看，城建、农业、旅游等项目数量较多，城建、公路、水路港口等项目规模较大。下一步，国家发改委将密切跟踪相关项目后续落实情况，推动尽早成功吸引民间资本参与，为民间资本提供更多投资机会，合理扩大有效投资。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 7、央行、外汇局要求，坚持金融为民，精准有力实施稳健的货币政策，有序处置重点领域金融风险，维护外汇市场稳健运行，着力提升跨境贸易和投融资便利化水平。 8、央行周五（9月8日）开展3630亿元7天期逆回购操作，中标利率1.8%，当日有1010亿元逆回购到期，因此实现净投放2620亿元，本周净回笼6640亿元。 9、本周中国央行公开市场将有7450亿元逆回购到期，其中，周一至周五分别到期120亿元、140亿元、260亿元、3300亿元、3630亿元。此外，9月15日还将有4000亿元MLF到期。 10、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.3415，较前一交易日下跌136个基点，周跌782个基点。人民币对美元中间价报7.2150，调贬164个基点，本周累计调贬362个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.3450。 11、住建部政策研究中心副主任浦湛表示，根据对这一轮房地产市场调控政策的统计来看，有180多个城市因城施策进行了政策措施的调整，累计调整次数达到了350余次。“认房不认贷”政策出台以后，市场的反响总体上还是积极的。调查显示，从全国整体上看，购房意愿大概能够增加15个百分点，一线城市可能增幅会更高。从政策实际落地来看，有着刚需和改善性需求的购房者，积极入市的迹象还是非常明显的。 12、据中国证券报，8月金融数据发布在即。专家预计，8月新增信贷相对7月或有所回升，企业中长期贷款仍将是主要支撑项。展望下一阶段，为加大对实体经济的支持力度，预计金融管理部门会继续灵活使用降准等工具，向银行体系释放长期限、低成本资金，呵护市场流动性，改善市场预期，助力经济回升。 13、【大事前瞻】本周全球市场大事不断！中国8月工业生产、投资、消费、信贷及房价等重磅数据将公布；融资保证金比例将下调；外汇存款准备金率将自9月15日起下调。与此同时，美国8月通胀数据重磅来袭；欧洲央行将公布利率决议；华为、苹果双双举行新品发布会；美国首届人工智能洞察论坛将举办，科技大佬云集；AR