天岳先进机构调研纪要

调研日期: 2023-09-08 山东天岳先进科技股份有限公司成立于2010年,是一家专注于碳化硅单晶衬底材料研发、生产和销售的科技型企业。公司秉承“先进·品质·持续”的经营理念,以满足客户需求、帮助客户解决问题为导向,重视产品品质和服务品质,自主掌握工艺技术,积极拓展市场,追求业务可持续发展。碳化硅单晶衬底材料是一种宽禁带半导体材料,具有优异的物理性能,可以有效提升下游器件的功率密度和整体性能,在电力电子以及微波电子领域有着广泛的应用前景。但优越的物理性能背后是精密且复杂的制备工艺,因此公司依托卓越的研发团队和多年积累的产业化经验,重视技术引领、品质提升,长期坚持创新,以打造一体化解决方案为核心,完善服务、完善产品,力争成为国际著名的半导体材料公司。 第一部分:介绍公司相关情况 简要介绍了公司的发展历程、主要产品及应用领域、2023年上半年经营情况、技术研发进展情况、产能规划布局情况、客户合作情况、订单签署及履行情况、未来市场机遇及发展计划等内容。 第二部分:交流环节的主要问题及回复 问题1:公司衬底产品良率如何? 回复:碳化硅衬底属于高度技术密集型行业,具有极高的技术壁垒。技术迭代更新需要长期持续开展大量创新性的工作,同时需要获取海量 的技术数据积累,以完成各工艺环节的精准设计。产业化中良率受很多因素影响,技术工艺、原料供应、设备、厂务、还有人为因素等都会影响到产品良率,每个环节都需要控制住,才能保证产品质量和一致性。公司持续加大研发力度,在晶体生长和缺陷控制等核心技术领域展开密集的试验,不断突破技术瓶颈,提高产品良率。公司的良率也随着新产能的稳定而持续提升。 问题2:公司设备的国产化率如何? 回复:公司主要生产设备长晶炉已实现国产化,其中热场设计、控制软件以及组装调试工作均是公司自己完成的,同时公司也在进行持续研发,是公司的核心技术之一。 问题3:公司未来是否会往产业链下游延伸来增厚业绩? 回复:目前衬底制备是产业链关键环节,由于行业有效产能不足,目前仍处于供不应求状态,公司依托技术和产业化优秀,正在加快产能提升。目前公司的战略聚焦碳化硅衬底,把衬底做好做精是一件非常不容易的事情,而且衬底的市场需求量足够大,努力把衬底进一步做好做精,尺寸更大,缺陷更少,持续满足快速增长的下游应用端的需求。 问题4:公司是否可以告知下客户F的销售情况? 回复:非常感谢您能关注到公司的公告,基于与客户之间的相关约定,我们在披露该事项时根据公司《信息披露暂缓与豁免事项管理制度》的相关规定对本次交易事项部分信息进行了豁免披露,所以除了公告中已披露的相关信息外,无法向您提供更多的关于该重大合同的其他信息,请见谅。目前公司与客户的交付情况良好。 问题5:公司核心团队稳定性如何保障? 回复:碳化硅是一个新产业,也是一个新兴材料,全球范围来说,专业的人才都会比较缺乏。公司的核心团队相对比较稳定,公司是行业龙头企业,大家的使命感非常强,一起推动产业的发展。上市过程中进行股权激励,另一方面也与公司及个人的荣誉感有关。公司注重德育亲情的企业文化建设,员工具有较强的归属感和工作上的成就感。 问题6:公司长晶阶段是否可以生长的更快? 回复:从研发角度来说,我们可以生长的很快,在规模化生产阶段我们也在进步,我们需要在提高生长速度的同时保障产品质量的提升。我 们产品的参数是一个范围,我们不断和客户沟通,生产出符合客户要求的产品。 问题7:公司如何看待新能源车800V平台的爆发? 回复:800V和大规模充电桩的建设推动碳化硅材料和技术的需求增长。800V作为电动汽车领域的新技术,相较于传统的400V电压系统,带来了更高的效率和性能。受益于碳化硅材料自身特性,相较于传统硅基功率半导体器件,碳化硅功率器件在耐压等级、开关损耗和耐高温性方面具备明显的优势,有助于实现新能源车电力电子驱动系统轻量化、高效化,广泛应用于新能源车的主驱逆变器、OBC、DC/DC转换器和非车载充电桩等关键电驱电控部件。因此,随着全球及国内在新能源汽车、新能源发电和储能等终端市场需求的快速增长,行业对碳化硅衬底需求呈现出持续旺盛的趋势。 产能方面,公司上海临港工厂2023年5月已经实现产品交付,在处于产量的快速爬坡阶段,且根据目前市场情况预计,原计划临港工厂年30万片导电型衬底的产能产量将提前实现。 在客户和市场方面,公司与国内外知名客户开展战略合作,特别是公司与英飞凌、博世等下游电力电子、汽车电子领域的国际知名企业合作,有助于共同推动碳化硅材料和器件的渗透应用。 在产品方面,公司不仅6英寸产品的质量已经被头部客户认可,在8英寸产品布局上也已经具备量产能力,并实现小批量销售,为公司长期发展奠定基础。 公司将持续扩大产能,提高产品品质和良率,为行业提供最高品质的衬底产品。 问题8:公司8英寸产品目前的进展如何? 回复:公司是国内最早从事碳化硅半导体材料产业化的企业之一,具备技术领先的技术优势和产业化能力。在碳化硅长晶方面,公司具有全自主的核心技术,实现了从2英寸到8英寸完全自主扩径,从基础原理到技术、工艺的深入积累。公司较早开展了8英寸产品制备。2022年初,公司已经实现了自主扩径制备高品质8英寸衬底。同时,公司继续在8英寸产品上做前瞻性探索,在2023Semicon论坛上,公司首席技术官高超博士报告了公司核心技术及前瞻性研发情况,通过液相法制备出了低缺陷密度的8英寸晶体,属于业内首创。目前下游市场还是以6英寸为主,8英寸产品是发展方向,未来一段时间内6英寸和8英寸产品并存。公司将根据下游市场需求以及与客户的合作情况合理规划8英寸产品的产能,包括公司与英飞凌开展的合作,公司将向其提供8英寸产品以助力其未来向8英寸晶圆发展。