《2023年全球商业复杂性指数》

《全球商业复杂性指数》已更新至第十版，这标志着TMF Group已深入洞察跨国营商挑战长达十年。 自2013年发布首份报告以来，GBCI的规模和范围不断扩大，今年我们对78个司法管辖区的商业环境复杂性进行了排名。 我们的专家结合本地知识和过去十年对20多万个数据点的分析，形成了权威可靠的年度指数和合规趋势综述，助力您在全球范围内驾驭商业复杂性。 目 录 引言1引言2 –会计与税务28–全球实体管理34–薪酬管理与人力资源40 全球趋势 –地缘政治与经济动荡4–全球合规挑战10–环境、社会和企业治理（ESG）考量14 十大商业复杂性最低的司法管辖区46 结论52方法论54术语表55 2023年全球商业复杂性指数排名20 十大商业复杂性最高的司法管辖区22 引 言 TMF Group很高兴发布《2023年全球商业复杂性指数》（GBCI 2023）报告，本报告探究全球78个司法管辖区营商法规与要求的差异。今年是GBCI系列报告问世的十周年，我们将持续致力于提升该报告对企业作出全球投资决策的参考价值。 不过得益于相关部门的迅速干预，这一压力现已得到控制。 在此背景之下，我们希望竭己所能降低全球各地的投资和营商复杂性，因为贸易和投资可以刺激经济增长。而投资和营商环境越复杂的地区往往在获取自然资源、劳动力和消费者方面更具吸引力。 本年度报告中的78个司法管辖区，囊括了全球最大的经济体与投资目的地，72%的全球人口、92%的全球GDP总量以及95%的境外直接投资（FDI）净流入。针对每个国家，我们仔细考究了近300个因素。去年，我们决定向所有人免费公开研究数据。今年，除这些数据外，我们还公开了有关全球营商的其他实用指标和信息来源，具体请参见我们的网站：tmf-group.com/dashboard 我们比较不同司法管辖区复杂性的目的并非阻碍投资，而是为了助力有意投资的企业做好准备，以应对各个地区的法律法规。同时，我们希望GBCI及其排名能够推动政府的营商环境改革与优化——一个国家的营商复杂性越低，在吸引外部投资者的同时也会鼓励当地的企业家和商业活动，进而也越富裕。 全球贸易正逐渐走出新冠疫情的阴霾，但挑战依然存在，例如：持续的俄乌冲突、与之相关的制裁和紧张的地缘政治局势；利率上升引起的金融市场的高压态势； Mark WeilTMF Group首席执行官 引言 《2023年全球商业复杂性指数》（GBCI 2023）对在世界各地建立和经营企业的复杂性作出了权威概述。该报告探讨了影响国际企业成败的因素，重点关注海外市场的经营情况，并简要陈述了全球新出现的关键议题及78个司法管辖区的地区复杂性。 3G L O B A L三 大 全 球议 题 GBCI 2023基于与商业复杂性相关的292个指标，深入分析了影响全球营商便利性的全球和本地挑战。该报告利用这些数据，从立法、合规、会计程序、税收制度、人力资源规则和薪酬管理流程维度衡量商业环境复杂性，并最终得出78个司法管辖区的全球商业复杂性排名。 地缘政治与经济动荡 我们探索了通货膨胀、雇员流失和俄乌冲突等全球经济因素对企业的冲击，还研究了地缘政治挑战对全球企业扩张和发展计划的影响。 2 全球合规挑战 未来，全球合规立法预计将收紧，这对商业复杂性意味着什么？我们将探索地缘政治局势如何加速法律法规变更，以及日益增加的合规要求如何提升部分司法管辖区的吸引力。 3 环境、社会和企业治理（ESG）考量 当前，ESG标准的重要性不断提高，这表明政府正进一步明确对企业的要求，尤其是围绕环境、多样性和包容性，我们对此进行了解读。 地 缘 政 治 与经 济 动 荡 通货膨胀在全球范围内影响明显 自2020年以来，人们对未来经济稳定性的信心已下降 经济稳定性是各司法管辖区信心下降最大的维度。2020年，82%的司法管辖区确信未来的经济将保持稳定，而这一数字在2023年降至71%。大规模通货膨胀是其中一大原因。尽管它在各司法管辖区的表现截然不同，但毫无疑问的是，当前通胀压力的影响不会缺席。 自2020年以来，人们对未来五年内司法管辖区经济稳定性的信心持续下降。然而，对政治、地缘政治和社会稳定性的预期波动不大。鉴于近期的全球性事件，如新冠疫情、俄乌冲突和全球史无前例的通货膨胀率，这有些出人意料。 例如，2022年，越南经济迎来疫情后的强劲复苏，国内生产总值（GDP）增长8.02%；根据当前情况预计，2023年这一数字将为6.5%，较去年有所下降。这是由于地缘政治的紧张局势预计将导致主要出口市场的全球需求减弱。其他亚太地区司法管辖区（例如泰国）亦是如此，尽管疫情后的经济复苏速度超出预期，但全球逆风使得增长放缓。 “2022年2月24日发起的军事行动带来了安全威胁，因而乌克兰是当前复杂性较高的地区之一。” TMF Group乌克兰办事处专家 在南美地区，仅40%的司法管辖区对自身经济前景有信心。通货膨胀是南美地区长期面临的问题，全球经济动荡则进一步增加了该地区的压力。例如，委内瑞拉深陷恶性通胀多年，而阿根廷近来的通胀率高达95%。 尽管对政治、地缘政治和社会的预期保持稳定，但仍能感受到企业国际扩张的意愿较往年有所减弱。2020年，受访司法管辖区中有74%认为在未来五年内，其对企业的吸引力将增加。2023年，这一数字降至65%，表明乐观情绪有所消退，企业在未来几年可能会采取更谨慎的做法。 “近年来，委内瑞拉经历了恶性通胀。由于货币严重贬值，不得不从纸币上抹掉五、六个零。” TMF Group委内瑞拉办事处专家 雇员向企业施加压力 随着通货膨胀导致食品、汽油和公用事业等必需品的价格大幅上涨，雇员为了维持生计，要求雇主提高财务待遇。他们普遍提出涨薪需求，甚至跳槽寻求更好的机会。60%的司法管辖区表示，通货膨胀增加了雇员流失。这往往还伴随着技能短缺，为企业的人员招聘和保留带来挑战。“大辞职潮”使得企业难以维持灵活性和竞争力。 “意大利的所有企业都身陷大辞职潮。大部分企业都感到压力，不得不花大钱来留住人才，避免人员进一步流失。” TMF Group意大利办事处专家 在86%的司法管辖区，雇员要求提高财务待遇。这种情况在欧洲、中东和非洲地区更甚，几乎所有（98%）受访司法管辖区都注意到了这一趋势。调薪会增加企业的行政复杂性。例如，迫于通胀压力，阿根廷每年都要上调好几次工资。每当这个时候，企业都需要做出相关变更，例如修改薪资单和合同，这给企业带来了长期的行政和成本负担。 在大多数司法管辖区，经济因素都迫使企业采取行动 俄乌冲突影响着扩张和发展计划 自俄乌冲突爆发以来，各司法管辖区都出现了供应链中断、能源价格上涨和国际贸易壁垒。这增加了商业复杂性，为营商（尤其是跨境营商）带来了更多挑战。 全球通货膨胀阻碍了世界各地的经济增长，推动了雇员提高财务待遇的需求。为满足需求并挽回损失，企业不得不采取行动。许多司法管辖区采取了冻结招聘、外包、裁员和关闭办事处等措施。虽然这样做可以解决企业的财务困境，但同时也给企业带来了复杂性。裁员和解散的流程可能极为复杂繁琐，尤其是在法国等高度保护雇员权利的司法管辖区——严格的就业法律正是法国被评选为本年度GBCI最复杂司法管辖区的主要原因。 对于被笼罩在冲突阴影下的司法管辖区而言，上述挑战的冲击更大。例如，瑞典等欧洲、中东和非洲地区的司法管辖区经历了能源价格的上涨，进而导致部分商品的交期延长。这增加了生产时间，意味着商业运营变得更加缓慢、繁琐且昂贵。 许多依赖粮食和石油等俄乌出口货物的司法管辖区受到了严重影响。例如在德国，进口货物的减少是通货膨胀的主要推手。俄乌冲突爆发之初，哥伦比亚也是如此：粮食进口受阻导致通货膨胀加剧。由此可见，俄乌冲突的影响是全球性的，而不局限于欧洲。 俄乌冲突导致的问题短期内不会消失，大多数（63%）司法管辖区预计供应链将持续受到干扰。这对全球企业造成了明显影响，半数以上的司法管辖区表示，企业将重新考虑其发展和扩张计划。司法管辖区必须付出更多努力才能吸引新投资并稳定经济。 不过，部分司法管辖区正在寻找吸引外国直接投资（FDI）的机会。例如，美国境内的外国直接投资已赶超疫情前水平。在这一动荡时期，相对稳定安全的司法管辖区对投资者的吸引力更胜从前。 这些司法管辖区不仅受到企业的青睐，同时也吸引着私人投资者。超过半数（56%）提供私人财富和家族办公室（PWFO）服务的司法管辖区预测，由于地缘政治的不稳定，寻求安全地区进行财富投资的高净值个人将呈增长趋势。 虽然全球商业环境较前几年更不稳定，但艰难时期往往能催生新的投资和扩张机遇。例如，全球石油短缺促使阿根廷加强自给自足并关注未来出口计划。阿根廷希望借此提振经济并从史无前例的高通胀影响中恢复。 尽管企业对扩张感到不安，但部分司法管辖区正利用这一时期在全球市场上为企业开辟新的优势领域。部分政府还着力提升吸引力并招揽投资，意味着在未来几年内，商业流程有望得到简化。 全 球 合 规 挑 战 尽管全球合规框架的审查力度加大，可能会产生复杂性，但它们也能推动致力于进入新市场的企业实现一致性和可预测性。 这类全球法规会带来更多本地化复杂性。例如，墨西哥于2022年1月出台了UBO报告要求，涉及大量信息的收集，极大地增加了客户的报告负担。此外，由于要求不明确，其解读也会出现差异。公证处可能因此驳回企业的注册申请。 全球合规要求与2022年保持一致 合规要求，例如报告最终实益拥有人（UBO）和重要控制人（PSC），旨在确保企业和企业管理者在境外司法管辖区注册和经营时保持公开透明。多年来，合规要求一直是全球合规流程的核心。要求向中央登记机构提供UBO和/或PSC信息的司法管辖区比例与上年几乎持平，约占七成（71%）。 全球监管负担预计将加重 虽然全球合规监管的实施力度总体平稳，但各司法管辖区注意到，KYC和UBO报告等合规要求正在收紧。鉴于俄乌冲突等地缘政治的紧张局势，这一趋势仍将延续。 所有司法管辖区都至少已在部分行业推行了解您的客户（KYC）和反洗钱（AML）等法规。近年来的经验表明，这类法规能有效稳定地督促企业保持运营透明度和安全性。 全球紧张局势推动了对提高透明度以及了解司法管辖区具体投资者的需求，因此仅13%的地区预计合规监管不会收紧。 随着时间的推移，这些法规往往变得更加严格。例如，香港的尽职调查、KYC要求和交易监控要求不断收紧，大幅增加了客户的尽职调查负担。与此同时，香港企业服务提供商为客户开展的活动也受到更严密的监控，尤其是支付相关活动。 库拉索岛对俄罗斯企业和个人的制裁意味着KYC检查变得更加详细和严格，这为俄资企业带来了复杂性。由于俄乌冲突的影响波及全球，英国、匈牙利、澳大利亚和马来西亚等司法管辖区也采取了同样的措施。 值得一提的是，塞尔维亚等司法管辖区未对俄罗斯企业和个人实施任何制裁或增加全球合规要求，因此这些地区对俄罗斯投资更具吸引力。由此可见，在这一充满挑战的时期，司法管辖区可采取不同措施，并借此影响当地的商业复杂性和吸引力。 “为响应广泛的国际规则和法令，地方法规的数量不断增加，应对起来非常复杂。” TMF Group德国办事处专家 全球合规要求可为高净值个人提供稳定性和安全性 日益增加的报告要求会对国际扩张目标产生影响 43%的司法管辖区预计在未来一年内，企业的监管合规报告会增加。企业可能会难以理解和履行新的报告要求。五分之一（21%）的司法管辖区预计，除了出台新规，报告的速度要求也会提高。这将意味着，企业不仅必须应对更大的报告需求，而且可能必须以比以前更快的方式完成。 UBO、KYC和AML等全球合规要求会给企业带来复杂性，而有意进行跨境投资的客户会因此感到顾虑。然而，全球合规要求的地位仍将持续提升，这点不可避免。某些司法管辖区在这方面已相当成熟，尤其在欧盟，多个司法管辖区均遵循统一的标准。这意味着跨国企业在进入新司法管辖区时，可能已熟知某些合规要求。不过其中的细微差别仍