诺亚控股2023中期报告

Noah Holdings Private Wealth and Asset Management Limited 諾亞控股私人財富資產管理有限公司INTERIM REPORT 中期報告2023Noah Holdings諾亞控股私人財富資產管理有限公司Noah Holdings Private Wealth and Asset Management Limited(於開曼群島以諾亞控股有限公司名義以有限責任註冊成立，並以諾亞控股私人財富資產管理有限公司於香港經營業務)股份代號: 66862023中期報告 2公司資料4財務概要6主要摘要10業務回顧及展望12管理層討論與分析21其他資料35簡明合併財務報表審閱報告47簡明合併財務報表附註95釋義及縮寫詞目錄 2諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2023年中期報告公司資料董事董事汪靜波女士（董事會主席兼行政總裁）殷哲先生章嘉玉女士（於2023年8月29日調任為非執行董事）(1)非執行董事章嘉玉女士（於2023年8月29日調任為非執行董事）(1)何伯權先生王愷先生（於2023年8月29日獲委任）(1)沈南鵬先生（於2023年8月29日辭任）(1)獨立董事陳志武博士孟晉紅女士（於2023年8月29日獲委任）(1)吳亦泓女士姚勁波先生楊子江先生（於2023年8月29日退任）(1)審核委員會陳志武博士（自2023年8月29日起擔任主席）(1)孟晉紅女士（於2023年8月29日獲委任）(1)吳亦泓女士楊子江先生（於2023年8月29日前擔任主席）(1)附註：(1) 因工作安排調整，自2023年8月29日起：(a)章嘉玉女士由董事調任為非執行董事；(b)沈南鵬先生辭任非執行董事職務；(c)王愷先生獲委任為非執行董事；(d)楊子江先生退任獨立董事職務且不再擔任審核委員會主席及薪酬委員會成員；(e)孟晉紅女士獲委任為獨立董事、審核委員會成員及薪酬委員會成員；及(f)陳志武博士獲委任為審核委員會主席。(2) 因工作安排調整，自2023年3月28日起：(a)姚勁波先生不再擔任企業管治及提名委員會成員；(b)陳志武博士不再擔任企業管治及提名委員會主席，但仍為企業管治及提名委員會成員；及(c)汪靜波女士獲委任為企業管治及提名委員會主席。薪酬委員會吳亦泓女士（主席）何伯權先生孟晉紅女士（於2023年8月29日獲委任）(1)楊子江先生（於2023年8月29日退任）(1)企業管治及提名委員會汪靜波女士（主席）（於2023年3月28日獲委任）(2)陳志武博士（於2023年3月28日前擔任主席）(2)吳亦泓女士姚勁波先生（於2023年3月28日辭任）(2)聯席公司秘書潘青先生吳詠珊女士(FCG, HKFCG)授權代表汪靜波女士吳詠珊女士中國主營業務總行政辦事處中國上海閔行區申濱南路1226號 3諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2023年中期報告公司資料香港主要營業地點香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場2座34樓註冊辦事處PO Box 309, Ugland HouseGrand Cayman KY1-1104Cayman Islands香港法律顧問凱易律師事務所香港皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈26樓審計師德勤 • 關黃陳方會計師行執業會計師註冊公益實體審計師香港金鐘道88號太古廣場一座35樓合規顧問新百利融資有限公司香港皇后大道中29號華人行20樓香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室開曼群島主要股份過戶登記處Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary HallCricket SquareGrand Cayman, KY1-1102Cayman Islands港交所股份代號6686紐交所股份代號NOAH公司網站ir.noahgroup.com 4諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2023年中期報告財務概要本集團截至2023年6月30日止六個月的業績概要如下：截至6月30日止六個月2022年2023年變動（未經審核）（未經審核）(%)（人民幣千元，百分比除外）收入：其他收入：募集費收入258,493570,092120.5%管理費377,679369,063(2.3%)業績報酬收入152,3927,758(94.9%)其他服務費91,281136,98050.1%來自其他總收入879,8451,083,89323.2%來自歌斐所管理基金的收入：募集費收入52,04811,878(77.2%)管理費570,411554,505(2.8%)業績報酬收入48,600103,960113.9%來自歌斐所管理基金的總收入671,059670,343(0.1%)總收入1,550,9041,754,23613.1%減：增值稅相關附加費(17,070)(9,006)(47.2%) 淨收入1,533,8341,745,23013.8% 經營成本及開支：薪酬及福利(715,710)(755,208)5.5%銷售開支(130,213)(208,672)60.3%一般及行政開支(93,856)(109,683)16.9%信用損失撥回14,9865,478(63.4%)其他經營開支淨額(52,312)(67,875)29.8%政府補貼80,21119,032 (76.3%) 經營成本及開支總額(896,894)(1,116,928)24.5% 經營所得收益636,940628,302(1.4%) 5諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2023年中期報告財務概要截至6月30日止六個月2022年2023年變動（未經審核）（未經審核）(%)（人民幣千元，百分比除外）其他收益：利息收入30,31874,072144.3%投資收益（損失）30,547(17,559)不適用其他收益11,57125,379119.3% 其他收益總額72,43681,89213.1% 扣除所得稅及於聯屬公司的投資收益前的收益709,376710,1940.1%所得稅開支(155,500)(159,793)2.8%於聯屬公司的投資收益99,2235,230(94.7%) 淨收益653,099555,631(14.9%)減：非控股權益應佔淨損失(1,148)(4,007)249.0% 股東應佔淨收益654,247559,638(14.5%) 6諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2023年中期報告主要摘要業務摘要於2023年上半年，全球宏觀環境特點鮮明，其中，美國及歐洲信貸條件收緊及金融穩定擔憂加劇，而中國則消費者信心逐步恢復。受該等經濟動態影響，我們的高淨值客戶關注重點轉向風險管理及財富保值。鑒於投資者尋求避險，我們協助客戶增加保障型產品配置，推動了報告期內財富管理業務保險分銷收入同比大幅增長147.6%。我們始終保持企業靈活性，不斷優化我們的業務架構及產品供應，以適應經濟形勢及不斷變化的客戶優先事項，同時在我們每個業務轄區堅持最高合規標準。2019年至2021年期間，我們對國內住宅房地產基金等所有國內非標準化單一交易對手私募信貸產品開展清盤工作，事實證明，在該資產類別近期面臨挑戰的背景下，此舉有效地保護了客戶的財富。此外，自開展業務以來諾亞堅定秉承創立公司的原則，從未設立過資金池，所以基金產品的賬戶獨立託管，堅持不給客戶槓桿配資，沒有期限錯配的產品，堅持不剛兌，不進行資金跨境操作。另外，我們持續致力於投資研究能力的投入，不僅使我們在合規及願景方面成為行業先鋒，亦提升了我們抵禦經濟逆境的能力，並通過優化資產配置建議，保護我們客戶來之不易的資金。在全球市場持續存在不確定性的背景下，我們的首席投資官（「首席投資官」）辦公室建議高淨值客戶在2023年下半年採取防禦性及適應性方針，調整彼等的資產配置策略。鑒於地緣政治緊張局勢加劇、全球金融體系面臨壓力及歐洲出現技術性衰退給宏觀前景蒙上了陰影，我們首席投資官辦公室報告建議投資者建立多元化及多策略的投資組合，不僅可以抵禦風險，亦能在波動中實現增值。為推動這一策略，我們的國內財富管理業務繼續在一線城市及樞紐城市拓展版圖。我們相信，該等人才及創新中心將繼續吸引來自中國各地的高淨值家庭，在該等城市擴大我們的隊伍並提高服務質量，是我們接觸更多國內客戶並為其提供更好服務的最有效方式。我們亦繼續加強內部研究部門，該部門是我們「CCI」1資產配置模式的引擎，其中首席投資官辦公室負責識別顯著的宏觀趨勢，客戶戰略辦公室負責為我們的不同客戶群量身定制投資策略，投資與產品解決方案辦公室負責在上述基礎上制定產品選擇策略，為我們的客戶提供全面的產品貨架。此外，我們在歌斐資產管理的國內及國際分部建立了三個戰略客戶部，旨在與我們的財富管理專業人士增強協同合作關係，以提高我們對戰略客戶和機構客戶的服務水準。1 CCI指首席投資官辦公室、客戶戰略辦公室及投資與產品解決方案辦公室。 7諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2023年中期報告主要摘要我們亦繼續拓展全球業務，以適應全球宏觀經濟趨勢，作為我們近期變革的一部分。我們的國際財富管理團隊專注於滿足全球華語客戶的資產配置需求。截至報告期末，我們的國際財富管理團隊由56名私人銀行家組成，表明我們正朝著到2023年底前在香港擁有100名私人銀行家、在新加坡擁有20名私人銀行家的目標穩步邁進。此外，我們通過設立國際首席投資官辦公室，擴大全球頂級普通合夥人及對沖基金經理的覆蓋範圍，加強我們的國際資產管理能力。這些努力推動了我們海外分部業務的增長，在報告期內，與2022年同期相比，海外資產管理規模1增長15.8%，海外募集量增長162.5%，海外淨收入增長104.1%。財務摘要於報告期內，由於我們繼續調整經營策略，我們的財務表現持續穩健。截至2023年6月30日止六個月達成淨收入人民幣1,745.2百萬元，較2022年同期增加13.8%，主要由於我們保險產品分銷的增加及我們的國際業務的增長。扣除所得稅及於聯屬公司的投資收益前的收益由截至2022年6月30日止六個月的人民幣709.4百萬元增加0.1%至截至2023年6月30日止六個月的人民幣710.2百萬元。非公認會計準則淨收益由去年同期的人民幣668.6百萬元減少17.3%至報告期的人民幣552.6百萬元，主要由於於聯屬公司的投資收益減少。所分銷的公募基金產品募集量由截至2022年6月30日止六個月的人民幣193億元增加14.0%至截至2023年6月30日止六個月的人民幣220億元，而所分銷的私募證券基金產品募集量則由截至2022年6月30日止六個月的人民幣64億元增加33.6%至截至2023年6月30日止六個月的人民幣86億元。有關增加主要得益於我們的全球擴張策略以及滿足客戶投資需求的多元化產品選擇。1 經外匯調整後。 8諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2023年中期報告主要摘要非公認會計準則的財務衡量標準截至6月30日止六個月2022年2023年變動（未經審核）（未經審核）(%)（人民幣千元，百分比除外）總收入1,550,9041,754,23613.1%淨收入1,533,8341,745,23013.8%經營收益636,940628,302(1.4%)扣除所得稅及於聯屬公司的投資收益前的收益709,376710,1940.1%淨收益653,099555,631(14.9%)本公司股東應佔淨收益654,247559,638(14.5%)非公認會計準則的財務衡量標準本公司股東應佔淨收益654,247559,638(14.5%) 加：以股份為基礎的薪酬開支18,836(9,244)不適用 減：調整的稅收影響4,529(2,239)不適用本公司股東應佔經調整淨收益 （非公認會計準則）668,554552,633(17.3%) 股東應佔經調整淨收益為一項非公認會計準則財務衡量標準，其排除所有形式的以股份為基礎的薪酬開支的收益表影響及扣除相關稅收影響。股東應佔經調整淨收益與股東應佔淨收益的對