传媒行业周报：腾讯发布混元大模型，30余家机构共同发起AI安全工作组

行情概览：本周（9.4-9.8）中信一级传媒板块下跌6.2%。本周AI板块调整，游戏板块回调较大，我们认为调整是在股价涨幅较大但产业进展相对滞后之下的正常现象，长期看AI产业加速发展，后续AI垂直应用将陆续落地，在助力板块估值提升的同时，将提升市场对于AI产业的认知并提供数据支持，AI投资也将从逻辑映射阶段进入应用落地数据驱动阶段。我们继续维持中期策略观点，传媒板块在AI驱动下配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：1）大模型：昆仑万维、科大讯飞、360等；2）数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网等；3）游戏：恺英网络、巨人网络、神州泰岳、紫天科技、三七互娱、盛天网络、汤姆猫等； 4）出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒等；5）AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒等。6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 腾讯发布混元大模型，参数规模超千亿。9月7日，在2023腾讯全球数字生态大会上，腾讯混元大模型正式亮相，并宣布通过腾讯云对外开放。腾讯混元大模型是由腾讯全链路自研的通用大语言模型，拥有超千亿参数规模，预训练语料超2万亿tokens，具备强大的中文创作能力，复杂语境下的逻辑推理能力，以及可靠的任务执行能力。值得关注的是，腾讯混元大模型是“从实践中来，到实践中去”的实用级大模型。腾讯云、腾讯广告、腾讯游戏、腾讯金融科技、腾讯会议、腾讯文档、微信搜一搜、QQ浏览器等超过50个腾讯业务和产品，已经接入腾讯混元大模型测试，并取得初步效果。 中国电信、蚂蚁、华为、百度、字节跳动等30家余家机构共同发起AI安全工作组。9月7日，世界权威国际产业组织云安全联盟（CSA）大中华区宣布成立“AI安全工作组”，中国电信、蚂蚁、华为、百度、字节跳动等30余家机构成为首批发起单位。该组织致力于共同解决AI技术快速发展所带来的安全难题。AI安全工作组将聚焦人工智能突出的安全风险问题，输出人工智能内生安全、衍生安全、助力安全等领域的白皮书、产业知识图谱、团体标准、系统框架、解决方案等，为整个行业提供一个清晰、系统的AI安全研究框架。 英伟达预测AI市场规模将达6000亿美元，生成式AI软件占1500亿美元。 美国芯片企业英伟达公司高级管理人员9月5日预测，AI市场规模将增长至6000亿美元（约合人民币43989亿元）。英伟达负责企业计算的副总裁马努维尔·达斯在技术类会议上做出上述预测。达斯称，6000亿美元市场中，芯片和系统可占3000亿美元，生成式AI软件可占1500亿美元，英伟达发布的“全能宇宙”企业软件可占另外1500亿美元。“全能宇宙”企业软件是端到端的协作和模拟平台，能改变复杂的3D设计工作流程，实现共享虚拟空间的跨软件实时协作。达斯表示，企业的各项职能今后将越来越多由计算执行，“这意味着世界需要做越来越多计算，意味着你会需要更多数据中心、更多能源、更多马力。这不可持续”。英伟达一直在为企业运营的数字化和效率提升布局。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（9.4-9.8）传媒板块下跌6.2%。涨跌幅前三的板块分别是：国防军工（4.7%）、煤炭（2.2%）、石油石化（2.0%）；涨跌幅后三的板块分别是：医药（-2.4%）、电力设备新能源（-2.6%）、传媒（-6.2%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.9.4-2023.9.8） 本周板块涨幅前五：华立科技（11.2%）、电声股份（9.5%）、实益达（8.7%） 大晟文化（7.2%）、数码视讯（6.4%）；本周板块跌幅前五：生意宝（-13.5%）、中国科传（-13.8%）、中原传媒（-15.1%）、南方传媒（-16.7%）、紫天科技（-21.1%）。 重点港股&中概股涨跌幅分别为：泡泡玛特（-1.8%）、快手（0.2%）、猫眼娱乐（-5.2%）、爱奇艺（-9.4%）、腾讯控股（-1.0%）、心动公司（-4.4%）、网易-S（-4.5%）、哔哩哔哩（-13.0%）、阅文集团（-3.2%）、腾讯音乐（-5.6%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.9.4-2023.9.8） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.9.4-2023.9.8） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：AI方向：1）核心资产大模型：昆仑万维；2）游戏：恺英网络、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、完美世界、汤姆猫、游族网络等；3）数据：中国科传、同方股份、中国出版、中信出版等；4）出版：南方传媒、凤凰传媒、中文传媒、长江传媒、城市传媒等；5）IP：奥飞娱乐、唐德影视、中文在线、上海电影等；6）AI陪伴：华策影视、欢瑞世纪、遥望科技等。港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的 【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023/9/8） 2重点事件回顾 AIGC 【英伟达预测AI市场规模将达6000亿美元，生成式AI软件占1500亿美元】据相关人员预测，人工智能(AI)市场规模将增长至6000亿美元。英伟达负责企业计算的副总裁马努维尔·达斯当天在高盛集团举办的技术类会议上做出上述预测。据雅虎财经报道，他没有明确达到上述市场规模的目标时间。达斯称，6000亿美元“蛋糕”中，芯片和系统可分得3000亿美元，生成式AI软件可分得1500亿美元，另外1500亿美元将由英伟达发布的“全能宇宙”企业软件赚走。“全能宇宙”企业软件是端到端的协作和模拟平台，能改变复杂的3D设计工作流程，实现共享虚拟空间的跨软件实时协作。 达斯表示，企业的各项职能今后将越来越多由计算执行，“这意味着世界需要做越来越多计算，意味着你会需要更多数据中心、更多能源、更多马力。这不可持续”。雅虎财经从达斯的描述推断，英伟达一直在为企业运营的数字化和效率提升布局。（证券时报） 【腾讯发布混元大模型，参数规模超千亿】9月7日，在2023腾讯全球数字生态大会上，腾讯混元大模型正式亮相，并宣布通过腾讯云对外开放。腾讯混元大模型是由腾讯全链路自研的通用大语言模型，拥有超千亿参数规模，预训练语料超2万亿tokens，具备强大的中文创作能力，复杂语境下的逻辑推理能力，以及可靠的任务执行能力。值得关注的是，腾讯混元大模型是“从实践中来，到实践中去”的实用级大模型。腾讯云、腾讯广告、腾讯游戏、腾讯金融科技、腾讯会议、腾讯文档、微信搜一搜、QQ浏览器等超过50个腾讯业务和产品，已经接入腾讯混元大模型测试，并取得初步效果。（腾讯云） 【中国电信、蚂蚁、华为、百度、字节跳动等30家余家机构共同发起AI安全工作组】9月7日，世界权威国际产业组织云安全联盟（CSA）大中华区宣布成立“AI安全工作组”，中国电信、蚂蚁、华为、百度、字节跳动等30余家机构成为首批发起单位。该组织致力于共同解决AI技术快速发展所带来的安全难题。AI安全工作组将聚焦人工智能突出的安全风险问题，输出人工智能内生安全、衍生安全、助力安全等领域的白皮书、产业知识图谱、团体标准、系统框架、解决方案等，为整个行业提供一个清晰、系统的AI安全研究框架。（蚂蚁技术AntTech） 【Steam 8月数据：PICO 4首次超过Quest 1，大朋E4入榜】Valve日前公布了2023年8月份的Steam硬件和软件调查数据。其中，VR头显用户占比微跌0.01%至1.92%。在头显方面，Quest2继5月，6月和7月连续大幅减少之后，8月增加0.93%，份额回至41.95%。另一方面，7月首次突破20%份额关口的Index在8月减少0.83%，减少至19.2%。在头显细分方面，继5月减少1.09%，6月减少2%之后，以及7月减少1.04%之后，Quest 2本月回升0.93%至41.92%。V社的Index则回落0.83%。 Quest Pro首次上榜，8月数据为0.39%，较上月提升0.08%。至于其他，PICO旗下的头显产品实现了不同程度的涨幅。其中，PICO 4增加0.65%至2.19%，并且首次超过Quest 1。PICO Neo 3增加0.19%至0.71%，而Neo 2微增0.01%至0.03%。另外，大朋的DPVR E4在8月的统计数据为0.04%。（映维网Nweon） 【联合国颁布首份AIGC教育指南：机遇与挑战并存】联合国教科文组织于9月7日发布了首份关于在教育中使用生成式人工智能（AIGC）的指南，敦促政府机构规范使用这项技术，包括保护数据隐私和对用户设置年龄限制。教科文组织强调了政府批准人工智能课程的必要性，包括在学校教育、职业技术教育和培训中设置相关课程。联合国教科文组织还表示，“生成式人工智能的提供者应该负责确保遵守核心价值观和合法目的，尊重知识产权，坚持道德实践，同时防止虚假信息和仇恨言论的传播。”同时，该组织还呼吁在一定程度防止生成式人工智能的使用。因为通常，人们通过观察真实世界、通过实验探讨等实践经验、以及通过独立逻辑推理来发展认知能力和社交技能，而生成式人工智能有可能会剥夺人们发展这些能力的机会。（财联社） 【阿里妈妈发布“万相台无界版”&“阿里妈妈百灵”两大全新AI投放产品】9月6日，阿里妈妈在 2023m 峰会上发布一站式品牌经营平台“阿里妈妈百灵”和一站式营销投放系统“万相台无界版”两大全新AI投放产品，为商家打造经营品效合一的增长“双引擎”。此外，阿里妈妈还发布了淘系商家经营新格局，迎接“淘系三中心（店铺、直播、内容）增量，全年多频爆发”的新生意机会点。（36氪） 游戏 【7月报告：移动游戏同比增50%，整体连续3个月增长】2023年7月，中国移动游戏市场实际销售收入为221.10亿元，环比上升3.40%，同比上升51.09%。本月主要增长原因如下：一是7月正值暑期，一些产品在此期间推出促活、促付费相关活动，部分产品流水取得增长；二是6月部分新游首月流水释放于本月，如《逆水寒》取得流水环比大幅增长；三是本月多款新游表现较优，流水均接近亿元。（游戏产业报告） 【2023年8月中国手游发行商全球收入排行榜】随着8月9日1.2下半卡池以及8月30日1.3上半卡池的推出，《崩坏：星穹铁道》本期收入环比增长29%。同时，《原神》4.0枫丹版本上半卡池也于8月16日上线。在这两款游戏的带动下，米哈游移动端8月收入环比增长16.7%，使得全球手游发行商收入榜前三再度被中国厂商包揽，分别是腾讯游戏、网易游戏和米哈游。7月14日上市的大型箱庭式动作RPG游戏《晶核》有效抓住暑期档并延续强劲的市场表现，8月收入环比增长35%，进入中国iOS手游收入榜前五。发行商朝夕光年的收入相应增长20.8%，再创新高，位列中国手游发行商收入榜第6名。得益于在韩国和美国市场的卓越表现，冰雪题材生存策略手游《Whiteout Survival》跻身8月全球SLG手游收入冠军。发行商点点互动收入连续2个月实现10%的环比增长，创下新的纪录。（SensorTower） 3子板块数据跟踪 （1）游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括魔导朋克动作RPG手游《晶核》（7/14）、卡牌RPG手游《七人传奇：光与暗之交战》（11/02）等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 （2）院线：据猫眼专业版显示，内地电影市场周总票房（9.2-9.8）约5.2亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影奥本海默（1.66亿元）、孤注一掷（1.37亿元）、学爸（0.6亿元）。 图表6：本周票房统计（2023.8.19-2023.9.8） （1）影视视频：根据艺恩数据统计的2023年9月2日至9月8日全平台剧集收视播放量，《云之羽》排名第一，全网热度86.1；《骄阳伴我》排名第二，全网热