基金周报：本周市场回调，基金发行热度回升

作者 分析师：王晓檬执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn分析师：朱人木执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn ——基金周报2023.9.4-2023.9.8 另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数下跌0.53%，深证成指下跌1.74%，创业板下跌2.40%，科创50下跌3.56%，中债指数下跌0.31%。A股市场调整，国防军工板块涨幅居前，上涨4.73%，传媒板块跌幅靠前，下跌6.25%。本周另类投资基金指数、货币基金指数实现上涨，另类投资基金指数上涨幅度最大，周涨幅为0.20%。 本周公募发行热度回升 本周公募发行份额超过298亿份，本周新成立81只公募基金，共募集298.87亿份。其中债券型基金募集184.54亿份；混合型基金募集15.49亿份；股票型基金募集94.65亿份。 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐银华鑫锐、中银主题策略混合A、湘财长泽灵活配置混合A、万家双引擎、中银新经济A、景顺长城策略精选、长城创新驱动混合A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 量化基金优选 建 议 投 资 者 关 注 以 下 业 绩 优 秀 的 量 化 基 金 ：博 时 裕 富 沪 深300（050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 风险提示：本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 相关报告 1、《A股9月第1周(9.4-9.10)因子周报：——市场震荡回落，反转、价值风格走强》2023.09.092、《量化行业轮动8月表现：——2023年8月报》2023.09.04 正文目录 1.另类投资基金指数本周实现上涨......................................32.本周公募发行热度回升..............................................43.本周军工、高端装备相关主题基金涨幅靠前............................54.基金投资组合.....................................................64.1本周投资组合表现：长城创新驱动混合A周涨幅最高...............64.2投资组合推荐................................................75.权益主题基金优选.................................................95.1周期类基金优选..............................................95.2金融类基金优选.............................................105.3军工类基金优选.............................................115.4消费类基金优选.............................................125.5新能源基金优选.............................................135.6医药类基金优选.............................................146.本周利率上行....................................................147.量化基金优选推荐................................................158.风险提示........................................................16 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现.........................................3图表2：基金指数本周和今年来表现.....................................4图表3：本周公募成立份额超过298亿份.................................4图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金........................5图表5：ETF中军工相关主题领涨........................................5图表6：主动权益基金中高端装备、半导体相关基金收益靠前................6图表7：非权益基金中QDII另类投资基金领涨............................6图表8：投资组合内基金本周表现.......................................7图表9：关注的基金投资组合...........................................8图表10：周期类基金优选.............................................10图表11：金融类基金优选.............................................11图表12：军工类基金优选.............................................12图表13：消费类基金优选.............................................12图表14：新能源基金优选.............................................13图表15：医药类基金优选.............................................14图表16：债券利率自去年3月底开始下行（单位：%）....................15图表17：DR007上行（单位：%）......................................15图表18：建议关注的量化基金.........................................16 1.另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数下跌0.53%，深证成指下跌1.74%，上证50下跌0.49%，沪深300指数下跌1.36%，创业板下跌2.40%，科创50下跌3.56%，中债指数下跌0.31%。恒生指数下跌0.98%，恒生科技下跌2.10%。美股市场道琼斯工业指数下跌0.75%，纳斯达克指数下跌1.93%，标普500指数下跌1.29%。A股市场调整，国防军工板块涨幅居前，上涨4.73%，传媒板块跌幅靠前，下跌6.25%。 资料来源：Wind，国联证券研究所 另类投资基金指数本周实现上涨。本周另类投资基金指数、货币基金指数实现上涨，另类投资基金指数上涨幅度最大，周涨幅为0.20%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，另类投资基金指数年涨幅为6.26%，涨幅最大；其次为QDII型基金，年涨幅达5.32%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-8.34%，年跌幅最大；混合型基金指数今年以来涨跌幅为-6.78%。 资料来源：Wind，国联证券研究所 2.本周公募发行热度回升 本周公募发行份额超过298亿份，本周新成立81只公募基金，共募集298.87亿份。其中债券型基金募集184.54亿份；混合型基金募集15.49亿份；股票型基金募集94.65亿份。9月的公募发行规模为319.66亿份；其中股票型基金募集100.15亿份，债券型基金募集199.83亿份。 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金兴业嘉远共募集80.00亿元，其次则为规模第二的债券型基金——募集64.00亿元的信澳瑞享利率债。中欧诚悦以32.00亿元的规模位居第三。博时上证科创板100ETF募集26.61亿元，规模位列第四。国泰上证科创板100ETF的募集规模则位列第五。 3.本周军工、高端装备相关主题基金涨幅靠前 军工相关主题领涨股票ETF。ETF中军工相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为军工装备等主题产品，居首的嘉实中证高端装备细分50ETF上涨3.73%，鹏华中证国防ETF上涨3.55%。 涨幅前十的主动权益基金多数重仓高端装备、半导体板块。张璐管理的永赢高端装备智选A以8.73%的涨幅居首，该基金重仓高端装备；其次则为刘明管理的东方阿尔法精选A。刘明管理的东方阿尔法招阳A以5.40%的涨幅居第三位。此外，还有7 只重仓半导体、高端装备的基金的收益位居前十，基金周涨幅均在4%以上。 非权益类基金中QDII另类投资基金强势领涨，QDII另类投资基金易方达原油A人民币以3.95%的涨幅居首。中长期纯债型基金博时利发纯债A以3.00%的涨幅位居第二。张其思管理的南方原油A以2.99%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。孟鸣管理的西藏东财均衡配置三个月持有A上涨2.84%，蒋一茜管理的嘉实原油上涨2.84%。 4.基金投资组合 4.1本周投资组合表现：长城创新驱动混合A周涨幅最高 本周投资组合本周表现见下表。其中表现最好的基金为谭小兵,杨维维管理的长 城创新驱动混合A，周涨幅为1.47%。 4.2投资组合推荐 本期推荐的投资组合如下表： 5.权益主题基金优选 5.1周期类基金优选 目前仍建议关注顺周期等与经济相关的周期板块。本周表现最好的是中泰玉衡价值优选，周涨幅为-0.89%。 5.2金融类基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的金融类基金。本周华宝中证银行ETF表现最好；对于华宝中证银行ETF，投资者可于场内进行较灵活的交易。 5.3军工类基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的军工类基金。 5.4消费类基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的消费类基金。消费是政策帮扶的重要领域之一，鼓励消费行业发展的政策频发，促进消费加快恢复。 5.5新能源基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的新能源基金。今年新能源乘用车销量上调，新能源车景气度仍处于高位。投资者可持续关注优质新能源基金。 5.6医药类基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的医药基金。医药行业目前估值处于历史低位，其抗周期特点较为适合现今动荡的市场环境，具备投资机会。 6.本周利率上行 自去年3月底开始，利率下行，短期债券利率下行幅度更大。本周10年期国债利率上行，3年期企业债利率上行，1年期企业债利率上行，DR007上行至1.8625%。从资金面看，八月央行调降逆回购7天利率至1.80%，有望打开后续降息空间，更多的增量政策也或将逐渐落地。 资料来源：Wind，国联证券研究所 资料来源：Wind，国联证券研究所 7.量化基金优选推荐 建议投资者关注以下业绩