基金周报：本周市场下行，基金发行热度维持

1 金融工程│金融工程定期 请务必阅读报告末页的重要声明 本周市场下行，基金发行热度维持 ——基金周报 2023.8.21-2023.8.25 ➢ QDII基金指数、另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数下跌2.17%，深证成指下跌3.14%，上创业板下跌3.71%，科创50下跌3.74%，中债指数上涨0.13%。A股市场单边下跌，养殖板块周涨幅最高，上涨0.05%，建筑板块跌幅靠前，下跌5.24%。本周QDII基金指数、另类投资基金指数实现上涨，QDII基金指数上涨幅度最大，周涨幅为1.03%。 ➢ 公募发行持续维持热度 本周公募发行份额超过260亿份，本周新成立68只公募基金，共募集268.21亿份。其中债券型基金募集183.35亿份；混合型基金募集36.32亿份；股票型基金募集44.32亿份。 ➢ 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐银华鑫锐、中银主题策略混合A、湘财长泽灵活配置混合A、万家双引擎、中银新经济A、景顺长城策略精选、长城创新驱动混合A等基金。 ➢ 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融 A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 ➢ 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300（050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 风险提示：本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 证券研究报告 2023年08月27日 作者 分析师：王晓檬 执业证书编号：S0590522030006 邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002 邮箱：zhurm@glsc.com.cn 相关报告 1、《A股8月第4周(8.21-8.27)因子周报：反转因子走强，量化指增产品跑赢市场》2023.08.26 2、《经济弱复苏延续：——周报20230818》2023.08.20 请务必阅读报告末页的重要声明 2 金融工程│金融工程定期 正文目录 1. QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨............................ 3 2. 本周公募发行持续维持热度 .......................................... 4 3. 本周互联网、医药基金涨幅靠前 ...................................... 5 4. 基金投资组合 ..................................................... 7 4.1 本周投资组合表现：嘉实消费精选股票A周涨幅最高 ............... 7 4.2 投资组合推荐 ................................................ 7 5. 权益主题基金优选 ................................................ 10 5.1 周期类基金优选 ............................................. 10 5.2 金融类基金优选 ............................................. 11 5.3 军工类基金优选 ............................................. 12 5.4 消费类基金优选 ............................................. 12 5.5 新能源基金优选 ............................................. 13 5.6 医药类基金优选 ............................................. 14 6. 本周利率下行 .................................................... 15 7. 量化基金优选推荐 ................................................ 16 8. 风险提示 ........................................................ 17 图表目录 图表1： 指数本周和今年来表现 ......................................... 3 图表2： 基金指数本周和今年来表现 ..................................... 4 图表3： 本周公募成立份额超过260亿份 ................................. 4 图表4： 规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金........................ 5 图表5： ETF中互联网、医药相关主题领涨 ................................ 5 图表6： 主动权益基金中港股、医药相关基金收益靠前 ...................... 6 图表7： 非权益基金中商品型基金领涨 ................................... 6 图表8： 投资组合内基金本周表现 ....................................... 7 图表9： 关注的基金投资组合 ........................................... 7 图表10： 周期类基金优选 ............................................. 10 图表11： 金融类基金优选 ............................................. 11 图表12： 军工类基金优选 ............................................. 12 图表13： 消费类基金优选 ............................................. 13 图表14： 新能源基金优选 ............................................. 14 图表15： 医药类基金优选 ............................................. 15 图表16： 债券利率自去年3月底开始下行（单位：%） .................... 15 图表17： DR007下行（单位：%） ...................................... 16 图表18： 建议关注的量化基金 ......................................... 17 请务必阅读报告末页的重要声明 3 金融工程│金融工程定期 1. QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数下跌2.17%，深证成指下跌3.14%，上证50下跌0.89%，沪深300指数下跌1.98%，创业板下跌3.71%，科创50下跌3.74%，中债指数上涨0.13%。恒生指数上涨0.03%，恒生科技上涨1.29%。美股市场道琼斯工业指数下跌0.45%，纳斯达克指数上涨2.26%，标普500指数上涨0.82%。A股市场单边下跌，养殖板块周涨幅最高，上涨0.05%，建筑板块跌幅靠前，下跌5.24%。 图表1：指数本周和今年来表现 资料来源：Wind，国联证券研究所 QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨。本周QDII基金指数、另类投资基金指数实现上涨，QDII基金指数上涨幅度最大，周涨幅为1.03%。权益类基金指数、债券基金指数本周下跌，股票型基金指数下跌幅度最大，周跌幅为1.22%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，另类投资基金指数年涨幅为5.21%，涨幅最大；其次为QDII型基金，年涨幅达4.35%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-8.84%，年跌幅最大；混合型基金指数今年以来涨跌幅为-7.31%。 -20-15-10-505101520253035周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 请务必阅读报告末页的重要声明 4 金融工程│金融工程定期 图表2：基金指数本周和今年来表现 资料来源：Wind，国联证券研究所 2. 本周公募发行持续维持热度 本周公募发行份额超过260亿份，本周新成立68只公募基金，共募集268.21亿份。其中债券型基金募集183.35亿份；混合型基金募集36.32亿份；股票型基金募集44.32亿份。8月的公募发行规模为715.36亿份；其中股票型基金募集69.16亿份，债券型基金募集535.81亿份，混合型基金募集84.21亿份。 图表3：本周公募成立份额超过260亿份 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 8月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 44.32 69.16 149.7 11 26 混合型基金 36.32 84.21 49.7 25 18 债券型基金 183.35 535.81 383.6 29 19 货币市场型 另类投资型 0.13 1 QDII基金 4.12 14.82 8.83 2 4 REITs基金 FOF基金 0.1 11.36 16.01 1 13 总计 268.21 715.36 607.97 68 81 资料来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金南方宁元共募集76.70亿元，其次则为规模第二的债券型基金——募集22.65亿元的华宝安元C。易方达上证科创板成长ETF以14.94亿元的规模位居第三。银河同业存单指数7天持有募集14.34亿元，规模位列第四。中泰同业存单指数7天持有的募集规模则位列第五。 -10-8-6-4-20246中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数周涨跌幅（%） 请务必阅读报告末页的重要声明 5 金融工程│金融工程定期 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金 代码 名称 募集份额(亿) 投资类型 基金经理 基金公司 018665.OF 南方宁元 76.70 债券型基金 李璇 南方基金 018571.OF 华宝安元C 22.65 债券型基金 李栋梁 华宝基金 588020.OF 易方达上证科创板成长ETF 14.94 股票型基金 庞亚平 易方达基金 018452.OF 银河同业存单指数7天持有 14.34 债券型基金 张沛 银河基金 018678.OF 中泰同业存单指数7天持有 12.97 债券型基金 王瑞,史少杰 中泰资管 资料来源：Wind，国联证券研究所 3. 本周互联网、医药基金涨幅靠前 互联网、医药相关主题领涨股票ETF。ETF中互联网、医药相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为互联网、医药等主题产品，居首的博时中证全球中国教育ETF涨3.80%