基金周报：本周市场下行，基金发行热度维持

作者 分析师：王晓檬执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn分析师：朱人木执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn ——基金周报2023.8.21-2023.8.25 ➢QDII基金指数、另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数下跌2.17%，深证成指下跌3.14%，上创业板下跌3.71%，科创50下跌3.74%，中债指数上涨0.13%。A股市场单边下跌，养殖板块周涨幅最高，上涨0.05%，建筑板块跌幅靠前，下跌5.24%。本周QDII基金指数、另类投资基金指数实现上涨，QDII基金指数上涨幅度最大，周涨幅为1.03%。 ➢公募发行持续维持热度 本周公募发行份额超过260亿份，本周新成立68只公募基金，共募集268.21亿份。其中债券型基金募集183.35亿份；混合型基金募集36.32亿份；股票型基金募集44.32亿份。 ➢基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐银华鑫锐、中银主题策略混合A、湘财长泽灵活配置混合A、万家双引擎、中银新经济A、景顺长城策略精选、长城创新驱动混合A等基金。 ➢权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 ➢量化基金优选 建 议 投 资 者 关 注 以 下 业 绩 优 秀 的 量 化 基 金 ：博 时 裕 富 沪 深300（050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 风险提示：本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 相关报告 1、《A股8月第4周(8.21-8.27)因子周报：反转因子走强，量化指增产品跑赢市场》2023.08.262、《经 济弱复 苏延 续：— —周 报20230818》2023.08.20 正文目录 1.QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨............................32.本周公募发行持续维持热度..........................................43.本周互联网、医药基金涨幅靠前......................................54.基金投资组合.....................................................74.1本周投资组合表现：嘉实消费精选股票A周涨幅最高...............74.2投资组合推荐................................................75.权益主题基金优选................................................105.1周期类基金优选.............................................105.2金融类基金优选.............................................115.3军工类基金优选.............................................125.4消费类基金优选.............................................125.5新能源基金优选.............................................135.6医药类基金优选.............................................146.本周利率下行....................................................157.量化基金优选推荐................................................168.风险提示........................................................17 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现.........................................3图表2：基金指数本周和今年来表现.....................................4图表3：本周公募成立份额超过260亿份.................................4图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金........................5图表5：ETF中互联网、医药相关主题领涨................................5图表6：主动权益基金中港股、医药相关基金收益靠前......................6图表7：非权益基金中商品型基金领涨...................................6图表8：投资组合内基金本周表现.......................................7图表9：关注的基金投资组合...........................................7图表10：周期类基金优选.............................................10图表11：金融类基金优选.............................................11图表12：军工类基金优选.............................................12图表13：消费类基金优选.............................................13图表14：新能源基金优选.............................................14图表15：医药类基金优选.............................................15图表16：债券利率自去年3月底开始下行（单位：%）....................15图表17：DR007下行（单位：%）......................................16图表18：建议关注的量化基金.........................................17 1.QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数下跌2.17%，深证成指下跌3.14%，上证50下跌0.89%，沪深300指数下跌1.98%，创业板下跌3.71%，科创50下跌3.74%，中债指数上涨0.13%。恒生指数上涨0.03%，恒生科技上涨1.29%。美股市场道琼斯工业指数下跌0.45%，纳斯达克指数上涨2.26%，标普500指数上涨0.82%。A股市场单边下跌，养殖板块周涨幅最高，上涨0.05%，建筑板块跌幅靠前，下跌5.24%。 资料来源：Wind，国联证券研究所 QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨。本周QDII基金指数、另类投资基金指数实现上涨，QDII基金指数上涨幅度最大，周涨幅为1.03%。权益类基金指数、债券基金指数本周下跌，股票型基金指数下跌幅度最大，周跌幅为1.22%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，另类投资基金指数年涨幅为5.21%，涨幅最大；其次为QDII型基金，年涨幅达4.35%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-8.84%，年跌幅最大；混合型基金指数今年以来涨跌幅为-7.31%。 资料来源：Wind，国联证券研究所 2.本周公募发行持续维持热度 本周公募发行份额超过260亿份，本周新成立68只公募基金，共募集268.21亿份。其中债券型基金募集183.35亿份；混合型基金募集36.32亿份；股票型基金募集44.32亿份。8月的公募发行规模为715.36亿份；其中股票型基金募集69.16亿份，债券型基金募集535.81亿份，混合型基金募集84.21亿份。 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金南方宁元共募集76.70亿元，其次则为规模第二的债券型基金——募集22.65亿元的华宝安元C。易方达上证科创板成长ETF以14.94亿元的规模位居第三。银河同业存单指数7天持有募集14.34亿元，规模位列第四。中泰同业存单指数7天持有的募集规模则位列第五。 3.本周互联网、医药基金涨幅靠前 互联网、医药相关主题领涨股票ETF。ETF中互联网、医药相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为互联网、医药等主题产品，居首的博时中证全球中国教育ETF涨3.80%，广发中证海外中国互联网30ETF涨3.32%。 涨幅前十的主动权益基金多数重仓港股、医疗板块。李志武管理的创金合信港股通成长A以4.11%的涨幅居首，该基金重仓港股；其次则为吴国清管理的前海开源金银珠宝A。李孝华管理的华富永鑫A以3.59%的涨幅居第三位。此外，还有7只重仓港股、医疗等的基金的收益位居前十，基金周涨幅均在2%以上。 非权益类基金中商品型基金强势领涨，商品型基金国投瑞银白银期货以2.98%的涨幅居首。QDII另类投资型基金易方达黄金主题A人民币以2.72%的涨幅位居第二。朱丹管理的国泰大宗商品以1.64%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。张军管理的上投摩根全球多元人民币上涨1.32%，过蓓蓓管理的汇添富黄金及贵金属上涨1.18%。 资料来源：Wind，国联证券研究所 4.基金投资组合 4.1本周投资组合表现：嘉实消费精选股票A周涨幅最高 本周投资组合本周表现见下表。其中表现最好的基金为吴越管理的嘉实消费精选股票A，周涨幅为0.04%。 4.2投资组合推荐 本期推荐的投资组合如下表： 5.权益主题基金优选 5.1周期类基金优选 目前仍建议关注顺周期等与经济相关的周期板块。本周表现最好的是中泰玉衡价值优选，周涨跌幅为-1.27%。 5.2金融类基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的金融类基金。本周华宝中证银行ETF表现最好；对于华宝中证银行ETF，投资者可于场内进行较灵活的交易。 5.3军工类基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的军工类基金。 5.4消费类基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的消费类基金。消费是政策帮扶的重要领域之一，鼓励消费行业发展的政策频发，促进消费加快恢复。 5.5新能源基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的新能源基金。今年新能源乘用车销量上调，新能源车景气度仍处于高位。投资者可持续关注优质新能源基金。 5.6医药类基金优选 下表为对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出的业绩优秀的医药基金。医药行业目前估值处于历史低位，其抗周期特点较为适合现今动荡的市场环境，具备投资机会。 6.本周利率下行 自去年3月底开始，利率下行，短期债券利率下行幅度更大。本周10年期国债利率下行，3年期企业债利率下行，1年期企业债利率上行，DR007下行至1.7819%。从资