基金周报：内外权益市场全线收涨，本周新基金发行热度提升

内外权益市场全线收涨，本周新基金发行热度提升 基金市场 基金周报（20230904-20230908） 投资要点 2023年09月03日 上周市场行情、数据回顾 上周内外部权益市场全线收涨。A股主要宽基指数周内涨幅多数在2%以上，其中科创50（+7.4%）、中证1000（+3.9%）涨幅亮眼。港股方面，恒生指数周内涨幅2.4%、恒生科技指数周内涨幅3.0%。海外主要股指中，标普500指数周内涨幅2.5%、纳斯达克100指数周内涨幅3.7%。上周申万31个一级行业涨多跌少，周内仅有3个一级行业未取得正收益；其中电子、勤工、机械、汽车等行业涨幅居前，环保、银行等板块跌幅居前。上周北向资金大幅净流出156.87亿元、南向资金净流入144.30亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度高，主流宽基ETF中沪深300、中证500、科创50品种单边资金净流入尤为明显。 本周新发行基金情况 截至目前（0901）全市场共有公募基金11103只，合计资产净值为27.51万亿。上周（0828-0901）全市场新增/新成立公募基金规模合计约90亿元，规模占比较高的是固收+产品（华商、汇添富品种）。本周（0904-0908）根据wind相关数据拟发行基金37只。分类型看，本周拟新发基金有4只中长期纯债型基金；12只主动管理型权益类基金；4只固收+基金；2只混合债券型一级基金；1只混合型FOF基金；1只QDII基金；11只被动指数型股票基金（家电、稀有金属、电信、信创主题等）、1只增强指数型股票基金（创业板指增强）、1只被动指数型债券基金（同业存单）。 近期投资思考 1、汇添富产品梳理：1）汇添富旗下主动权益类基金在非货币型基金中的规模占比约39%、纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约29%、固收+基金在非货币型基金中的规模占比约7%。整体而言，主动权益类品种中价值类、消费类、泛制造类品种相对较多；团队稳定性相对较高，有较多是自有体系下成长起来的基金经理，学历背景中清华、复旦较多；QDII基金布局较为完善、同类型产品可比较好。2）市场综合竞争力相对较强的品种有：国企成长品种001490、泛制造业品种001541、汽车QDII品种016199、医药全A配置品种001801、医药QDII的H股品种470888、短债品种012574和014594。密切跟踪观察的品种有：医药QDII的海外品种004877、成长均衡品种007355、电子品种009715、数字主题品种011399、泛制造TMT品种018442、电力设备品种002420、转债品种470058、中长期纯债品种011658。 刘鋆分 析师执业证书编号:S0530519090001liujun23@hnchasing.com 相关报告 1基金周报（20230821-20230825）：黄金阶段性投资性价比提升，中信保诚、鹏华相关产品研究2023-08-21 2基金周报（20230807-20230811）：上周沪深300品种资金净流入明显，本周新发基金热度有所回升、观察汇添富左剑2023-08-063基金行业2023年8月展望：组合调整3只品种，行业关注跟踪汽零、周期、半导体2023-08-02 2、周内产品研究-创金合信红利低波动A（005561）：创金合信红利低波动A（005561）和富国中证红利指数增强A（100032）都是红利类指数基金，两只产品均有较强的市场竞争力。富国中证红利指数增强A（100032）目前是我们重点池内品种，创金合信红利低波动A（005561）拟纳入重点池作为配置选择。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 1近期投资思考 1.1汇添富产品重点梳理 周内我们对汇添富基金旗下的产品作了重点梳理，要点如下： 1、汇添富旗下主动权益类基金在非货币型基金中的规模占比约39%、纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约29%、固收+基金在非货币型基金中的规模占比约7%。整体而言，主动权益类品种中价值类、消费类、泛制造类品种相对较多；团队稳定性相对较高，有较多是自有体系下成长起来的基金经理，学历背景中清华、复旦较多；QDII基金布局较为完善、同类型产品可比较好。 2、市场综合竞争力相对较强的品种有：国企成长品种001490、泛制造业品种001541、汽车QDII品种016199、医药全A配置品种001801、医药QDII的H股品种470888、短债品种012574和014594。密切跟踪观察的品种有：医药QDII的海外品种004877、成长均衡品种007355、电子品种009715、数字主题品种011399、泛制造TMT品种018442、电力设备品种002420、转债品种470058、中长期纯债品种011658。 1.2周内产品研究-创金合信红利低波动A（005561） 创金合信红利低波动A（005561）和富国中证红利指数增强A（100032）都是红利类指数基金，两只产品均有较强的市场竞争力。富国中证红利指数增强A（100032）目前是我们重点池内品种，创金合信红利低波动A（005561）拟纳入重点池作为配置选择。 1.3黄金价格月内走出V型走势，短期涨幅超2%、月内跌幅收窄，当前价格有一定支撑 Comex黄金（活跃期货）价格最新（0901）报收1966.20美元/盎司，上海金现货价格最新（0901）报收462.95元/克。国际黄金（期货）价格在8月18日前后下行突破1920美元后企稳回升、涨幅超2%，整个8月国际黄金在经历V型走势后价格降幅收窄至2%以内。 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230903） 8月以来：1）真实利率亦经历V型走势，月底再现上行态势；2）美联储总资产最新值（0830数据）为8.17万亿美元，温和缩表态势持续；3）人民币汇率处于相对稳定的贬值区间；4）美联储表态目前偏鹰，限制市场预期。 我们认为目前价格具有一定性价比且有一定的支撑，向上突破仍要密切观察通胀、就业数据及美联储动向表态，品种选择上仍建议考虑人民币份额品种。 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230903） 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230903） 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230903） 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230903） 2上周行情、数据回顾 上周（0828-0901），内外部权益市场全线收涨。A股主要宽基指数周内涨幅多数在2%以上，其中科创50（+7.4%）、中证1000（+3.9%）涨幅亮眼。港股方面，恒生指数周内涨幅2.4%、恒生科技指数周内涨幅3.0%。海外主要股指中，标普500指数周内涨幅2.5%、纳斯达克100指数周内涨幅3.7%。 上周（0828-0901）申万31个一级行业涨多跌少，周内仅有3个一级行业未取得正收益。其中电子、勤工、机械、汽车等行业涨幅居前，环保、银行等板块跌幅居前。（数据口径：区间涨跌幅-流通市值加权平均） 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230903） 上周（0901）中债10年期国债收益率报收2.5850%，较前一周上行约1.5BP；中债1年期国债收益率报收1.9578%、较前一周上行约3.3BP。 上周（0828-0901），北向资金大幅净流出156.87亿元、南向资金净流入144.30亿港元；年初以来，北向资金净流入合计达1406.53亿元，南向资金净流入合计约2148.81亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度高，主流宽基ETF中沪深300、中证500、科创50品种单边资金净流入尤为明显。 3本周新基金发行热度较高、共拟发行37只新产品 截至目前（0901），全市场共有公募基金11103只，合计资产净值为27.51万亿。上周（0828-0901）全市场新增/新成立公募基金规模合计约90亿元，规模占比较高的是固收+产品（华商、汇添富品种）。 本周（0904-0908）根据wind相关数据拟发行基金37只。分类型看，本周拟新发基金有4只中长期纯债型基金；12只主动管理型权益类基金；4只固收+基金；2只混合债券型一级基金；1只混合型FOF基金（6个月持有期）；1只QDII基金（医药生物主题）； 11只被动指数型股票基金（家电、稀有金属、电信、信创主题等）、1只增强指数型股票基金（创业板指增强）、1只被动指数型债券基金（同业存单）。 4风险提示 新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素； 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形； 经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438