中国财险2023中期报告

公司簡介 本公司於2003年7月由中國人民保險集團獨家發起設立，是中國內地最大的財產保險公司。本公司於2003年11月6日成功在香港聯交所主板掛牌上市，成為中國內地第一家在海外上市的金融企業。目前，本公司總股本為22,242,765,303股，其中中國人民保險集團持有68.98%的股份，H股股東持有31.02%的股份。 機動車輛保險、企業財產保險、貨物運輸保險、責任保險、意外傷害保險、短期健康保險、農業保險、信用保險、保證保險、家庭財產保險、船舶保險等人民幣及外幣保險業務；與上述業務相關的再保險業務；國家法律法規允許的投資和資金運用業務。 目錄 財務摘要2 經營業績和財務狀況的討論與分析 462025業績亮點主要業務經營分析專項分析展望 27公司治理及其他資料 34中期財務資料的審閱報告 未經審計中期簡明合併財務資料 353638404244中期簡明合併利潤表中期簡明合併綜合收益表中期簡明合併財務狀況表中期簡明合併權益變動表中期簡明合併現金流量表中期簡明合併財務資料附註 財務摘要 業績 (1)原保險保費收入按照保險合同會計準則修訂前的規則進行統計。 (2)承保利潤=保險服務收入－[保險服務費用+分出再保險合同保險淨損益+（承保財務損失╱（收益）－分出再保險財務收益╱（損失））] (3)本公司及子公司已按照香港財務報告準則第17號－保險合同的規定，對2022年數據進行重述。根據香港財務報告準則第9號－金融工具的規定，本公司及子公司選擇不對2022年數據進行重述。 經營業績和財務狀況的討論與分析 一、業績亮點 2023年上半年，本公司及子公司積極貫徹落實中央政策部署，以中國人民保險集團卓越戰略為指引，深刻把握服務中國式現代化的「人保坐標」，圍繞服務現代化產業體系建設、服務鄉村振興、服務科技自立自強、服務增進民生福祉、服務綠色發展、服務安全發展、服務區域發展、服務「一帶一路」「八項戰略服務」深入開展產品服務創新，踐行「保險+風險減量服務+科技」新商業模式，賦能高質量發展，持續強化風險管控體系建設，譜寫服務中國式現代化「人保篇章」。 綜合實力穩步增強，有效鞏固市場地位 2023年上半年，本公司及子公司加大產品開發力度，提升服務水平，業務規模穩步增長，原保險保費收入（附註1）3,009.30億元，同比增長8.8%。市場份額為中國財產保險市場的34.3%（附註2），同比保持基本穩定。實現保險服務收入2,243.68億元，同比增長9.3%。 本公司及子公司優化產品經營策略，改善業務結構，強化精細化智能化定價，豐富風險減量服務內容，深入推進降本增效，實現承保利潤94.69億元，同比增長7.0%；總投資收益151.46億元，同比增長3.7%；淨利潤202.56億元，同比增長5.4%；淨資產收益率（未年化）9.0%，同比保持穩定。 於2023年6月30日，本公司及子公司總資產6,928.98億元，淨資產2,305.66億元，分別較年初增加205.37億元和90.62億元；綜合償付能力充足率（附註3）221.6%，繼續保持穩定。由於突出的行業地位和持續提升的綜合實力，本公司穆迪保險財務實力評級繼續保持中國內地最高評級A1級（展望穩定），與中國主權評級等級一致。 附註：1.原保險保費收入按照保險合同會計準則修訂前的規則進行統計。 2.根據國家金融監督管理總局網站公佈的中國保險行業數據計算。自2021年6月起，國家金融監督管理總局（原銀保監會）公佈的財產保險公司匯總數據暫不包含保險行業處於風險處置階段的部分機構。 3.償付能力結果按照《保險公司償付能力監管規則（Ⅱ）》及國家金融監督管理總局（原銀保監會）相關通知要求計算。 全力支持實體經濟，彰顯保險責任擔當 2023年上半年，本公司及子公司準確把握中國式現代化進程中對保險發展的新需求，加大產品服務模式創新，更加有力、有效、精準地服務國家戰略，高質量服務中國式現代化建設，彰顯人民保險的政治性、人民性。 在服務現代化產業體系建設方面，積極推進「行業+產業」保險解決方案1戰略項目，為客戶量身定制風險解決方案，2023年上半年為相關產業提供風險保障20.4萬億元；累計承保產業園區企業客戶12.1萬家；幫助2.4萬家╱次中小微實體企業、個體工商戶獲得貸款或融資金額97.3億元。在服務鄉村振興方面，面向農村的保險解決方案「鄉村保」提檔升級，農險為4,849萬戶次農戶提供1.4萬億元農業風險保障；紮實開展農業保險創新實踐探索，積極推動高標準農田建設工程質量潛在缺陷責任保險、種業保險等創新型農險落地擴面；「農業保險助力大豆產能提升模式」入選農業農村部金融支農十大創新模式。在服務科技自立自強方面，初步建立全產業鏈車規級芯片保險專屬產品體系，開發知識產權保險新條款，積極發展海上風電保險等業務。半導體保險業務提供風險保障1.4萬億元；專精特新企業綜合保險在32家省級分公司落地，覆蓋國家級和省級專精特新企業101家。在服務增進民生福祉方面，承辦社保項目1,273個，覆蓋30個省（直轄市、自治區）282個地市，服務7.8億人次，承擔風險保障77.9萬億元；累計開展商業性「惠民保」項目320個，覆蓋29個省（自治區、直轄市），承保人數累計突破1億人次。在服務綠色發展方面，完善「雙碳」保險產品體系，推動碳抵消、碳配額、碳資產損失保險等創新產品落地，「雙碳」保險產品提供風險保障6.6萬億元。積極開拓新能源車保險市場藍海，新能源車承保數量同比增長54.4%。在服務安全發展方面，「城市保」項目在16個城市落地，安全生產責任保險為16.5萬家企業提供風險保障3.6萬億元，巨災保險為超2.4億人次提供風險保障約2.5萬億元，積極發展網絡安全保險，推動建立住宅專項維修資金引入保險機制的新模式。在服務區域發展方面，落實國家區域發展戰略，服務上海「五個中心」建設和雄安新區建設，承保無人駕駛汽車、智慧泊車、生態治理、城市計算中心等多個標誌性創新項目。在服務「一帶一路」方面，首席承保阿根廷聖克魯斯河水電站、孟加拉巴瑞薩燃煤電站等大型項目，承保「一帶一路」項目218個，提供風險保障1.1萬億元，有力服務「雙循環」。 2023中期報告 二、主要業務經營分析 （一）保險業務 1.業務概覽 承保業績 2023年上半年，本公司及子公司實現保險服務收入2,243.68億元，同比增加191.79億元（或9.3%），保險服務收入的增加主要源於機動車輛險、農險、意外傷害及健康險等業務規模的增長；實現保險服務業績138.35億元，同比增長6.9%；實現承保利潤94.69億元，同比增長7.0%。綜合賠付率68.9%，同比上升0.1個百分點；綜合費用率26.9%，同比持平；綜合成本率95.8%，同比上升0.1個百分點。 下表列明所示時間段本公司及子公司保險業務的主要經營數據及財務指標： (1)綜合賠付率=[當期發生的賠款及理賠費用+已發生賠款負債相關履約現金流量變動+（虧損部分的確認及轉回－分攤至未到期責任負債的虧損部分）+分出再保險合同保險淨損益+（承保財務損失╱（收益）－分出再保險財務收益╱（損失））]÷保險服務收入 (2)綜合費用率=（保險獲取現金流量的攤銷+維持費用）÷保險服務收入 (3)綜合成本率=[保險服務費用+分出再保險合同保險淨損益+（承保財務損失╱（收益）－分出再保險財務收益╱（損失））]÷保險服務收入；或綜合成本率=綜合賠付率+綜合費用率 分銷售渠道保費 下表列明所示時間段本公司及子公司按渠道類別統計的原保險保費收入： 分地區保費 下表列明所示時間段本公司及子公司前十大地區的原保險保費收入： 2.經營分部數據 為便於投資者了解分部經營成果，本公司將再保業務對應的保險服務收入、保險服務費用及其他損益項目分攤至各險種，模擬測算了各險種的經營業績淨額。 (1)機動車輛險 下表列明所示時間段本公司及子公司機動車輛險的主要經營數據及財務指標： 本公司及子公司堅持「穩新保、提續保、優轉保」，不斷加強資源整合，強化客戶服務能力建設，汽車險續保率同比上升2.0個百分點。受益於新車銷量增長及新能源車購置稅減免政策的延續，機動車輛險承保數量同比增長7.3%，實現保險服務收入1,379.07億元，同比增長5.2%。 本公司及子公司堅守有效益發展的原則，通過加強風險選擇，優化業務結構，堅持車險業務高質量發展，機動車輛險綜合賠付率69.7%，同比下降0.1個百分點。隨著經濟社會全面恢復常態化運行，本公司及子公司積極開拓車險市場，機動車輛險綜合費用率27.0%，同比上升1.0個百分點；綜合成本率96.7%，同比上升0.9個百分點；承保利潤45.90億元，同比下降15.8%。 (2)農險 下表列明所示時間段本公司及子公司農險的主要經營數據及財務指標： 本公司及子公司主動服務鄉村振興和農業農村現代化，搶抓三大主糧完全成本和收入保險實施範圍擴大、地方特色農險中央獎補擴面等政策機遇，種植險、養殖險業務實現快速發展，農險實現保險服務收入250.43億元，同比增長22.2%。 受凍災、風災、連陰雨等自然災害影響，農險綜合賠付率76.8%，同比上升3.1個百分點；綜合費用率14.2%，同比下降1.6個百分點；綜合成本率91.0%，同比上升1.5個百分點；承保利潤22.45億元，同比增長4.5%。 (3)意外傷害及健康險 下表列明所示時間段本公司及子公司意外傷害及健康險的主要經營數據及財務指標： 本公司及子公司積極服務增進民生福祉，深度參與國家醫療保障體系建設，大力發展民生保險和個人分散性意外健康險業務，積極拓展「惠民保」、護理保險等業務，持續推進團體意外健康險業務結構調整，積極探索社保業務客戶二次開發，推動社會醫療保險與商業健康險融合發展，意外傷害及健康險業務實現保險服務收入230.19億元，同比增長34.1%。 本公司及子公司堅持以客戶為中心，優化產品供給，提高費用投放效能，同時強化承保和理賠精細化管理，提升風險識別和防控能力，意外傷害及健康險綜合費用率34.5%，同比下降5.9個百分點；綜合成本率98.5%，同比下降3.0個百分點；承保利潤3.50億元，上年同期承保虧損2.64億元。由於產品條款保險責任擴大，綜合賠付率64.0%，同比上升2.9個百分點。 (4)責任險 下表列明所示時間段本公司及子公司責任險的主要經營數據及財務指標： 本公司及子公司積極服務現代化產業體系建設、服務科技自立自強和安全發展，加大產品供給，以服務和創新為支撐，助力實體經濟發展，護航國家戰略。在傳統責任險方面，重點關注保障國計民生，提供專業化、差異化、定制化保險產品，充分發揮保險「經濟助推器」和「社會穩定器」功能；在新興責任險方面，圍繞新興產業發展需要，擴大科技保險、綠色保險等創新產品供給，探索新領域、新業態、新模式，責任險實現保險服務收入169.22億元，同比增長6.1%。 本公司及子公司進一步升級數字化風控、實施全量風險查勘、精準銷售費用配置，提升優質業務獲取能力，優化承保條件，主動調整業務結構，持續開展僱主責任險綜合治理，在業務實現穩定增長的同時，逐步提升保單質量，責任險綜合賠付率71.0%，同比下降1.7個百分點；綜合費用率31.8%，同比下降0.3個百分點；綜合成本率102.8%，同比下降2.0個百分點；承保虧損4.77億元，上年同期承保虧損7.62億元。 (5)企業財產險 下表列明所示時間段本公司及子公司企業財產險的主要經營數據及財務指標： 本公司及子公司積極把握國內經濟回穩向好的市場機遇，服務實體經濟，服務專精特新，強化產品供給，提升市場響應能力和專業服務能力，緊盯重要客戶和重點項目，充分發揮基層銷售活力，企業財產險實現保險服務收入83.37億元，同比增長3.2%。 本公司及子公司堅持以經營效益為導向，強化承保端業務結構優化與理賠端成本管控，完善風險查勘服務體系，提升風險減量服務水平，加之上半年災害影響較上年同期相對減少，企業財產險綜合賠付率64.4%，同比下降