光环新网机构调研纪要

调研日期: 2023-09-06 北京光环新网科技股份有限公司成立于1999年1月,是国内专业的数据中心及云计算服务提供商。公司主营业务为互联网数据中心服务(IDC及其增值服务)、云计算服务、互联网宽带接入服务(ISP)等互联网综合服务。光环新网致力于以先进技术、优质资源和高品质服务推动互联网创新发展。公司在家找优质资源和技术,为用户提供安全、稳定、高速的互联网服务,在市场上赢得了良好的品牌信营和较高的市场份额。光环新网二十年耕耘与发展,积累了丰富的行业经验和数据中心资源。公司在京津冀、长三角等主要区域自建高品质数据中心,为用户提供高定制化、高可用性、高安全性的数据中心服务。光环新网充分利用自身资源,为客户提供包括亚马逊云科技在内的云服务一体化解决方案,打造安全、高效、便捷、可信赖的企业级DC和云服务。同时,作为北京地区较早提供ISP服务的企业之一,公司拥有丰富的电信合作资源,可根据用户个性化需求,提供多样化定制宽带接入服务。未来,光环新网将加快IDC产业升级,大力发展云计算业务,不断提升研发、技术、服务水平,以专业性的产品和服务为用户提供互联网一站式综合解决方案,成为行业领先的IDC和云计算行业综合服务商。 董事会秘书高宏女士向投资者介绍公司经营情况并回答投资者提问。 公司是老牌IDC企业,经过多年发展,形成了以互联网数据中心及云计算业务为驱动的主营业务架构,在全国多地拥有数据中心项目。2022年受经济增速放缓、行业政策变化以及电费上涨等导致运营成本增加的因素影响,公司计提大额资产减值准备,2022年利润亏损。2023年上半年尽管国内经济稳步复苏,数据中心客户需求继续放缓,供需矛盾依旧突出,市场竞争激烈,订单价格压力增大,加上运营成本持续增加,公司上半年业绩较上年同期下降超过20%。客户需求减少导致公司数据中心投产速度减缓,截至公司半年报披露已投产机柜数量达5万个,上半年投产机柜数量2000台左右。 云计算业务方面,公司运营的亚马逊云科技(中国)北京区域业务发展平稳,业绩呈增长态势,双方持续保持友好合作关系。无双科技从事的基于搜索引擎的数据监测、效果评估、智能投放的SaaS服务,在经济增速放缓和行业政策调整的影响下,受到比较大的冲击。无双科技也通 过积极调整客户结构,拓展新的业务方向,努力改善业绩状况,上半年整体收入规模已启稳回升,业绩层面有大的改善可能还需要一定周期。 目前公司的业务发展重点还是集中在IDC业务,全国范围的业务区域包括北京、上海等一线城市及周边地区,在杭州、长沙等二线城市,包括西部新疆地区都有业务布局,目前投产的机柜数量已经达到5万台。随着人工智能的不断发展,公司也结合自己的战略发展规划和经营优势,积极尝试向智算中心领域转型。今年8月公司正式推出算力业务,在北京亦庄太和桥数据中心试点部署算力中心,同时提供多元异构算力调度平台,逐步构建光环新网多品牌智算服务体系构架。构建智算中心势必会增加公司的成本投入,公司将根据客户需求和市场发展情况逐步发展算力业务规模。目前算力服务器订货时间不确定、AI服务器部署上架不及时等,也是影响算力业务推进的风险及因素。 投资者提问:目前互联网头部企业纷纷自建数据中心,对公司的业务的影响大不大? 回复:我们部分数据中心确实面临着部分客户退租的情况,一方面我们积极整合资源尝试转型智算中心,另一方面通过数据中心改造为客户提供更综合优质的服务。 投资者提问:宏观经济及各种政策影响,对于互联网、教育行业压力都对需要端产生影响,供给方面目前是怎么样情况? 回复:在数字经济的大背景之下,国家鼓励新基建发展,在市场导向和政策红利的支撑下,大量资本进入到数据中心行业,导致供给端快速增长,又因为需求端紧缩,从供给关系来看,目前处于短期失衡的状态,市场竞争加剧,订单价格压力增加。同时行业政策不断收紧,数据中心绿色化转系任务紧迫,公司持续开展数据中心节能改造工作,努力降低数据中心能耗,加上电费上涨,运营成本持续增加。从目前的情况看,预计供需关系压力还会持续一段时间。 投资者提问:公司是否考虑将数据中心业务外迁,比如往内蒙、新疆这些地方? 回复:实际上这个问题还是涉及到公司未来的战略布局。目前公司在全国范围内7个城市和地区部署了数据中心,整体储备项目体量已经超过11万个机柜,包括需求相对旺盛的一线城市及周边地区、二线城市还有更偏远的地区,根据目前的市场环境公司对扩张业务会更加审慎。同时我们也要兼顾毛利率水平,近年来公司的毛利率呈下降趋势,业务规模的扩张、供需关系的变化、运营成本的增加、订单价格的下降都是导致毛利率下降的重要原因,公司也是一直努力通过各种方式降本增效,减缓毛利率下降水平。另外一些头部企业自建数据中心逐渐成为一种趋势,随着数字经济的发展,未来中小企业或者不具备自建数据中心的企业对于IDC的需求也会持续增加,优越的地理位置还是会成为公司重要的竞争力。投资者提问:公司在AI方面有什么优势? 回复:目前我们在积极尝试传统IDC向智算中心转型,这是基于我们对未来市场发展的判断,也是基于公司现有的网络资源、数据中心资源 和云计算资源优势。公司的算力中心采用英伟达A800八卡模组服务器向行业客户开启高性能算力业务,同时为用户提供多元异构算力调度平台,逐步构建多品牌智算服务体系构架。后续公司将继续投入更高性能配置的H800八卡模组服务器,借助高标准、高等级的算力硬件,为大模型训练、深度学习、高性能计算等应用场景提供高性能智算服务。 投资者提问:公司的数据中心目前有哪些液冷方面的应用? 回复:一方面液冷数据中心的整体设计思路与传统数据中心差异比较大,将已经投产的数据中心改造成液冷数据中心有一定难度。另一方面也要匹配客户需求,液冷的建设成本相对较高,对服务器也有要求,我们也积极配合客户在做一些小规模的液冷技术尝试,未来是否大规模推广,还是取决于客户需求。