智改数转·助造先进——中国工业科技企业观察报告 董事长中国私募股权投资一路走来的历程跌宕起伏，经过20 多年的发展，中国私募股权投资市场现在已成为全球第二大私募股权投资市场。在这个过程中我们从“以洋为师”、走向“洋为中用”，并逐步走出了一条中国特色私募股权投资之路。从投资的主题来看，工业领域的科技创新即是中国现在难得一遇的机会。中国在过去抓住了移动互联网的机会，诞生了很多大型独角兽，但是我们在科技创新、硬科技方面的确投入不足，有很大的追赶空间。中国正在走大量进口替代之路，形势倒逼反而可能催生中国独有的技术路线，也能促使既有产业更快成长。我国在智能制造、集成电路、半导体、芯片方面的追赶和长足进步，恰恰就是中国私募股权投资的一大亮点。由毕马威和云晖资本合力撰写的这本《中国工业科技企业观察报告》对我国工业科技发展趋势及其投资前景做了非常好的总结和预测，值得一读。在中国，科创事业就是我们厚厚的雪，中国经济长期发展的底蕴则为我们提供了长长的坡，所以在中国做投资我们充满信心，让我们携手同行，共同开创中国科技领域的新纪元。单俊葆总经理中国的科技产业正面临前所未有的进步及发展态势，伴随宏观环境的剧烈变化和政策加持，中国工业的产业环境及技术都在经历着革命性的变化和突破，正催生出数以万计的细分赛道发展契机和投资机会，其中包含了智能高端装备制造、新能源汽车、芯片、人工智能等千亿级规模的市场。如何结合既有的互联网产业红利，促进传统产业的创新融合，寻找新的产业发展机会，同时助力社会创新力量成长，是我们要思考的命题。当前中国确实面临很大的经济上的挑战，这样的挑战也是对创业者的挑战，也是市场优胜劣汰发挥作用的时刻，我们相当看好以科技创新引领给中国传统工业所带来新的增长机会。把视野放在一个更大的时间尺度上看，周期总是存在，人类技术的飞速发展和认知的不断深化会帮助我们最终解决问题，迎接新的发展。毕马威和云晖资本倾力合作的这本《中国工业科技企业观察报告》生动总结了近年工业科技领域的发展态势，对未来趋势做了很好的预测并给出了推动工业科技发展的建议，对企业家和投资者都有很好的启发，值得一读。卢振威 © 2023 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）— 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司— 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2智改数转·助造先进——中国工业科技企业观察报告 目录序言1 -毕马威序言2 -云晖资本1.1工业科技的内涵与特征1.2工业科技发展的重要意义01工业科技研究背景2.1国际发展情况：实施“再工业化”战略，集中发力高端制造领域2.2国内发展情况：智能制造成为构建新发展格局的主战场02工业科技发展概述3.1趋势一：科技注重研发，力求关键技术突破创新案例一：清研智束—电子束为金属3D打印开拓新的道路案例二：芯行纪—数字后端EDA厂商，打造新一代EDA 技术案例三：青禾晶元—先进半导体键合集成衬底材料，超越摩尔定律的核心技术案例四：理湃光晶—AR光波导模组厂商突破工艺和技术，助力消费级AR可穿戴设备飞速发展案例五：芯华章—EDA 2.0计划，让芯片设计更简单、更普惠3.2趋势二：工业科技规模产业化，产业生态不断丰富案例六：聚时科技—半导体精密光学AI检测量测，赋能半导体高端先进制造案例七：平方和—机器视觉检测技术专家，睁开工业4.0 时代智能制造的“眼睛”案例八：镕铭微电子—全球视频芯片领域的佼佼者，开创8K60FPS云端编码视频时代案例九：企企通—双向赋能，构建企业采购数字化及供应链协同平台3.3趋势三：工业科技重视增效减碳，争抢绿色发展机遇案例十：砚泽智能—专注产线自动化转型升级，提升国产零部件核心竞争力案例十一：御风未来—eVTOL（电动垂直起降）绿色飞行器，打造未来城市融合空域的立体交通案例十二：蘑菇物联—新一代工业互联网AIoTSaaS，为工业设备产业链提质增效、节能降碳03中国工业科技的发展趋势 4.1 顶层设计不平衡问题4.2 社会层面挑战重重4.3 企业亟需提高格局04工业科技企业发展中面临的挑战5.1 加强公司内部治理能力，提速工业科技企业上市步伐5.2 强化数字化基础设施建设，推动集群的数字化赋能5.3 创新提升制造业占比，资本赋能硬科技发展5.4 攻克工业科技行业难点，打造高效协同供应链5.5 加大复合型人才的培养，为行业提供强有力的支撑5.6 引导集群产业链协同共享，构建高效创新生态系统05推动工业科技发展的路径建议结语3.4趋势四：工业科技构建多方协作网络，攻关共性和底层技术案例十三：朗力半导体—专注WiFi芯片“追6领7”，打造无线路由领域中国“芯”案例十四：映驰科技—跨域（多域融合）高性能计算软件平台的厂商，连接芯片与自动驾驶技术落地的桥梁案例十五：弘玑Cyclone—AIGA概念引领大模型时代数字化企业敏捷应对业务需求3.5趋势五：工业科技加强融合发展，提升产业整体效能案例十六：橙子自动化—赋能制造业、重构生产线，助力企业智改数转案例十七：红山科技—聚焦5G基础共性，助力工业产业升级和数字化转型，构建5G生态圈案例十八：瓦特曼—融合全栈AI算法和多项人工智能技术，实现复杂工况条件下的智能装备和工业机器人应用，助力企业打造和建设“黑灯工厂”和灯塔工厂案例十九：悠桦林—供应链控制塔APS，智能排产助力打造工业供应链柔性与韧性 毕马威序言发展工业科技产业，是实现中国现代化的必然要求，是保障工业持续稳定增长的重要基石，也是实现经济高质量发展的战略选择。当前，世界主要制造大国都在积极推动工业新型技术的研发和制造业的数字化智能化转型。在复杂多变的全球局势下，我国工业科技发展面临顶层设计不平衡、数字治理能力与较完备的数字基建发展不匹配、战略规划不全面等问题。行业需要在资本市场、企业管理、供应链水平、数字基建等方面进行技术转型和管理优化，以此重塑核心竞争力。党的十八大以来，我国工业体系日趋健全。展望未来，新兴产业是引领工业科技发展的新支柱赛道，大数据、5G、人工智能等重点领域不断丰富和拓展新的应用场景。面对此发展趋势，政府与工业科技企业需研究制定未来产业发展的行动计划，加快布局半导体行业、先进制造行业、新能源行业和工业数字化行业等前沿领域，全面推进新型工业化创新发展。数字技术、高端制造等逐渐成为世界各国产业竞争的重点领域，由此可见，我国工业科技行业拥有广阔的发展前景，工业企业必须抓住机遇，乘势而上。在此时机下，毕马威中国联合云晖资本发布《智改数转·助造先进——中国工业科技企业观察报告》，报告涵盖全球与国内的工业科技发展概况，对合作企业开展访谈并收集专业意见和信息，结合实际案例分析中国工业科技的发展趋势以及面临的挑战，最后提供工业科技未来的发展建议。希望此报告能帮助更多企业发挥主体作用，促进我国工业科技行业走上更高效率、更高质量的发展之路。江立勤毕马威中国副主席毕马威中国客户与业务发展主管合伙人 云晖资本序言云晖资本是一家极度聚焦于硬科技投资的专业机构，自2015年成立以来，一直坚持以行业研究驱动、深耕产业图谱的投资策略，重点关注以新能源、先进制造、半导体以及工业数字化为代表的硬科技赛道，积累了丰富的行业认知和深刻的产业洞察。目前，云晖资本的投资版图涵盖新汽车电池、汽车智能驾驶、半导体材料与设备、芯片设计、机器人、3D打印、IT基础设施等众多细分领域，合计超过80个项目，100%聚焦在硬科技赛道；与此同时，我们凭借丰富的资本市场运作经验，通过多元和深度的投后赋能，推动工业科技行业加快实现高水平科技自立自强。“科技强则工业强，工业强则经济强”。云晖资本在业界首家提出“工业科技”概念，并以此作为投资主题按图索骥、躬身入局。我们认为，工业科技的内涵首先要明确其定位。需把握高质量发展与强科技、强工业的内在联系，认清以“强科技”引领支撑“强工业”，从而为经济发展注入强劲动力的核心逻辑。其次，工业科技的发展还要注重其内生趋势的变化。创新战略不断深入、核心技术研发投入持续增加，产业生态加速完善、自主水平持续提高，创新生态日益成熟、资本人才等资源高效入局。这些新的趋势奠定了新发展动力的基础。如何在新环境、新挑战、新趋势下持续推动工业科技的发展，是值得每一位从业者深度思考的问题。云晖资本致力于成为中国工业科技产业链的资本赋能者，同时希望为全行业提供宏观的产业研究和中观的赛道研究。在本次报告中，云晖资本继续发挥系统性研究精神，与毕马威中国开展联合调研，旨在通过微观企业观察的视角，为政府部门、工业科技企业和产业从业人员提供可供参考的一些建议。在国家政策的不断推动下，云晖资本将坚持开拓创新，寻找更多与自身投资业务能力相匹配的目标领域，与更多志同道合的伙伴携手，在硬科技领域赋能更多工业科技行业。云晖资本2023年9月云晖资本 毕马威中国致力于通过专业服务帮助企业登陆资本市场、扩大融资和增强行业影响力，进一步提升企业的科技创新力以及核心竞争力，并推动企业业务的持续发展。本次毕马威中国与云晖资本共同走访工业科技企业并探索其高质量发展之路，从专业机构的视角探索中国工业科技企业的发展脉络和科技创新特点，识别出了一批具有中国特色创新能力的科创企业，也直观感受到资本市场对于中国工业科技创新的切实推动作用。未来，毕马威中国将持续发挥其围绕资本市场各服务条线的专业能力，联合投资人共同打造工业科技企业生态，帮助工业科技企业完成从初创到实现技术创新、进而发展壮大并成功上市的长远目标，推动更多工业科技企业由要素驱动向创新驱动转变。毕马威中国北方区资本市场发展主管合伙人郭成专在推进新型工业化、建设制造强国的征途上，工业科技领域的创新发展如百花齐放，技术创新全方面地赋能工业，提升生产效率，促进融合发展，提升产业整体竞争力。在本白皮书的调研过程中，我们实地走访了多家各领域有代表性的工业科技企业，他们的拼搏进取令人鼓舞振奋，他们的创新突破令人满怀期待，他们的情怀和担当令人敬重钦佩。中国的多层次资本市场体系，也在持续不断地发挥对提升科技创新能力和实体经济竞争力的支持功能，并推动经济高质量发展。时代的洪流滚滚向前，我们愿与中国的工业科技企业共同进取，共筑未来。毕马威中国半导体行业审计合伙人刘婧媛2023年，是“工业4.0”战略概念提出的十周年。在当前信息化技术不断推动工业产业实现系统性升级，各项新技术应用、新业务模式和新产品服务不断涌现的大背景下，工业科技已成为我国经济增长的新引擎，“智改数转”俨然已成为工业领域企业的必然选择。在本报告的编写过程中，我们紧跟中国工业科技的发展脉搏，深度剖析了我国工业科技转型升级的最新情况，并通过与产业链各条赛道上企业家们的深度探讨，结合我们的项目实践和行业思考，我们将我们对当前中国工业科技发展趋势的最新思考、推动工业企业数字化转型的路径建议集结在本篇白皮书中，以期能够为国内工业科技企业把握市场机遇，运用资本市场实现高质量发展提供重要参考，为中国工业科技发展贡献专业力量。毕马威中国高端制造行业审计合伙人郑紫云毕马威寄语 当前，世界百年未有之大变局加速演进，数字经济方兴未艾，互联网、大数据、区块链、人工智能等新一代信息技术加速突破，与工业深度融合创新，推动工业生产方式、发展模式和企业形态发生根本性变革。2013年，德国汉诺威会议首次推出“工业4.0”。由此，全球开启了以智能化为核心的第四次工业革命浪潮。2023年，也是提出第四次工业革命的十周年，全球工业化的格局和技术内涵都发生了深刻变化。在此背景下，本报告结合工业发展的迭代更新，首次提出“工业科技”概念。为了更深入地了解当前工业科技企业的发展情况，毕马威中国联合云晖资本对相关企业进行交谈与访问，并结合企业实际案例进行详细分析，在此基础上，明确工业科技企业的整体形势与未来机遇。研究发现：核心观点无工业，不大国。在第四次工业革命与科技融合的背景下，工业