中国工业科技企业观察报告：智改数转·助造先进

智改数转·助造先进—— 董事长 中国私募股权投资一路走来的历程跌宕起伏，经过20多年的发展，中国私募股权投资市场现在已成为全球第二大私募股权投资市场。在这个过程中我们从“以洋为师”、走向“洋为中用”，并逐步走出了一条中国特色私募股权投资之路。从投资的主题来看，工业领域的科技创新即是中国现在难得一遇的机会。中国在过去抓住了移动互联网的机会，诞生了很多大型独角兽，但是我们在科技创新、硬科技方面的确投入不足，有很大的追赶空间。中国正在走大量进口替代之路，形势倒逼反而可能催生中国独有的技术路线，也能促使既有产业更快成长。我国在智能制造、集成电路、半导体、芯片方面的追赶和长足进步，恰恰就是中国私募股权投资的一大亮点。由毕马威和云晖资本合力撰写的这本《中国工业科技企业观察报告》对我国工业科技发展趋势及其投资前景做了非常好的总结和预测，值得一读。在中国，科创事业就是我们厚厚的雪，中国经济长期发展的底蕴则为我们提供了长长的坡，所以在中国做投资我们充满信心，让我们携手同行，共同开创中国科技领域的新纪元。 总经理 中国的科技产业正面临前所未有的进步及发展态势，伴随宏观环境的剧烈变化和政策加持，中国工业的产业环境及技术都在经历着革命性的变化和突破，正催生出数以万计的细分赛道发展契机和投资机会，其中包含了智能高端装备制造、新能源汽车、芯片、人工智能等千亿级规模的市场。如何结合既有的互联网产业红利，促进传统产业的创新融合，寻找新的产业发展机会，同时助力社会创新力量成长，是我们要思考的命题。当前中国确实面临很大的经济上的挑战，这样的挑战也是对创业者的挑战，也是市场优胜劣汰发挥作用的时刻，我们相当看好以科技创新引领给中国传统工业所带来新的增长机会。把视野放在一个更大的时间尺度上看，周期总是存在，人类技术的飞速发展和认知的不断深化会帮助我们最终解决问题，迎接新的发展。毕马威和云晖资本倾力合作的这本《中国工业科技企业观察报告》生动总结了近年工业科技领域的发展态势，对未来趋势做了很好的预测并给出了推动工业科技发展的建议，对企业家和投资者都有很好的启发，值得一读。 智改数转·助造先进——中国工业科技企业观察报告 3.4趋势四：工业科技构建多方协作网络，攻关共性和底层技术 案例十三： 朗力半导体—专注WiFi芯片“追6领7”，打造无线路由领域中 案例十四： 映驰科技—跨域（多域融合）高性能计算软件平台的厂商，连 接芯片与自动驾驶技术落地的桥梁 案例十五： 弘玑Cyclone—AIGA概念引领大模型时代数字化企业敏捷应对 3.5趋势五：工业科技加强融合发展，提升产业整体效能 案例十六： 橙子自动化—赋能制造业、重构生产线，助力企业智改数转案例十七：红山科技—聚焦5G基础共性，助力工业产业升级和数字化转 案例十八： 瓦特曼—融合全栈AI算法和多项人工智能技术，实现复杂工况 条件下的智能装备和工业机器人应用，助力企业打造和建设“黑灯工厂”和灯塔工厂 案例十九： 悠桦林—供应链控制塔APS，智能排产助力打造工业供应链柔 工业科技企业发展中面临的挑战 4.1顶层设计不平衡问题4.2社会层面挑战重重4.3企业亟需提高格局 推动工业科技发展的路径建议 5.1加强公司内部治理能力，提速工业科技企业上市步伐5.2强化数字化基础设施建设，推动集群的数字化赋能5.3创新提升制造业占比，资本赋能硬科技发展5.4攻克工业科技行业难点，打造高效协同供应链 5.5加大复合型人才的培养，为行业提供强有力的支撑5.6引导集群产业链协同共享，构建高效创新生态系统 云晖资本是一家极度聚焦于硬科技投资的专业机构，自2015年成立以来，一直坚持以行业研究驱动、深耕产业图谱的投资策略，重点关注以新能源、先进制造、半导体以及工业数字化为代表的硬科技赛道，积累了丰富的行业认知和深刻的产业洞察。目前，云晖资本的投资版图涵盖新汽车电池、汽车智能驾驶、半导体材料与设备、芯片设计、机器人、3D打印、IT基础设施等众多细分领域，合计超过80个项目，100%聚焦在硬科技赛道；与此同时，我们凭借丰富的资本市场运作经验，通过多元和深度的投后赋能，推动工业科技行业加快实现高水平科技自立自强。 “科技强则工业强，工业强则经济强”。云晖资本在业界首家提出“工业科技”概念，并以此作为投资主题按图索骥、躬身入局。我们认为，工业科技的内涵首先要明确其定位。需把握高质量发展与强科技、强工业的内在联系，认清以“强科技”引领支撑“强工业”，从而为经济发展注入强劲动力的核心逻辑。其次，工业科技的发展还要注重其内生趋势的变化。创新战略不断深入、核心技术研发投入持续增加，产业生态加速完善、自主水平持续提高，创新生态日益成熟、资本人才等资源高效入局。这些新的趋势奠定了新发展动力的基础。 如何在新环境、新挑战、新趋势下持续推动工业科技的发展，是值得每一位从业者深度思考的问题。 云晖资本致力于成为中国工业科技产业链的资本赋能者，同时希望为全行业提供宏观的产业研究和中观的赛道研究。在本次报告中，云晖资本继续发挥系统性研究精神，与毕马威中国开展联合调研，旨在通过微观企业观察的视角，为政府部门、工业科技企业和产业从业人员提供可供参考的一些建议。 在国家政策的不断推动下，云晖资本将坚持开拓创新，寻找更多与自身投资业务能力相匹配的目标领域，与更多志同道合的伙伴携手，在硬科技领域赋能更多工业科技行业。 毕马威中国致力于通过专业服务帮助企业登陆资本市场、扩大融资和增强行业影响力，进一步提升企业的科技创新力以及核心竞争力，并推动企业业务的持续发展。本次毕马威中国与云晖资本共同走访工业科技企业并探索其高质量发展之路，从专业机构的视角探索中国工业科技企业的发展脉络和科技创新特点，识别出了一批具有中国特色创新能力的科创企业，也直观感受到资本市场对于中国工业科技创新的 当前，世界百年未有之大变局加速演进，数字经济方兴未艾，互联网、大数据、区块链、人工智能等新一代信息技术加速突破，与工业深度融合创新，推动工业生产方式、发展模式和企业形态发生根本性变革。2013年，德国汉诺威会议首次推出“工业4.0”。由此，全球开启了以智能化为核心的第四次工业革命浪潮。2023年，也是提出第四次工业革命的十周年，全球工业化的格局和技术内涵都发生了深刻变化。在此背景下，本报告结合工业发展的迭代更新，首次提出“工业科技”概念。 为了更深入地了解当前工业科技企业的发展情况，毕马威中国联合云晖资本对相关企业进行交谈与访问，并结合企业实际案例进行详细分析，在此基础上，明确工业科技企业的整体形势与未来机遇。 工业科技逐渐呈现出产业链完整度高、科研和研发能力跃升、数实深度融合以及规模效应显著提高这四大新特征； 工业科技发展展现出五大发展趋势，其中包括科技注重研发，力求关键技术突破创新；规模产业化，产业生态不断丰富；重视增效减碳，争抢绿色发展机遇；构建多方协作网络，攻关共性和底层技术以及加强融合发展，提升产业整体效能； 新格局下工业科技发展面临顶层设计、社会层面以及企业层面的三大挑战； 报告助力工业科技企业高质量发展的几点建议：加强公司内部治理能力，提速工业科技企业上市步伐；强化数字化基础设施建设，推动集群的数字化赋能；创新提升制造业占比，资本赋能硬科技发展； 攻克工业科技行业难点，打造高效协同供应链；加大复合型人才的培养，为行业提供强有力的支撑。 无工业，不大国。在第四次工业革命与科技融合的背景下，工业科技俨然已成为工业领域的必然选择。放眼世界，全球主要经济体纷纷布局新型工业，推动“再工业化”进程，培育新型工业在国际竞争的优势，抢抓发展工业科技的新机遇。毕马威中国将继续紧跟工业科技发展脉搏，积极投身数字经济、智能制造等带来的创新发展浪潮，充分发挥自身优势，为中国工业科技高质量发展贡献智慧和价值。 工业科技研究背景 1.1工业科技的内涵与特征 1.2工业科技发展的重要意义 1.1工业科技的内涵与特征 工业是国民经济的主体，是衡量一个国家综合经济实力和国际竞争力的重要标志。习近平总书记指出，工业是立国之本，我国是个大国，必须发展实体经济，不断推进工业现代化、提高制造业水平。工业化水平的不断提升，将有力推动经济高质量发展和加速工业现代化进程。 新中国成立后，我国开始了工业化的征程，把工业化放在经济建设的首位。1954年，第一届全国人民代表大会首次正式提出“四个现代化”，明确要建设起强大的现代化的工业、现代化的农业、现代化的交通运输业和现代化的国防。1975年，第四届全国人大一次会议提出“四个现代化”建设的“两步走”发展战略，目标在20世纪内，全面实现农业、工业、国防和科学技术现代化，使我国国民经济走在世界的前列。 改革开放后，党中央提倡用科技创新促进工业化和信息化两化的融合，推进中国特色工业现代化的建设。党的第十二次全国代表大会将“逐步实现工业现代化”作为“把我国建设成为高度文明、高度民主的社会主义国家”进阶目标的重要保障。在此阶段，党中央大力解放和发展社会生产力，推动工业现代化建设，确立了“以经济建设为中心”的基本路线，将科技创新作为第一生产力，促进工业化和信息化的融合，提出走新型工业化的道路。 党的十八大以来，在习近平新时代中国特色社会主义思想的指导下，党中央加强了对新型工业化事业的集中统一领导，从战略、全局高度对加快推进新型工业化做出一系列重大决策部署，有力地推动了工业经济结构的调整、转型和升级，推进了工业经济发展由数量规模扩张向质量效益提升的转变。短短几十年，我国工业化建设取得了举世瞩目的成就，从一个贫穷落后的农业国转变为世界第一工业大国。到2020年，我国已经基本实现工业化。 在上述背景下，党的二十大报告提出，到2035年基本实现新型工业化，强调坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国。在2022年12月召开的中央经济工作会议进一步强调，要加快建设现代化产业体系，同时对我国制造业和数字经济发展作出部署。 当前，世界百年未有之大变局加速演进，数字经济方兴未艾，互联网、大数据、区块链、人工智能等新一代信息技术加速突破，与工业深度融合创新，推动工业生产方式、发展模式和企业形态发生根本性变革。2013年，德国汉诺威会议首次推出“工业4.0”。由此，全球开启了以智能化为核心的第四次工业革命浪潮。2023年，也是第四次工业革命提出的十周年，全球工业化的格局和技术内涵都发生了深刻变化。在此背景下，本报告结合工业发展的迭代更新，首次提出“工业科技”概念，并将当代格局下的工业科技的概念归纳为： 工业科技 是指运用新一代信息技术，通过技术应用、平台打造、数据赋能、 链式推动、生态打造等路径，以数字化、网络化、智能化为方向，加速点（企业效率提升）-线（链式畅通协同）-面（社群网络打造）—体（生态开放优化）的系统性升级，对半导体行业、先进制造行业、新能源行业和工业数字化行业等代表性领域产生重大影响的新技术应用、新业务模式、新产品服务。 我国长期重视工业化发展，在当前的新发展阶段，党中央对工业化发展有了比以往更多的要求。立足于2035年基本实现社会主义现代化需要、我国新型工业化发展需要适应新要求的背景下，我国的工业科技逐渐呈现出产业链完整度高、科研和研发能力跃升、数实深度融合以及规模效应显著提高这四大新特征。 图2：工业科技四大发展特征 产业链完整度高 产业链体系既包括纵向产业链各环节的一体化，也表现为横向各产业链相似环节的门类齐全和品种丰富。完整的产业链不仅使产业体系更具生产能力和规模性，还能使配送更便捷，这样一定程度上避免产业链整体性发生中断。即使发生中断，也能迅速填补产业链的空缺，大大增强产业链的韧性。另一方面，完整的产业链可以给国家带来集群效应，促进经济增长和结构优化，提高产业附加值和效益。当前，我国工业拥有41个大类，207个中类，666个小类，生产能力涵盖劳动密集型、资本密集型、知识密集型、技术密集型等全部产业类型，工业体系更加健全。我国已成为全球唯一拥有联合国产业分类中全部工业