新三板周报：新三板创新层名单敲定，相比初选名单调进39家，调出6家

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 贺国文 分析师 SAC执业编号：S1130512040001 (8621)60230235 hegw@gjzq.com.cn 刘晨辰 分析师 SAC执业编号：S1130515080005 (8621)61356502 liuchenchen@gjzq.com.cn 张景鹏 联系人 (8621)60935876 zhangjingpeng@gjzq.com.cn 新三板创新层名单敲定，相比初选名单调进39家，调出6家 基本结论  本周新三板重大事件回顾 1）新三板创新层名单敲定 953只个股入围。6月24日，创新层公司最终名单正式公布，共计953家进入创新层。贵州三力制药股份有限公司等39家挂牌公司满足分层管理办法的规定，调整进入创新层挂牌公司名单。同时，新疆火炬燃气、厦门日懋城建园林建设、同创九鼎投资管理集团3家挂牌公司申请自愿放弃进入创新层，调整出创新层挂牌公司名单。另外，联讯证券、开源证券因被中国证监会派出机构采取行政监管措施，将其调整出创新层挂牌公司名单。中搜网络技术因公司客户和投资者举报反映其存在公司治理不健全、内控不合规等问题，将其调整出创新层挂牌公司名单。 自2016年6月27日起，全国股转公司正式对挂牌公司实施分层管理，并分别揭示创新层和基础层挂牌公司的证券转让行情和信息披露文件。 2）股转公司明确新三板公司半年报披露要求。6月24日，全国股转公司明确了挂牌公司、两网公司及退市公司2016年半年度报告披露工作的监管要求及主办券商的监督审查责任。通知指出，上述三类公司应与主办券商协商一致后，与全国股转公司预约半年报披露时间。全国股转公司将在6月28日9:00起开放半年报预约系统，6月30日前挂牌的公司应于6月28日至30日之间完成半年报披露时间预约，7月1日至8月31日之间挂牌的公司应根据挂牌进度及时进行半年度报告披露时间的预约。上述三类公司应当于8月31日前完成2016年半年报披露。不能在8月31日前披露半年报的，应及时告知主办券商，并在2016年8月15日前就延期披露原因、延期期限、对公司股票转让方式的影响或公司股票存在被终止挂牌的风险等事项进行公告。  本周新三板行情、新挂牌、融资情况回顾 1）本周三板成指（899001）收盘1196.98，环比下跌1.07%，三板做市（899002）收盘1151.65，环比下跌0.47%。成交量和成交金额均下跌。本周市场成交量为6.32亿股，环比下跌14.80%；成交金额为26.95亿元，环比下跌11.03%，其中做市公司交易量和交易金额分别为2.72亿股和15.11亿元，分别环比下跌2.78%和6.75%；协议公司交易量和交易金额分别为3.60亿股和11.84亿元，分别环比下跌16.27%和15.96%。 2）本周挂牌家数为53家，总股本为19.01亿股，流通股本为2.77亿股。截至6月24日，新三板挂牌公司达7639家，总股本为4858.21亿股。 3）融资额环比上升，资金主要流向工业和材料。本周共69笔新三板企业发布定增方案，预计共募集资金38.78亿元，比上周62笔定增方案及32.46亿元融资增加19.44%；本周拟募集资金主要流向工业（占比42%）和材料（占比15%）等行业。  行业其他要闻： 1）新三板市值百强落选遗珠：2家企业选择冲刺IPO。 2）年报披露截止日迫近，部分三板企业存摘牌风险。 3）国家智库发布蓝皮书，呼吁改善新三板流动性。 4）629亿新三板融资揭秘：76%来自机构 PE/VC占4成。 5）新三板“占资”乱象引关注，A股“战役”或可鉴。 2016年06月26日 新三板周报 （2016.06.20- 2016.06.26） 中小市值和新三板行业研究 证券研究报告 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容目录 1、行业重大事件 ............................................................................................... 4 新三板创新层名单敲定 953只个股入围 ................................................. 4 股转公司明确新三板公司半年报披露要求 .............................................. 4 2、交易概况：本周成交金额下跌11.03%，成交量下跌14.80% ..................... 4 3、挂牌概况：本周新挂牌公司53家，共挂牌公司7639家 ........................... 12 4、融资概况：融资额环比上升，资金主要流向工业和材料 ........................... 14 5、行业其他要闻 ............................................................................................. 20 新三板市值百强落选遗珠：2家企业选择冲刺IPO ............................... 20 年报披露截止日迫近 部分三板企业存摘牌风险 .................................... 20 国家智库发布蓝皮书 呼吁改善新三板流动性 ........................................ 20 629亿新三板融资揭秘：76%来自机构 PE/VC占4成 ........................ 20 新三板“占资”乱象引关注 A股“战役”或可鉴 ................................ 20 6、国金新三板团队研究覆盖股票情况 ............................................................ 21 7、国金证券做市和挂牌股票统计.................................................................... 22 图表目录 图表1：上周三板成指和三板做市指数 ............................................................. 5 图表2：全部挂牌企业每周成交量和成交额 ...................................................... 5 图表3：本周市场交易概况................................................................................ 5 图表4：做市企业本年度每周成交量和成交额 .................................................. 6 图表5：协议企业本年度每周成交量和成交额 .................................................. 6 图表6：做市企业与协议企业每周成交量对比 .................................................. 6 图表7：做市企业与协议企业每周成交金额对比 ............................................... 6 图表8：全部企业分行业本周成交量和成交额 .................................................. 6 图表9：本周挂牌公司股票成交金额前10名 .................................................... 7 图表10：本周挂牌公司股票成交数量前10名 .................................................. 7 图表11：本周挂牌公司股票换手率前10名 ...................................................... 7 图表12：全部新三板公司WIND行业PE（TTM，整体法） ........................... 8 图表13：全部新三板公司WIND行业PB（整体法） ...................................... 8 图表14：做市公司和协议公司股票市值分布 .................................................... 9 图表15：做市公司股票市值前10名 ................................................................. 9 图表16：协议公司股票市值前10名 ................................................................ 9 图表17：本周做市转让公司股价涨幅前10名 ................................................ 10 图表18：本周做市转让公司股价跌幅前10名 ................................................ 10 图表19：本周新增做市公司一览 .................................................................... 11 图表20：本周协议转让公司股价涨幅前10名 ................................................ 11 中小市值和新三板行业研究 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表21：本周协议转让公司股价跌幅前10名 ................................................ 11 图表22：本周新增挂牌公司概况 .................................................................... 12 图表23：本周新三板挂牌公司WIND行业分布 .............................................. 13 图表24：新三板已挂牌公司WIND行业分布.................................................. 14 图表25：2015年至今新三板公司每周融资额变化（亿元） .......................... 14 图表26：本周新三板公司定增预案拟募集资金行业分布 ................................ 15 图表27：本周新三板公司定增预案概况 ......................................................... 15 图表28：国金新三板团队研究覆盖股票及行业情况 ....................................... 21 图表29：国金证券做市股票一览 .................................................................... 22 图表30：国金证券主办挂牌股票一览 ............................................................. 23