金盘科技机构调研纪要

调研日期: 2023-08-29 海南金盘智能科技股份有限公司成立于1997年,是国家级高新技术企业,主要从事应用于新能源、高端装备、节能环保等领域的输配电及控制设备产品的研发、生产和销售。公司拥有海口、武汉、上海、桂林四个研发、制造基地,并在美国及香港设有公司。产品销售遍布全国,并出口到全球70多个国家和地区。金盘科技在20多年来坚持不懈进行科技、管理和生产模式创新,取得了一系列权威认证,如荷兰KEMA试验、美国UL认证、欧盟CE、挪威-德国船级社DNVGL认证、加拿大CSA、法国船级社BV认证、中国船级社认证、节能产品认证等。公司多次承担国家、省、市科技计划项目,荣获省级科技进步及科技成果转化奖、国家重点高新技术企业、海南省首届“政府质量奖”等荣誉。未来,金盘科技将继续秉持“诚信立业,绿色发展”理念,致力成为高端装备制造和电气设备行业的数字化制造技术领先企业,为国家的高质量发展作出积极贡献。 一、董事会秘书介绍公司基本情况 二、针对投资者关心的重点问题进行了具体交流如下: 问题1、请问一下目前公司订单和收入分行业的占比情况? 答:目前在公司收入和订单中,占比最高的来自于新能源领域,新能源业务未来将会保持较好的成长性。公司应用于新能源领域的产品在国内外保持较好的增速,其中公司风电干式变压器的全球市场占有率较高,另外,公司海外在光伏、储能、工业企业配套、新基建等方面也有着较好的成长性,8月公司已经披露海外长单销售合同(5年)和长期供货协议(6年),也覆盖新能源领域。 问题2、公司海外市场的订单激增的原因? 答:一是全球推动新能源发展战略;二是欧美制造业增长带来用电需求增加;三是未来新能源汽车充电设备将带来的对电网需求的增加;四是电网升级换代。公司深耕海外市场二十多年,很早已经在相关领域进行了布局,随着海外市场的需求快速增长及公司海外渠道的搭建的日益完善,公司外销业务实现快速增长,2023年1-6月公司外销订单10.48亿元(含税),较上年同期增长157.49%,海外订单增长主要领域来自于,新能源风电领域订单同比增长40.15%,新能源光伏订单同比增长248.72%,工业企业电气配套订单同比增长259.42%,新能源储能、发电及供电、新基建等领域均完成销售突破并实现订单,海外业务的跨速发展为公司整体带来快速增长动力。 问题3、截至目前公司今年的整体经营目标有没有变化,以及公司对于明后年的展望。 答:预计今年公司整体的经营目标与已经披露的信息没有变化。从全球大背景来看,新能源依然保持蓬勃发展,随着新能源的大幅度增长、新的商业模式的出现以及人工智能的快速发展,特别是随着新能源汽车的增长,充电桩的需求量增加、人工智能算力的增长带动数据中心的增长等新兴产业对耗电量的增长,相应带动了供电设备需求量的增大,预计对变压器的需求量也会随之增大。 问题4、公司储能业务目前是着眼于国内市场吗? 答:公司于2022年推出用于发电侧、电网侧和工商业用户侧等全应用场景的中高压直挂(级联)储能系统、低压储能系统等储能全系列产品,并快速推进公司储能新业务,公司在国内市场发展的同时,目前已在布局相关的海外市场,包括销售推广、产品认证等。 问题5、公司的变压器是硅钢变压器为主还是非晶变压器为主? 答:公司有成熟的硅钢变压器和非晶变压器研发设计制造能力,其中非晶变压器已有十多年成熟运用经验,订单主要是根据客户需求定制,目前订单中以硅钢变压器需求为主,非晶变压器需求为辅。 问题6、公司的海外订单有多少? 答:2023年1-6月,公司外销订单10.48亿元,较上年同期增长157.49%。 问题7、全球市场中哪些区域的市场需求更旺盛? 答:目前全球市场需求较多来自于中国、北美、欧洲等。 问题8、公司非新能源领域主要有哪些? 答:公司非新能源领域主要有工业企业电气配套、数据中心、充电桩等新基建、重要基础设施建设、高端装备、节能环保、传统发电及输配电等领域。 问题9、公司海外业务增速如此快,公司后续怎么看海外对于这一块需求的持续性? 回答:1、随着全球新能源战略的发展,新能源需求大幅度增长;新能源电动汽车的增长,人工智能算力的增长带来用电量大幅度增长,相应带动了输配电设备需求量的长期增大,对变压器的需求量也会随之增大。2、公司对变压器在各个领域里的需求做过分析预测,预见到需求量会有放量的增长,基于这个背景,公司提早布局,始终坚持一贯的发展战略,深耕技术、产品本身,深耕国际市场,多年来始终保持着跟国际的大型跨国公司、电力企业、电力公司深入交流,全面打通全球销售渠道,2023年1-6月公司外销订单10.48亿元,较上年同期增长157.49%,海外订单增长主要领域来自于新能源风能、光伏、工业企业电气配套、储能、发电及供电、新基建等领域。 3、公司在行业内率先进行数字化转型,并快速推进公司数字化工厂建设,使得公司柔性生产能力不断提升,产品一致性和质量可靠性更有保障,获得海内外客户高度认可。同时随着公司的数字化转型的全速推进,我们也在持续的进行研发以提高产品的性能及产品适应各国标准的技术水平。 作为制造业企业,公司上半年在注重业绩的同时还特别注重公司人员结构变化,在公司产能、收入、利润大幅增长的背景下,公司的人员整体仅增长了1.2%,其中职能部门、管理部门、辅助部门的人员减少了10%,而技术人员、销售人员各增加5%,生产人员基本没有变化,这就是数字化转型给现代制造业企业带来的一种翻天覆地的变化,也是公司现在数字化转型取得的初步成果,预计在未来两三年后,随着公司的整体数字化转型进一步成熟完善,公司的产能产量、人均产值等指标预计会有更大突破,核心竞争优势将进一步增强。 综上,随着数字赋能公司的核心竞争优势不断提升,未来三到五年内,随着市场需求的增长将为公司增长带来机遇。 问题10、公司上半年整个研发的投入是明显高于收入的增速,在毛利率上面还有一个明显的提升,所以想请教一下,公司今年上半年毛利的提升主要是来自于哪些方面? 答:上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润19,107.48万元,较上年同期增长99.94%,扣非净利润18,731.02万元,较上年同期增长107.81%,均高于营业收入同期增长46.54%的递增幅度,主要原因是:公司在积极拓展市场增加营业收入的同时,公司投资建设的数字化工厂带来的经济效益日益凸显,通过数据驱动创造价值,颠覆传统制造模式,持续提升人均产出量和产出额,极大提升了设备的有效工作时间,成倍提升了产能,降低了单位制造成本和单位管理成本。 问题11、公司的储能PCS是否具备构网型功能? 答:公司的储能具备构网型功能,公司已完成35KV高压级联储能系统电网构网型技术开发、通过硬件在环RTlab全面测试,控制器已达性能指标要求,已获得中国电科院第三方型式试验报告。随着储能行业的发展和大容量集群化共享独立储能的占比提升,具备构网型大容量全液冷35kV高压直挂储能装备对提高电网安全性、可靠性、柔性调控将发挥越来越重要的作用。 问题12、如何看待未来电化学储能在顾客服务中的地位?电化学储能技术将如何演化来更好的拿到投资服务费用? 答:电化学储能技术基本上是储能(大储)未来的发展方向,未来的发展方向也会从强配向共享、辅助服务等方向发展,也会逐步把服务,包括租赁和人员配套、消纳整合在一起。基于这个大前提,公司全面推进中高压直挂(级联)储能系统在发电端及电网侧、低压储能在工商业侧的全系列储能产品的研发、生产和销售,其中在发电端及电网侧,高压级联储能未来将是高度集成化大储的产品代表。其优势包括:单体容量更容易做大、响应速度更快、转换效率更高。公司上半年已经承接的山西的储能项目,主要就是以辅助服务业务为主,租赁业务为辅的项目。 问题13、想请教一下公司海外的销售这个从销售模式上现在是经销还是直销为主啊? 答:公司以直销为主。 问题14、针对海外市场,公司销售策略是什么?是单一产品销售策略,还是多个产品组合销售策略? 答:公司在国外的销售过程当中,已不局限于单一干式变压器系列产品的销售,同时涵盖销售不同的变压器种类。此外还搭配中、高压开关柜等产品、也主动为客户设计开发、制造各种开关,形成变压器和开关柜的整体,为客户提供的是一个完整的供电解决方案。同时,储能产品也开始进行海外拓展。 问题15、数字化工厂业务销售渠道和变压器销售渠道是否分开? 答:公司目前以智能科技研究总院自身销售团队为主,后续将充分利用变压器销售渠道拓展数字化工厂整体解决方案业务。 问题16、变压器国内跟海外各自收入是多少?同比增速是多少?下游应用领域增速情况? 答:上半年,公司主营业务收入按内外销划分的情况为外销5.32亿元,同比增长60.63%,内销23.45亿元,同比增长43.87%。公司主要产品应用于新能源及非新能源领域均呈不同幅度增长,其中主要增长来自于:新能源行业销售收入同比增长77.30%,其中新能源-储能销售收入同比增长944.91%,新能源-光伏销售收入同比增长101.55%;非新能源中工业企业电气配套销售收入同比增长54.56%。 问题17、公司现在绝大部分原材料都是用的硅纲,有用非晶吗? 答:公司有成熟的硅钢变压器和非晶变压器研发设计制造能力,其中非晶变压器已有十多年成熟运用经验,订单主要是根据客户需求定制,目前订单中以硅钢变压器需求为主,非晶变压器需求为辅。 问题18、变压器、储能、数字化方面,7-8月份订单有没有更新? 答:8月公司已经披露两个海外长单,其一:长单销售合同(5年),预计2023年-2028年期间该客户向公司年均采购金额折合人民币约2.16亿元-2.88亿元,五年总计人民币约10.8亿元-14.4亿元,其二:长期供货协议(6年)。