【风口研报·公司】聚焦“DDIC+射频电源芯片”封测，次新“黑马”受益半导体稼动率修复、二季度利润环比增长···

三维天地 师观点指出金融行业资在政策推动下，行业有 发现至今最高涨幅+ VIP试读 风口研报 2023.08.31 20:41 星期四 《风口研报》今日导读 【风口研报回顾】金融科技热门板块资讯」深挖题材+覆盖公司频异动 1、颀中科技（688352）：①下半年随着智能手机行业进入备货旺季，半导体封测子板块有望率先受益于稼动率修复带来的业绩弹性，Chiplet技术的应用也有望为封测产业链带来成长动能；②长城证券邹兰兰看好公司目前主要聚焦于显示驱动芯片和以电源管理芯片、射频前端芯片为代表的非显示类芯片封测领域，2023年二季度实现净利润0.92亿元，环比增长199.25%；③公司的拳头业务为DDIC驱动芯片封测，根据群智咨询数据，2023Q1/Q2全球DDIC12寸晶圆月产量约16.8、22.4万片/月，预计Q3/Q4将进一步回升至27.1、28.8万片/月，这将带动下游封测厂下半年稼动率进一步上行；④邹兰兰预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.41/3.58/4.62亿元，同比增长-20.4%/48.4%/29.0%，对应PE为60/41/31倍；⑤风险提示：消费电子复苏不及预期、市场竞争格局恶化。 ①涨近半成！“证券公双轮驱动，Ta持续获资布局算力中心市场！看力“新秀”，8月逆势切入算力新赛道+具备Ta“一路向上”大涨2 栏目：风口研报 2、奥海科技（002993）：①公司上半年实现营收20.16亿元，同比下降7.55%；归母净利润2.15亿元，同比下降12.44%，其中，Q2业绩环比改善显著，单季实现营收11.14亿元，环比增长23.5%；实现归母净利润1.26亿元，环比增长41.57%；②光大证券刘凯看好公司是快充龙头，深入布局消费电子、新能车、数字能源三大业务板块，目前手机百瓦快充时代的到来，2023年Q1公司60W以上快充渗透率提升至19%以上，随着百瓦级订单快速放量，未来渗透率将进一步提升；③公司未来研发技术产品投入方向主要包括：整车域控制器和Zonal域控制器、800V高压平台电机控制器和电池管理系统、1600W-2600W钛金和白金服务器电源、储能一体机等；④考虑到快充高速发展趋势，刘凯预计公司2023-2025年归母净利润6.27/7.98/9.59亿元，同比增长43.33%/27.25%/20.10%，对应PE为16/12/10倍，目前估值较低；⑤风险提示：市场竞争加剧、消费电子复苏不及预期。 【风口研报·公司call国产大数据软标的，自研代码率并已陆续推出大模据库，将开拓第二 2023中国算力大会刚刚前我国相关AI应用目前拥有核心技术的企业有浪潮下的先行指标。公据软件的稀缺性标的，先者，分析师看好在多背景下，未来发展值得 主题一 栏目：风口研报 聚焦“DDIC+射频芯片+电源芯片”封装测试，这家次新“黑马”有望率先受益于稼动率修复带来的业绩弹性、二季度利润环比增长200%，还加码12寸晶圆封测布局 中金公司硬科技团队认为，下半年随着智能手机行业进入备货旺季，AIoT/MR新品推出，半导体产业链上的封测子板块有望率先受益于稼动率修复带来的业绩弹性。当下AIGC应用落地趋势预演愈明，Chiplet技术的应用也有望为封测产业链带来新的长期成长动能。 长城证券邹兰兰首次覆盖颀中科技，公司是境内最早实现显示驱动芯片全制程封测服务的企业之一，目前主要聚焦于显示驱动芯片封测领域和以电源管理芯片、射频前端芯片为代表的非显示类芯片封测领域。 【风口研报周回顾掘金有妙招！看自券商板块+人气公 公司的拳头业务为DDIC驱动芯片封测。根据群智咨询数据，2023Q1/Q2全球DDIC晶圆（12”）月产量约16.8、22.4万片/月，预计Q3/Q4将进一步回升至27.1、28.8万片/月，DDIC晶圆需求持续复苏将带动下游封测厂下半年稼动率进一步上行。 ①前瞻梳理券商之“计掘板块人气公司，大涨场科技先行！多轮解读 商，大涨53%+续刷历制冷剂配额落地在即！产业链+多股上演大涨 2023年二季度，公司实现营收3.80亿元，同比增长4.26%，环比增长23.29%；实现归母净利润0.92亿元，同比下降11.47%，环比增长199.25%，盈利能力环比大幅提升。 栏目：风口研报 邹兰兰预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.41/3.58/4.62亿元，同比增长-20.4%/48.4%/29.0%，对应PE为60/41/31倍。 步迈入收获期 ①携手英伟达加速抢占睛”，这家传感算力一场份额超70%，全栈式分受益机器人视觉高景业PMI持续修复，这家显覆盖工控、汽车、家域，车载显示布局龙头获期。 栏目：风口研报 一、技术、良率业内领先，IPO募资加码12寸晶圆封测布局 【风口研报周回顾金融起舞！看「王金顺周期+人气公 在显示驱动芯片领域，公司已掌握“微细间距金凸块高可靠性制造”、“高精度高密度内引脚接合”、“125mm大版面覆晶封装”等核心技术，具备双面铜结构、多芯片结合等先进封装工艺，拥有目前行业内最先进28nm制程显示驱动芯片的封测量产能力，主要技术指标在行业内属于领先水平。 ①连收2个涨停板！核50%+头部券商首选，3年新高； ②2日大涨公司+金融科技”双轮资金青睐。 在非显示类芯片封测领域，公司可实现全制程扇入型晶圆级芯片尺寸封装（Fan-inWLCSP）的规模化量产，并被广泛用于电源管理芯片、射频前端芯片等产品以及砷化镓、氮化镓等新一代半导体材料的先进封装中。 栏目：风口研报 【风口研报·公司“两旧一村”改造500个，这家当地市公司二季度新签去年全年，近期还延并购 受益于在集成电路先进封装测试领域较强的技术储备和生产制造能力，公司各主要工艺良率稳定保持在99.95%以上。 2023年4月，公司IPO上市募集资金22.33亿元，用以提升公司12寸晶圆凸块制造、测试以及薄膜覆晶封装的全制程生产能力，扩大公司12寸晶圆凸块制造及先进封装的产能，迎合显示驱动芯片向12寸晶圆转移的大趋势，并缓解公司产能瓶颈。 二、DDIC行业底部复苏，本土化持续推进 从上上周末城中村改造台，到上周末城中村改电话会议在京召开，基先。公司二季度新签订程施工项目新签项目金153.72%，仅上半年已年度新签订单额的总和着新签订单逐步落地，改善。 得益于中国品牌针对618电商节的前期备货，和销售优于预期的海外市场库存回补，2023Q2全球电视出货量出现明显涨势。 根据CinnoResearch数据，2021年中国大陆面板本土化率约65%，随着中国大陆面板厂将资源向本土化供应链倾斜，中国大陆DDIC晶圆厂和封测厂也将迎来成长空间。 栏目：风口研报 主题二 二季度利润环比增长40%+，这家公司手机百瓦级快充订单快速放量、还布局整车域控制器、服务器电源等成长赛道，分析师看目前PE仅16倍 奥海科技发布2023年中报，上半年实现营收20.16亿元，同比下降7.55%；归母净利润2.15亿元，同比下降12.44%。公司Q2业绩环比改善显著，单季实现营收11.14亿元，环比增长23.5%；实现归母净利润1.26亿元，环比增长41.57%。 ①以塑代钢乘风汽车轻行业投资逻辑+已有标城中村改造重磅定调！委，业绩有望显著逆势高增+股权激励显信心分行业龙头，4日涨超 光大证券刘凯看好公司作为快充龙头，基于自身的充储电能源技术及全球智能制造能力，深入布局消费电子、新能车、数字能源三大业务板块。 栏目：风口研报 高，分析师称大周期刚 栏目：风口研报 公司在调研中表示未来的研发技术产品投入方向主要包括：磁集成技术和相关充电器适配器、整车域控制器和Zonal域控制器、800V高压平台电机控制器和电池管理系统、1600W-2600W钛金和白金服务器电源、储能一体机等。 【风口研报周回顾件驱动”捕捉潜力前瞻点评“复合铜烟”，挖掘概念股 一、消费电子业务受益于充电功率提升+手机市场复苏 ①布局“复合铜箔设备极！王牌专栏5日2度覆间涨超16%；②重磅政重塑！抢先梳理“电子涨超10%； 随着手机百瓦快充时代的到来，手机充电功率已有超过笔记本电脑等高能耗电子产品的趋势，公司作为充储电行业龙头充分受益。 目前，65W以上快充充电器逐渐成为国产高端手机的主流配置，智能手机充电器平均功率正在快速提升。 栏目：风口研报 2022年公司手机业务ASP增速超过20%；2023年Q1公司60W以上快充渗透率提升至19%以上，随着百瓦级订单快速放量，未来渗透率将进一步提升。 推荐专栏 二、新能源车业务（VCU/MCU/BMS/OBC）有望快速成长 盘中宝盘中有「宝」，快人一步！今日更新4条 2022年，公司收购智新控制67.2%股权积极布局新能源车三电系统，产品主要包括电机控制器（MCU）、电池管理系统（BMS）、整车控制器（VCU）、整车域控（VDC），及动力域控产品（PDCU）、直流充电桩、交流充电桩、随车充、OBC、车载充电器（包括无线充）等。 同时，公司为客户提供新能源汽车分布式、集成式、功能域、物理域各类架构的控制器的研发、检测、制造、调试等解决方案。此外，公司低压BMS可以应用于新能源及燃油车启停电池系统中，已获项目定点。 狙击龙虎榜揭秘游资模式，找寻资金背后的逻辑 今日更新2条 三、数字能源业务空间巨大 电报解读火线解读！即时推送重要资讯独家深度解析 公司多家核心客户如小米、传音等正在积极布局新能源行业，公司采用ODM形式进行供货；由于海外库存情况导致头部代理商多数成为独家代理，因此，其余代理商需寻找具备实力的相关制造商进行合作。 今日更新6条 公司具备技术积累及生产规模等优势，在国内一些白电品牌公司布局新能源行业并进行海外销售的情况下，公司绑定头部企业实现出货，看好未来公司数字能源业务快速成长。 考虑到快充高速发展趋势，刘凯预计公司2023-2025年归母净利润6.27/7.98/9.59亿元，同比增长43.33%/27.25%/20.10%，对应PE为16/12/10倍，目前估值较低。 今日更新1条 九点特供大势研判+热点前瞻，盘 下一篇 风口研报【机家存储芯片小龙头256Mb大容量N产出货 这家存储芯片小龙头大容量NOR产品将量一体AI芯片“恒芯2号司基于先进制程的新线进入试产或量产阶 最新文章已购 2023-08-31星期四 2023年08月31日 19:44 20:41 【风口研报·公司】聚焦“DDIC+射频/电源芯片”封测，次新“黑马”受益半导体稼动率修复、二季度利润环比增长200%，还加码12寸晶圆封测布局；百瓦级快充订单放量，这家公司还布局域控制器、服务器电源 ①聚焦“DDIC+射频芯片+电源芯片”封装测试，这家次新“黑马”有望率先受益于稼动率修复带来的业绩弹性、二季度利润环比增长200%，还加码12寸晶圆封测布局；②二季度利润环比增长40%+，这家公司手机百瓦级快充订单快速放量、还布局整车域控制器、服务器电源等成长赛道，分析师看目前PE仅16倍。 所属专栏：风口研报 查看详情 19:44 【机构调研】这家存储芯片小龙头下半年256Mb大容量NOR产品将量产出货 这家存储芯片小龙头下半年256Mb大容量NOR产品将量产出货，存算一体AI芯片“恒芯2号”已流片，公司基于先进制程的新一代产品已全线进入试产或量产阶段。 相关股票：科创板1只 所属专栏：风口研报 17:46 【风口研报·公司】弹性最大却本土化率最低的环节之一，分析师强call这家半导体设备细分龙头具备持续快速扩张潜力，在手订单收入确认加快、下半年收入高增无虞；另有家被低估的电子精细化工平台，产品显著涨价 ①弹性最大却本土化率最低的环节之一，分析师强call这家半导体设备细分龙头具备持续快速扩张潜力，在手订单收入确认加快、下半年收入延续高增无虞；②被低估的电子精细化工平台，到明年规模同比增速77%，二季度开始产品显著涨价。 相