电力设备与新能源周报：硅料增量将开始释放，驱动中下游盈利及需求预期改善

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本周行业周报主要关注光伏、储能、氢能与燃料电池、电网四个子行业。光伏方面，硅料增量供应将开始新一轮释放，预计9/10月环比增幅分别达到16%/10%，有望驱动硅料价格回落、中下游排产提升、盈利改善、以及对2024年需求信心的提振。储能方面，8月30日，我国首个万吨级绿氢炼化中石化库车项目全面投产，电解槽进入规模化验证时代，行业高增趋势已成，关注制氢环节机会。氢能与燃料电池方面，8月完成了液氢重卡的首次商业运行，验证了液氢重卡在商业端的可行性，关注液氢装备领域的投资机会。电网方面，预计全年用电量增速维持高位，重点推荐具有结构性机会、周期性被削弱、景气度持续时间较长的投资主线。本周重要行业事件包括光伏、氢能与燃料电池、电网等方面。投资建议与估值请参阅报告正文各子行业观点详情。风险提示包括政策调整、执行效果低于预期风险、产业链价格竞争激烈程度超预期风险等。