本周美国经济下修、就业降温、核心PCE符合预期,年内加息概率再下降。国内地产政策组合力度超预期,稳汇率再发力,市场悲观预期逐步修正。超跌反弹还在持续,关注政策博弈的金融地产链(非银、银行、家电、轻工、建材)和再迎催化的超跌成长(计算机、传媒、通信、电子)。A股中报业绩披露完毕,把握业绩修复机会,如TMT中传媒/通信、中游制造中消费中汽车/军工、出行链中社服/交运、地产链中轻工/家电/建材景气相对占优。
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