机械设备行业周报：2023-2024年机械行业有望稳步增长

投资建议：强于大市（维持）上次建议：强于大市 机械设备 2023-2024年机械行业有望稳步增长 投资摘要： 截至9月1日收盘，本周机械行业板块上涨4.95%，沪深300指数上涨2.22%，机械行业领先沪深300指数2.73pct。机械板块在中信30个一级行业中位列第8位。 子板块涨跌幅：通用设备板块上涨8.30%，仪器仪表板块上涨7.01%,专用机械板块上涨6.86%，运输设备板块上涨6.27%，金属制品板块上涨5.35%,工程机械板块上涨5.17%。 作者 股价涨幅前五名：智云股份、步科股份、强瑞技术、豪江智能、江苏北人；股价跌幅前五名：谱尼测试、创远信科、多浦乐、科沃斯、赢合科技。 分析师：张旭执业证书编号：S0590521050001邮箱：zxu@glsc.com.cn 投资建议： 8月29日，华为最新旗舰机型Mate 60 Pro在华为官方电商平台上线。华为Mate 60Pro为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，且接入了盘古人工智能大模型。华为Mate 60系列首批备货量达数百万台，远超前期产品，华为全年的手机出货量目标已经由年初的3000万部上调至4000万部。我们认为由于失去大量5G市场后，华为在高端市场的份额一度下滑。根据CounterpointResearch数据，2022年苹果、三星几乎揽下全球九成高端市场，而华为在高端市场的份额滑落至3%。但是在客户端、产业端，华为仍然具有优势，Mate 60 Pro有望带动上游设备订单增长。建议关注强瑞技术等。 联系人：田伊依邮箱：tianyy@glsc.com.cn 8月31日，国家统计局发布8月PMI数据。8月份，制造业采购经理指数(PMI)为49.7%，同环比分别增长0.3pct、增长0.4pct，低于临界点，在调查的21个行业中,有12个行业PMI环比上升。生产指数为51.9%，新订单指数为50.2%，原材料库存指数48.4%，从业人员指数为48.0%，供应商配送时间指数为51.6%。从企业角度看，大型企业PMI为50.8%，中型企业PMI为49.6%，小型企业PMI为47.7%。我们认为8月PMI指数同环比均有小幅度回升，目前制造业景气度处于较低位置，随着宏观经济复苏，通用制造业有望提前迎来增长。建议关注华锐精密、欧科亿等。 9月1日，工业和信息化部等七部门发布关于印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》。其中提到，2023—2024年，机械行业运行保持平稳向好态势，重点产业链供应链韧性和安全水平持续提升，产业发展质量效益不断增强。具体目标有：力争营业收入平均增速达到3%以上，到2024年达到8.1万亿；重点行业呈现规模稳中有升，新增长点不断涌现，企业竞争力进一步增强，供给能力显著提升；产业集群建设不断推进，培育一批具有竞争力的中小企业特色集群和10个左右千亿级具有国际竞争力的产业集群。我们认为机械行业作为工业基础，为经济增长提供不可或缺的动力，工业母机为制造业基础，有望在机械行业增长前迎来复苏；工程机械为基建基础，有望在基建行业增长前迎来复苏。建议关注纽威数控、三一重工等。 风险提示：手机行业发展不及预期；宏观经济恢复不及预期；机械行业下游订单不及预期。 相关报告 1、《机械设备：新产业标准化政策出台，提升高端装备检测需求》2023.08.262、《机械设备：国内光伏装机量高增，看好新技术带来设备需求》2023.08.20 正文目录 1.投资策略及重点推荐 ................................................32.市场回顾.........................................................33.行业数据.........................................................53.1通用机械行业数据............................................53.2工程机械行业数据............................................73.3锂电设备行业数据............................................73.4光伏设备行业数据............................................84.行业新闻.........................................................95.重点公司动态....................................................106.风险提示........................................................10 图表目录 图表1：本周建议关注.................................................3图表2：机械设备指数VS沪深300指数..................................4图表3：本周中信一级子行业区间涨跌幅（%）............................4图表4：本周机械行业子板块周涨跌幅...................................5图表5：机械行业周涨跌幅前五公司.....................................5图表6：2023年国内制造业PMI逐渐复苏.................................6图表7：工业企业产成品存货同比情况...................................6图表8：我国切削机床产量及同比情况...................................6图表9：我国成形机床产量及同比情况...................................6图表10：我国机床进口情况............................................6图表11：我国机床出口情况............................................6图表12：我国刀具、夹具价格指数......................................7图表13：我国工业机器人产量及同比情况................................7图表14：挖掘机国内销量及出口情况....................................7图表15：我国叉车销量情况............................................7图表16：我国汽车起重机销量及同比情况................................7图表17：中国小松开机小时数及同比情况................................7图表18：全球及国内新能源汽车销量....................................8图表19：我国动力电池产量及同比情况..................................8图表20：我国动力电池装车量及同比情况................................8图表21：全球储能锂电池出货量及同比情况..............................8图表22：硅片价格走势................................................8图表23：组件价格走势................................................8图表24：中国光伏新增装机量..........................................9图表25：中国光伏累计新增装机量......................................9图表26：2023年8月制造业PMI为49.7%................................9图表27：本周重点公司公告...........................................10 1.投资策略及重点推荐 8月29日，华为最新旗舰机型Mate 60 Pro在华为官方电商平台上线。华为Mate60Pro为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，且接入了盘古人工智能大模型。华为Mate 60系列首批备货量达数百万台，远超前期产品，华为全年的手机出货量目标已经由年初的3000万部上调至4000万部。我们认为由于失去大量5G市场后，华为在高端市场的份额一度下滑。根据CounterpointResearch数据，2022年苹果、三星几乎揽下全球九成高端市场，而华为在高端市场的份额滑落至3%。但是在客户端、产业端，华为仍然具有优势，Mate 60 Pro有望带动上游设备订单增长。建议关注强瑞技术等。 8月31日，国家统计局发布8月PMI数据。8月份，制造业采购经理指数(PMI)为49.7%，同环比分别增长0.3pct、增长0.4pct，低于临界点，在调查的21个行业中,有12个行业PMI环比上升。生产指数为51.9%，新订单指数为50.2%，原材料库存指数48.4%，从业人员指数为48.0%，供应商配送时间指数为51.6%。从企业角度看，大型企业PMI为50.8%，中型企业PMI为49.6%，小型企业PMI为47.7%。我们认为8月PMI指数同环比均有小幅度回升，目前制造业景气度处于较低位置，随着宏观经济复苏，通用制造业有望提前迎来增长。建议关注华锐精密、欧科亿等。 9月1日，工业和信息化部等七部门发布关于印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》。其中提到，2023—2024年，机械行业运行保持平稳向好态势，重点产业链供应链韧性和安全水平持续提升，产业发展质量效益不断增强。具体目标有：力争营业收入平均增速达到3%以上，到2024年达到8.1万亿；重点行业呈现规模稳中有升，新增长点不断涌现，企业竞争力进一步增强，供给能力显著提升；产业集群建设不断推进，培育一批具有竞争力的中小企业特色集群和10个左右千亿级具有国际竞争力的产业集群。我们认为机械行业作为工业基础，为经济增长提供不可或缺的动力，工业母机为制造业基础，有望在机械行业增长前迎来复苏；工程机械为基建基础，有望在基建行业增长前迎来复苏。建议关注纽威数控、三一重工等。 建议关注：强瑞技术、华锐精密、欧科亿、纽威数控、三一重工。 2.市场回顾 截至9月1日收盘，本周机械行业板块上涨4.95%，沪深300指数上涨2.22%，机械行业领先沪深300指数2.73pct。 资料来源：iFinD、国联证券研究所 从板块排名来看，机械行业指数本周上涨4.95%，在中信30个一级行业中位列第8位。 资料来源：iFind、国联证券研究所 从子板块方面来看，通用设备板块上涨8.30%，仪器仪表板块上涨7.01%,专用机械板块上涨6.86%，运输设备板块上涨6.27%，金属制品板块上涨5.35%,工程机械板块上涨5.17%。 资料来源：Wind、国联证券研究所 股价涨幅前五名：智云股份、步科股份、强瑞技术、豪江智能、江苏北人；股价跌幅前五名：谱尼测试、创远信科、多浦乐、科沃斯、赢合科技。 资料来源：Wind、国联证券研究所 3.行业数据 3.1通用机械行业数据 资料来源：iFinD、国家统计局、国联证券研究所 资料来源：iFinD、国家统计局、国联证券研究所 资料来源：iFinD、国家统计局、国联证券研究所 资料来源：iFinD、国家统计局、国联证券研究所 资料来