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研报下调了公司2023-2024年的盈利预测,但维持了目标价和增持评级。上半年公司营收和净利润均实现了增长,但毛利率有所下降。公司在星载领域保持领先地位,地面领域产品品类不断拓宽,且已经进入卫星通信相控阵T/R芯片的量产阶段。公司还在卫星互联网领域取得突破性进展,形成了新的业务增长点。然而,军品招标集采和卫星互联网发展仍存在不确定性。