中国石油是我国的大型能源企业,2023年半年度报告中显示,公司实现了营业收入14798.71亿元,同比增长-8.3%;归母净利润为852.72亿元,同比增长4.5%。其中,2023Q2实现营业收入7474亿元,同比增长-10.52%。在油价下跌26.2%的情况下,公司业绩超预期。公司勘探生产板块业绩确定性较强,上游油气产量稳健增长,勘探开发板块业绩有望保持稳定。此外,公司在国内成品油市场高景气的背景下,有望支撑公司未来业绩。公司维持高股利政策,股东投资回报丰厚。我们上调了公司2023-2025年盈利预测,并维持“买入”评级。
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