昱能科技：昱能科技股份有限公司2023年半年度报告

公司简称：昱能科技 昱能科技股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在经营过程中可能面临的各种风险已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“五、风险因素”相关内容。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人凌志敏、主管会计工作负责人张家武及会计机构负责人（会计主管人员）张家武声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................4第二节公司简介和主要财务指标.......................................6第三节管理层讨论与分析.............................................9第四节公司治理....................................................45第五节环境与社会责任..............................................47第六节重要事项....................................................49第七节股份变动及股东情况..........................................62第八节优先股相关情况..............................................72第九节债券相关情况................................................72第十节财务报告....................................................73 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、报告期内，公司营业收入同比增加32.30%，主要系一季度市场需求持续去年下半年的增长趋势，使销售同比增长所致。 2、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少1,339.13%，主要系公司存货采购增加所致。 3、报告期内，公司基本每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益较同期分别减少21.57%和32.21%，主要系2023年报告期内权益分派转增股本所致。 4、报告期内公司加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较同期分别减少32.55%和32.12%，主要系2023年报告期内权益分派转增股本所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 九、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)、公司所属行业情况 根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司属于“C38电气机械和器材制造业”中的“C3825光伏设备及元器件制造”。公司产品主要为组级电力电子产品，应用于分布式光伏发电系统，就应用领域划分属于光伏行业。 作为国家战略性新兴产业之一，我国光伏产业近二十年来实现了从追赶到超越，从硅料环节“卡脖子”到几乎产业链全环节实现自主可控的重大跨越，积极参与全球竞争，已成为全球光伏行业的领跑者。 2023年上半年全球光伏装机势头强劲，中国作为光伏装机最大增量市场，2023年1-6月光伏新增装机78.4GW，同比增长154%，其中，集中式37.46GW，分布式40.963GW，分布式依然是光伏装机增长的主要引擎。其他区域市场光伏装机需求也持续火热。 欧洲市场占中国光伏出口总量5成以上，为中国最大海外光伏市场，2022年欧洲因受乌俄战争影响传统能源供给与价格，促使欧盟加速再生能源转型进程，宣布欧盟计划于2025年及2030年分别达到320GW及600GW的光伏累积装机目标，并将可再生能源发电占比提高至45%。基于欧洲加速布局光伏，今年一季度理应为欧洲光伏传统淡季也出现需求优于预期的表现，但二季度相比一季度已有趋缓现象，并面临库存过剩的风险。2023年1-6月德国光伏新增装机6.27GW，同比增长97%，其中6月德国光伏新增装机1.05GW，同比增长87.5%，环比下降9.4%。受免税政策推动，德国30kW及以下的户外光伏装机量迅速增长。2023年6月，BMWK发布《光伏战略》中的SolarPackage I草案，800kW容量以下的阳台光伏无需审批，阳台光伏装机有望迎来爆发式增长。 对于逆变器产品而言，逆变器行业增长主要由全球新增光伏装机需求、存量逆变器更换需求以及电化学储能市场爆发带来的储能逆变器装机需求驱动。全球光伏市场需求保持高速增长，新增装机市场对光伏逆变器的市场需求也保持增长趋势。随着累计光伏装机规模逐渐增大，存量项目逆变器更换逐渐成为市场需求的重要组成部分。此外，随着风光等可再生能源渗透率快速提升，储能配套需求加速。储能逆变器作为电化学储能系统的核心单元，受储能装机增长驱动将凸显更高的需求增速。 目前光伏逆变器市场仍然以组串式逆变器和集中式逆变器为主，集散式及微型逆变器占比相对较小。全球范围内依然遵循着工商业和户用分布式优选组串式逆变器、微型逆变器，大型地面、水面光伏电站优选集中式逆变器的选型原则。随着传统光伏市场需求稳步增长，逆变器企业在传统市场中的竞争加剧。与此同时，海外新兴市场迎来快速发展，中国逆变器厂商出海步伐加速，越来越多具备成本优势的中国企业参与到新兴市场的竞争中，光伏逆变器的全球化竞争越来越激烈。随着逆变器产品逐渐升级及技术的不断进步，逆变器在光伏系统中的成本逐渐呈现下降趋势。近年来国内逆变器企业努力拓展海外渠道，加速海外布局，由于产品品质基本与海外企业相当，而成本相比海外企业低，国内逆变器企业竞争优势较为明显。 受益于我国分布式市场装机大幅增长，中国光伏逆变器市场发展以组串式逆变器为主，另外，随着国内新的安全标准变化，微型逆变器将有一定比例提升，但受制于价格因素，整体份额变化不大，其市场依然集中在美洲及欧洲部分地区。受应用场景变化、技术进步、安全标准等多种因素影响，未来不同类型逆变器市场占比变化的不确定性较大。 全球逆变器市场上中国逆变器产品仍占据主导地位，且市场份额仍有稳步上升趋势。同时国内逆变器企业将业务重心不断向海外市场转移，企业的海外出货大幅增加。并且由于国内光伏企业将电站开发业务、EPC业务向海外布局，也带动了逆变器的出口大幅增加。另一方面，随着国际竞争格局加剧，贸易壁垒和本土制造业扶持政策的因素，有可能在未来一段时期内对我国光伏制造业造成冲击。 目前我国光伏产品出口占比六成，但国际贸易形势更加复杂，在中国光伏行业协会举办的光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾提醒，光伏产业上游扩产规模巨大，已经出现了一些过热的苗头，行业大起大落风险加大。国际能源署IEA预测，2024年前中国光伏制造仍将占据全球主导地位，但2027年预计中国光伏产能占比将下降5%，产量占比下降15%。综观2023年全球光伏市场，尽管整体供应链短期内可能面临阶段性产能过剩问题，但全球再生能源转型趋势已定，InfoLink保守预估今年全球光伏市场总需求量可成长38%至390GW，若海外市场库存等问题得以缓解，全球需求则有望达到455GW。光伏市场长期需求仍有望增长。 (二)、公司主营业务情况 公司专注于光伏发电新能源领域，主要从事分布式光伏发电系统中组件级电力电子设备的研发、生产及销售，主要产品包括微型逆变器、智控关断器、储能系统、能量通信及监控分析系统等。经过多年研发创新积累，公司在电力电子技术方面形成了丰富的科技成果，积累了22项具有自主知识产权的核心技术，截至2023年6月30日公司拥有授权专利132项，其中发明专利83项。 1、微型逆变器产品 微型逆变器是组件级电力电子技术在光伏行业中的典型应用，也是公司的核心产品。在微型逆变器产品方面，公司掌握了多体微型逆变器技术、微型逆变器效率提升控制技术、三相平衡输出并网微型逆变器控制技术、大电流微型逆变器控制技术、智能三相桥拓扑微型逆变器并网技术、微型逆变器对地保护控制技术、并联反激电路的准谐振软开关控制技术、微型逆变器并网无功调节技术、全桥逆变电路保护控制技术等9项核心技术。基于前述核心技术实力，公司是行业内最早实现微型逆变器量产出货的境内厂商之一，并在此基础上不断推陈出新，先后在行业内首创多体架构微型逆变器、首创三相系统微型逆变器、首创匹配20A大电流大功率组件的微型逆变器。公司围绕微型逆变器成功研发出多个系列、多种型号的产品，满足客户不同应用场景的使用需求。目前公司微型逆变器产品的主要情况如下： 2、储能产品 公司顺应光储一体化的市场发展趋势对储能产品进行研发布局，主要开发产品为低压电池输入的交流耦合的储能逆变器，目前已研发了“基于微网的智能储能系统”、“交流电池多功能逆变器”、“移动电源光伏储能系统”、“三相并离网逆变充电一体机”等项目，同时我们正在开发应用于工商业系统的100kW/215kWh、200kW/402kWh的模块化储能产品。 (1)、户用储能产品 在户用储能产品方面，公司掌握了交流耦合储能系统控制技术和低压储能控制技术等2项核心技术。基于前述核心技术实力，公司研发的储能产品可以交流耦合方式与光伏并网逆变器系统一起组成微网系统，具有低压组件接入和低压电池接入的安全优点，同时具备自发自用、备用电源等工作模式。 公司研发户用光储一体化系统以交流耦合方式与光伏并网逆变器系统一起组成微网系统。具有低压组件接入和低压电池接入的安全优点，同时具备自发自用、备用电源等工作模式。系统分别可以在单相电网和三相电网中做并离网应用。系统组成包括电池包，储能逆变器，离网负载，并网负载，并网逆变器，光伏组件，通信监控设备（如路由器、手机）、APP等。 (2)、工商业储能产品 在工商业储能产品方面，公司掌握了组串式逆变器控制技术和组串式储能一体柜系统集成技术等2项核心技术。并在此基础上，公司研发的100kW/215kWh风冷和200kW/402kWh储能一体柜实现了对电池、PCS、冷却系统、消防系统等各个