许继电气(000400)2023年半年报符合市场预期,净利润同比增长21%。其中,储能业务和海外市场收入增长较快,分别增长60%和76%。然而,特高压直流中标承压,导致公司换流阀中标份额略低于预期。但公司直流控保产品市场份额在持续提高,有望对换流阀造成的预期利润缺口形成补充。我们维持买入评级,预计公司23-25年归母净利润分别为9.15、11.64和14.27亿元。
想要查找优质研报首选发现报告,网址www.fxbaogao.com。平台深耕研报行业多年,拥有超全研报类目,存量报告规模遥遥领先,累计服务庞大用户群体。覆盖宏观经济、细分行业、个股公司、财务财报等全维度内容,极简页面搭配智能技术,让广大投资用户轻松实现深度市场洞察。