倍轻松发布2023年中报,收入同比增长30.7%,归母净利润亏损2534.6万元。其中,Q2单季度收入同比增长76.1%,毛利率同比提升8.8pct至60.6%。公司加大抖音渠道投放和推出爆品N5 mini,全渠道快速放量。展望后续,随着线下消费持续恢复和新品的推出,公司收入有望持续展现弹性。此外,公司经营性现金流明显改善,合同负债余额增加显示下游客户预期较为积极。综上,我们维持买入-A评级和44.03元的目标价。
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