雅创电子：2023年半年度报告
上海雅创电子集团股份有限公司 2023年半年度报告 2023年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人谢力书、主管会计工作负责人樊晓磊及会计机构负责人(会计主管人员)冯萍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司可能面临的风险详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................................9第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................12第四节公司治理...............................................................................................................................30第五节环境和社会责任...................................................................................................................31第六节重要事项...............................................................................................................................32第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................42第八节优先股相关情况...................................................................................................................46第九节债券相关情况.......................................................................................................................47第十节财务报告...............................................................................................................................48 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有公司法定代表人签名并盖章的2023年半年度报告原件； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他相关文件。 以上文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 自2022年起，全球经济增速放缓，2023上半年全球经济延续去年趋势性回落。2023上半年度，受宏观经济环境及行业周期的影响，半导体市场仍处于周期性调整阶段。根据美国半导体协会数据，2023年5月，全球半导体销售额合计407.4亿美元，当月同比下降21.10%，环比上升1.75%，环比连续3个月提升。其中，中国销售额为119.0亿美元，当月同比下降29.46%，环比上升3.93%，环比亦连续3个月提升。总体来看，2023年1-5月，全球及中国区半导体销售额，同比下探趋缓收敛，环比自3月份以来则逐月改善。从需求端来看，全球半导体下游需求呈现结构性特征，以手机为代表的消费电子市场整体表现低迷，新能源汽车以及光伏储能领域需求相对较好，汽车市场亦逐渐有所好转。 1、汽车行业发展现状 2023年第一季度，汽车终端市场相对疲软，国内有效需求尚未完全释放，受去年年底传统燃油车购置税优惠政策以及新能源补贴退出形成提前消费的影响，我国汽车消费恢复相对滞后，整体车市处于负增长状态。自2023年4月以来，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下，市场需求恢复良好，第二季度形势明显好转。根据中汽协数据显示，2023年6月，汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比分别增长2.5%和4.8%；2023年1至6月，汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。其中，新能源汽车产销成为最大亮点。从产销量看，上半年新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%。从市场占有率看，上半年新能源汽车销量占全部汽车销量的比例达28.3%，比2022年提升2.7个百分点。从保有量看，截至今年6月底，中国新能源汽车保有量超过1,620万辆。整体来看，2023年上半年度，汽车行业保持稳健发展。 2、汽车电子市场规模不断扩张 近年来，电子信息技术不断创新发展，汽车整车设计时更注重人们对于驾驶安全性、舒适性、娱乐性等需求，功能不断丰富，汽车电子技术在汽车的应用领域日益扩大。一方面，汽车电子逐步替代机械发挥作用，电子燃油喷射装置、电子点火、电控自动变速器等车身电子控制系统逐步成为现代汽车的标准配置；另一方面，考虑到汽车舒适性和便利性，车载通信系统、全景影像系统等车载电子系统在汽车中的应用愈发普遍。 汽车新四化-智能化、网联化、电动化、共享化正在高速发展，汽车逐步由传统的代步工具向同时具有交通、娱乐、办公、通信等多种功能的新一代智能移动空间和应用终端升级。实现车联智能网联功能的驾驶辅助系统、车联网系统以及智能座舱系统等需要大量的电子元器件，单车汽车电子元件价值量得到提升，汽车电子市场增长速度已远远超过整车市场。根据Statista预测，2020年全球汽车电子市场规模为2,179亿美元，到2028年有望达到4,003亿美元，年复合增长8%左右。随着我国汽车产业的稳步增长以及汽车电子的渗透率持续提升，国内汽车电子市场将持续快速发展，2020年和2021年我国汽车电子市场规模分别为1,029亿美元和1,104亿美元。根据前瞻产业研究院预计，2026年中国汽车电子市场规模有望达1,486亿美元。目前，紧凑型车中汽车电子成本占比约为15%、中高档车型占比为28%、纯电动车占比高达65%，随着高端配置的逐步渗透，使得汽车电子占整车的比重随之增长，汽车行业有望进一步“电子化”，根据测算，到2025年，汽车电子在所有类型整车中的成本占比有望达到42%。 3、电源管理IC需求量不断提升 集成电路可以分为数字电路和模拟电路两大类，模拟集成电路根据功能可以分为以下三大类：电源管理IC、信号链IC和数模转换器。电源管理IC是将功率器件与其控制电路、外围接口电路及保护电路等集成在同一芯片的集成电路，可以将电源或电池提供的恒定电压进行升压、降压、稳压以及电压反向等，主要包括AC-DC、DC-DC、驱动IC、保护芯片、LDO、负载开关、PMIC等，其下游应用十分广泛，包括通信、汽车、工业、消费、计算机等领域。模拟芯片可分为通用模拟芯片和专用模拟芯片。根据IC Insights预测数据，2022年通用模拟芯片和专用模拟芯片的市场规模占比分别为39.56%和60.44%。专用模拟芯片市场按照下游应用领域可分为消费、计算、通讯、汽车、工业等，其中汽车市场为专用模拟芯片 第二大市场，市场份额约为27.36%。 模拟电路产品生命周期较长，且种类繁多，下游应用覆盖较广，行业较为分散，不易受单一产业景气变动影响，因此其市场规模波动相对较小，呈现出长生命周期、品类繁多和周期性弱的特征，是一个长坡厚雪的赛道。根据Frost＆Sullivan，2021年全球和中国电源管理芯片的市场规模分别为368.1/131.9亿美元。随着5G通信、新能源汽车、物联网等下游市场的发展，电子设备数量及种类持续增长，从而带动电源管理芯片需求增长。预计到2025年，全球和中国电源管理芯片的市场规模分别达到525.6/234.5亿美元，具有良好的市场发展前景。 目前，全球模拟电路龙头主要包括德州仪器、亚德诺、思佳讯、英飞凌、意法半导体、恩智浦等，由于欧美发 达国家集成电路技术起源较早，经过多年发展，在资金、技术和客户资源等方面积累了巨大优势，在模拟电路领域占据主导地位，竞争格局相对稳定。随着国际贸易摩擦升级，汽车“四化”不断推进，模拟芯片作为重要的汽车芯片品类，随着新能源汽车渗透率不断提高，其市场空间有望进一步打开，本土模拟芯片厂商有望加速抢占市场份额。 （二）公司主要业务及主要产品 1、主营业务概况 公司为国内知名的电子元器件授权分销商及自研IC设计商，主要从事汽车领域内的电子元器件的分销及电源管理IC的设计业务。 电子元器件分销业务：公司作为国内知名的电子元器件授权分销商，主要分销东芝、首尔半导体、村田、松下、
