基金行业周报：东证优势成长指数跟踪产品发布

基金行业周报（20230828-20230901）：东 证 优 势 成 长 指 数跟 踪 产 品 发 布 基金市场 投资要点 2023年08月28日 重要新闻整理：1）财政部发布多个股市相关税收优惠政策。8月22日，财政部、税务总局及证监会公告，自2023年9月21日至2025年12月31日，对个人投资者转让创新企业CDR取得的差价所得，暂免征收个人所得税；对取得的股息红利所得，实施股息红利差别化个人所得税政策。对公募基金管理人、个人投资者、QFII、RQFII转让创新企业CDR取得的差价收入，暂免征收增值税。2）活跃市场提振信心，“三端”改革协同发力。据中国证券报报道，证监会日前确定了活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策措施，包括加快投资端改革、优化完善交易机制、加强一二级市场逆周期调节等。3）LPR五 年 期“ 降 息 ”落 空。据中国证券网报道，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年8月21日LPR为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%，1年期LPR较前值下行10个基点。但超出市场预期的是，与个人住房贷款和企业中长期贷款挂钩的5年期以上LPR本月“按兵不动”。 新 发 行 基 金 情 况 ：本周（20230828-20230901），拟发行基金30只。分类型看，被动指数型债券基金4只、偏股混合型基金4只、被动指数型股票基金11只、混合型FOF1只、混合债券型基金（二级）2只、增强指数型股票基金3只、中长期纯债券型基金5只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在920亿以上。本周可关注产品：东方红 中 证 优 势 成 长 指 数 发 起A（018920.OF），是跟踪东证优势成长指数（931579.CSI）的被动指数型基金产品。东证优势成长指数从沪深市场中选取100只盈利能力稳定、盈利超预期且具备高成长特征的上市公司证券作为指数样本，以反映盈利能力较为持续的高成长上市公司证券的整体表现。其选样主要以成交金额、扣非净利润、净资产、市 盈 率 、扣 非 净 利 润 增 长 率 比 值（PEG）、扣 非ROE、标准化预期外盈利（SUE）、区间收益率为依据。东方红中证优势成长指数成分股与沪深300指数和上证50指数的重合度均较小。相较于沪深300，指数在波动率、估值、成长、盈利因子的暴露为正，在规模因子上的暴露为负。东方红中证优势成长指数成分股总市值大部分分布在200亿元以内的区间，市盈率-TTM大部分分布在[10,30]倍的区间。前十大权重股占比37%，分别为滨江集团、舒华体育、雪峰科技、海信视像、特一药业、新诺威、中信银行、中国中冶、小商品城、南华期货。 刘 飞彤分 析师执业证书编号:S0530522070001liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20230814-20230818）：可关注蒋茜新发产品2023-08-142基金行业周报（20230731-20230804）：偏股型产品发行热度回升2023-07-313基金行业周报（20230717-20230721）：指数型产品发行相对较热2023-07-17 行情、数据回顾：1）上周A股下行、港股上行，海外市场上行，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率、10年期国债收益率上行。3）北向资金净卖出224亿人民币、南向资金净买入196亿人民币。4）上周，ET F资金流向方面，沪深300、科创50品种资金流入较为明显，涨跌幅方面，主要宽基指数和绝大部分行业指数跟踪品种均下跌，黄金豆粕品种上涨。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 1重要新闻整理 1）财政部发布多个股市相关税收优惠政策。8月22日，财政部、税务总局及证监会公告，自2023年9月21日至2025年12月31日，对个人投资者转让创新企业CDR取得的差价所得，暂免征收个人所得税；对取得的股息红利所得，实施股息红利差别化个人所得税政策。对公募基金管理人、个人投资者、QFII、RQFII转让创新企业CDR取得的差价收入，暂免征收增值税。 2）活跃市场提振信心，“三端”改革协同发力。据中国证券报报道，证监会日前确定了活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策措施，包括加快投资端改革、优化完善交易机制、加强一二级市场逆周期调节等。 3）LPR五年期“降息”落空。据中国证券网报道，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年8月21日LPR为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%，1年期LPR较前值下行10个基点。但超出市场预期的是，与个人住房贷款和企业中长期贷款挂钩的5年期以上LPR本月“按兵不动”。 2本周新发基金情况 本周（20230828-20230901），拟发行基金30只。分类型看，被动指数型债券基金4只、偏股混合型基金4只、被动指数型股票基金11只、混合型FOF1只、混合债券型基金（二级）2只、增强指数型股票基金3只、中长期纯债券型基金5只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在920亿以上。 本周可关注产品：东方红中证优势成长指数发起A（018920.OF），是跟踪东证优势成长指数（931579.CSI）的被动指数型基金产品。东证优势成长指数从沪深市场中选取100只盈利能力稳定、盈利超预期且具备高成长特征的上市公司证券作为指数样本，以反映盈利能力较为持续的高成长上市公司证券的整体表现。其选样主要以成交金额、扣非净利润、净资产、市盈率、扣非净利润增长率比值（PEG）、扣非ROE、标准化预期外盈利（SUE）、区间收益率为依据。 东方红中证优势成长指数成分股与沪深300指数和上证50指数的重合度均较小。相较于沪深300，指数在波动率、估值、成长、盈利因子的暴露为正，在规模因子上的暴露为负。东方红中证优势成长指数成分股总市值大部分分布在200亿元以内的区间，市盈率-TTM大部分分布在[10,30]倍的区间。前十大权重股占比37%，分别为滨江集团、舒华体育、雪峰科技、海信视像、特一药业、新诺威、中信银行、中国中冶、小商品城、南华期货。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230825） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230825） 3上周行情、数据回顾 1）上周A股下行、港股上行，海外市场上行，申万31个行业涨少跌多 上周(0821-0825)，A股市场下行，上证指数收跌（-2.17%），深证成指收跌（-3.14%），创业板收跌（-3.71%）。港股市场上行，恒生指数收涨（0.03%）、恒生科技指数收涨（1.29%）。海外方面，标普500收涨（0.82%），其余主要海外指数均收涨。基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，纯债类基金小幅上涨，QDII基金指数收涨（0.74%）。 上周，申万31个行业涨少跌多，其中跌幅前三行业是建筑装饰（-5.55%）、电力设备（-5.4%）、机械设备(-4.99%）。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230825） 2）1年期国债收益率、10年期国债收益率上行 上周，中债10年期国债收益率报收2.5702%，较前一周上行0.63BP，中债1年期国债收益率报收1.8951%、较前一周上行6.28BP。 3）北向资金净卖出224亿人民币、南向资金净买入196亿人民币 上周，北向资金净卖出额前三行业为食品饮料、银行、电力设备。 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，沪深300、科创50品种资金流入较为明显，涨跌幅方面，主要宽基指数和绝大部分行业指数跟踪品种均下跌，黄金豆粕品种上涨。 4风险提示 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438