2023年8月第四周转债周报

YY团队2023/8/27 市场回顾：上周A股市场呈现非典型性抵抗式下跌，上证及双创均创年内新低。一方面，市场等待的拉动经济政策迟迟未出；另一方面，市场人气涣散，地产金融救主未遂，周内连续反抽，但尾盘反而出现了资金出逃。全周上证指数收跌2.17%，创业板指收跌3.71%，中证转债指数收跌1.27%。 一级跟踪：上周一级市场发行共2家，分别为力诺转债(5.0亿)、科数转债(14.92亿)；拿到证监会批文共1家，为中贝通信(5.17亿)；过会共3家，分别为集智股份(2.55亿)、博威合金(17.0亿)、松原股份(4.1亿)；公布发行预案共3家，分别为中大力德(5.0亿)、湘潭电化(5.8亿)、香山股份(7.0亿)。截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债15家，规模共计105亿；已通过发审委转债34家，规模共计327亿元。 目录 2023年7月第四周转债周报.......................................................................................1目录................................................................................................................................21.市场回顾.................................................................................................................31.1市场动态...........................................................................................................31.2行业涨跌...........................................................................................................31.3估值变动...........................................................................................................42.一级跟踪.................................................................................................................4瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明............................................................6 表目录 图表1股市回顾...........................................................................................................3图表2本周股指波动（%）.......................................................................................3图表3近1年股市及转债行业涨跌情况...................................................................4图表4转股溢价率和纯债溢价率（%）...................................................................4图表5不同价格区间转股溢价率（%）...................................................................4图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况...........................................................5 1.市场回顾 1.1市场动态 上周A股市场呈现非典型性抵抗式下跌，上证及双创均创年内新低。一方面，市场等待的拉动经济政策迟迟未出；另一方面，市场人气涣散，地产金融救主未遂，周内连续反抽，但尾盘反而出现了资金出逃。全周上证指数收跌2.17%，创业板指收跌3.71%，中证转债指数收跌1.27%。 数据来源：Wind，YY评级整理 1.2行业涨跌 分行业来看，股市中1涨10跌0平，跌幅最大的是工业（-4.56%）、信息技术（-4.13%）、材料（-3.22%）。 转债中0涨9跌2平，跌幅最大的是可选消费（-1.96%）、材料（-1.81%）。 1.3估值变动 8月25日全市场加权平均转股溢价率为49.35%，处于23年至今的100%分位、22年以来的100%分位，整体估值偏高。分平价来看，平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别处于22年以来的79.42%、31.96%、49.15%、40.44%、40.19%分位。 数据来源：Wind，YY评级整理 2.一级跟踪 上周一级市场发行共2家，分别为力诺转债(5.0亿)、科数转债(14.92亿)；拿到证监会批文共1家，为中贝通信(5.17亿)；过会共3家，分别为集智股份(2.55亿)、博威合金(17.0亿)、松原股份(4.1亿)；公布发行预案共3家，分别为 中大力德(5.0亿)、湘潭电化(5.8亿)、香山股份(7.0亿)。截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债15家，规模共计105亿；已通过发审委转债34家，规模共计327亿元。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明 本报告由瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司撰写，报告中所提供的信息仅供参考。报告所引用信息和数据均来源于公开资料，瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，并尽可能保证可靠、准确和完整，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果，概与瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司无关。 本报告版权仅为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。