拓普集团半年报点评:业绩符合预期,Tier0.5模式持续推进。公司报告指出,拓普集团半年报符合预期,其中 Tier0.5 模式持续推进是推动业绩增长的主要原因。此外,公司还实现了量价齐升,单车配套价值提升至1万元以上,部分车型达2万元。此外,公司波兰工厂已开始量产,墨西哥产业园与美国工厂也在有序推进,通过多地产能布局,公司有望进一步提升供应能力与响应速度。此外,公司还设立电驱事业部,进入机器人产业链。未来盈利预测、估值与评级方面,考虑近期原材料及汇率波动较大,预计公司23-25年营业收入将持续增长,归母净利润也将保持较高增速。目标价为85.60元,维持“买入”评级。
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