报告指出,公司2023年上半年实现营收26.8亿元,同比增长8.7%;归母净利润2.9亿元,同比增长30.1%。业绩符合预期。毛利率企稳回升,核心业务盈利能力改善。在管面积突破2亿平,非住宅业态提质增效。社区增值服务良性发展,团餐等战略业务稳步推进。公司盈利能力逐步企稳回升,美元债的计提影响也基本告一段落,增值业务中坚定执行既定战略,竞争优势正在逐渐形成。我们上调其2023-2025年归母净利润的预测至5.8/6.8/7.7亿元,对应的EPS为0.66/0.78/0.88元,维持“买入”评级。
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