湘财股份：湘财股份2023年半年度报告全文
公司简称：湘财股份 湘财股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人史建明、主管会计工作负责人孙景双及会计机构负责人（会计主管人员）杨玉红声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司经营面临的风险，详见本报告“第三节管理层讨论与分析”/“五、其他披露项”/“（一）可能面对的风险”中的相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义...........................................................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标.......................................................................................................2第三节管理层讨论与分析...................................................................................................................5第四节公司治理.................................................................................................................................18第五节环境与社会责任.....................................................................................................................21第六节重要事项.................................................................................................................................24第七节股份变动及股东情况.............................................................................................................40第八节优先股相关情况.....................................................................................................................44第九节债券相关情况.........................................................................................................................44第十节财务报告.................................................................................................................................49 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 六、其他有关资料 □适用√不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 （1）2023年上半年，国内资本市场运行平稳，公司子公司湘财证券股份有限公司经纪业务、信用交易、资产管理等各项业务稳健发展，自营业务、投资银行及其子公司经营业绩较上年同期有较大增长，导致公司净利润较上年同期实现增长； （2）公司参股公司上海大智慧股份有限公司2023年一季度因确认诉讼赔偿收入，净利润大幅增长，公司根据权益法按持股比例相应确认投资收益，导致公司净利润增长。 上述因素共同促使公司本年1-6月归属于上市公司股东的净利润扭亏为盈。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、其他 √适用□不适用 子公司湘财证券的净资本及其他财务指标（湘财证券母公司口径）： 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所处的行业发展情况 公司主营业务以证券服务业为主。证券业务是为各类投资者提供专业证券服务和金融产品服务，经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券业务；代销金融产品业务。公司其它业务包括贸易业务、食品加工业务、防水卷材业务等。 1.资本市场服务高质量发展，全面注册制助力新征程 近年来，资本市场服务实体经济高质量发展的方向进一步明确。2023年2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则；4月10日，主板注册制首批10家公司上市，全面注册制时代开启。7月24日，中共中央政治局会议明确提出要活跃资本市场，提振投资者信心，市场服务经济高质量发展的方向进一步明确，证券行业将面临新机遇。 在行业面临转型的机遇与挑战的背景下，证券公司不仅需要持续推进技术创新、结构转型，也需要适应经济基础以及证券市场环境的发展变化，加快自身转型。证券公司服务实体经济转型发展必然是在顺应监管环境下的顺势而为。全面注册制背景下，监管层对中介机构“看门人”的专业能力和执业质量提出了更高要求，不断加强投资者保护的综合监管体系建设，更加强调对于中介机构的民事责任追究，在此背景下，市场化、法制化的约束机制日益健全和强化。因此，回归专业本源、有效服务实体经济成为证券公司的立身之本，打造有效防范风险前提下的有序创新能力，才能支撑券商的健康可持续发展。 2.证券行业触底反弹，预期景气度持续回升 根据Wind数据，在市场回暖和低基数影响下，2023年一季度股票、混合及债券基金新发份额同比增长3.6%。从二季度看，4月市场交易量明显回升，5月经济复苏放缓导致市场情绪回落，但4-6月日均股票成交额（截至6月30日）为10,082亿元，环比增长14.4%、同比增长6.4%。预计下半年经济在政策支持下将延续复苏，市场风险偏好将逐步回升。 3.行业头部效应显著，中小券商聚焦差异化特色优势 随着国内证券行业体制机制逐步完善，证券行业头部效应显著，头部证券公司资产规模及经营业绩稳居行业前列，且在证券投资业务、投资银行业务、资产管理业务等方面贡献行业一半以上收入。 另一方面，行业竞争和洗牌方兴未艾。虽然业务同质性强、业绩波动较大等问题仍然困扰证券行业，但纵观近年来行业竞争格局演变，部分证券公司在激烈竞争中崛起，或者在某一阶段异军突起，行业地位不断提升。对于中小券商而言，打造差异化核心竞争力是其实现突围的根本路径。证券公司的长远发展有赖于自身核心竞争力的筑造。随着传统业务饱和导致的牌照红利逐步消退，结合自身优劣势确立定位和特色，形成差异化竞争优势应当是国内证券公司的核心发力点，证券公司应当在夯实业务基础能力的同时，寻找行业整合机会，进而实现规模扩张。 （二）公司主要业务 公司全资子公司湘财证券结合个人、机构以及企业客户的投融资需求，通过开展证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、证券自营业务以及研究业务等，为其提供多元化、多层次的证券金融服务。公司证券板块业务如下： 湘财证券开展经纪业务，并为客户提供融资融券、股票质押回购等信用交易业务服务。证券经纪业务主要为通过公司所属经纪业务分支机构接受客户委托代理客户买卖证券，是证券公司的一项传统业务。此外，湘财证券还开展代理销售金融产品、期货中间介绍、代理还本付息、分红派息、证券代保管、鉴证以及代理登记开户等服务，湘财证券通过提供上述相关服务，获得手续费、佣金等收入。信用交易业务主要是湘财证券向客户出借资金或出借证券并收取担保物，收取利息等收入。 湘财证券通过承销与保荐分公司开展投资银行业务，主要是为机构客户提供股票承销与保荐、债券发行与承销、上市公司资产重组、兼并收购、改制辅导及股权激励等财务顾问业务以及股转 系统挂牌推荐、持续督导及并购重组、融资等服务，获得承销费、保荐费、财务顾问费等收入。湘财证券投资银行业务以新三板业务为基础，以北交所业务为重点突破口，构建特色业务，为公司输送优质项目和高质量客户。 湘财证券通过资产管理分公司开展资产管理业务，依照有关法律法规与客户签订资产管理合同，作为资产管理人，接受客户委托对其资产进行管理运作，为客户提供证券及其他金融产品投资管理服务，获取管理费、业绩报酬等收入。 湘财证券通过自营分公司开展证券自营业务，主要是公司以自有资金进行权益类证券、固定收益类证券及证券衍生品等金融产品的投资和交易，获取投资收益。 湘财证券研究业务主要是公司研究所立足和深耕产业资源，发布研究报告，为客户提供产业和上市公司调研、研究成果路演、委托课题研究、会议推介沟通、各类定制研究咨询等服务。 金泰富为湘财证券的全资另类投资子公司，主要从事股权投资管理和资产管理业务。 湘财基金为湘财证券的全资公募基金管理子公司，主要从事公开募集证券投资基金管理、基金销售和中国证监会许可的其他业务。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司全资子公司湘财证券经过多年发展，坚持以客户为中心的服务体系建设，强化各类业务的协同发展，突出金融科技在业务转型中的战略定位，加强信息技术发展的前瞻性和系统性规划。湘财证券业务规模和竞争实力稳步提升，在市场中树立了有一定影响力的企业品牌，形成了具有自身特色和竞争力的业务发展模式。湘财证券在市场中的竞争优势主要体现在： 1、业务资质齐全，拥有全方位的综合金融服务能力 湘财证券于1999年获得中国证监会批准，成为首批全国性综合类证券公司，并创造了多项资本市场第一的记录，在市场中树立了具有一定影响力的企业品牌。 公司证券业务资质齐全，其中经纪、信用交易、财富管理、投资银行、资产管理等业务板块形成了较为成熟的经营思路和盈利模式，拥有如场外期权业务二级交易商资质、股权激励行权融资业务资格等具有一定稀缺性的牌照，并构建了包括证券、基金管理、另类投资等在内的综合性证券金融服务体系，各类业务的客户服务体系日益成熟，为打造全方位的综合金融服务平台奠定了良好基础。 2、网点布局合
