英伟达：23Q2业绩会精译纪要20230824

我们度过了一个出色的季度。第二季度营收创历史新高，达到135.1亿美元，环比增长88%，同比增长101%，高于我们110亿美元的预期。 (1)数据中心 让我首先从数据中心开始。收入创纪录地达到103.2亿美元，环比增长141%，同比增长171%。数据中心计算收入同比增长近两倍，主要是由于云服务提供商和大型消费互联网公司对HGX平台（生成人工智能和大型语言模型的引擎）的需求不断增长。 AWS、GoogleCloud、Meta、MicrosoftAzure和OracleCloud等主要公司以及越来越多的GPU云提供商正在批量部署基于我们的Hopper和Ampere架构TensorCoreGPU的HGX系统。在我们的端到端InfiniBand网络平台（人工智能的黄金标准）的推动下，网络收入同比几乎翻了一番。 对NVIDIA加速计算和AI平台的需求巨大。我们的供应合作伙伴在提高产能以满足我们的需求方面表现出色。我们的数据中心供应链，包括拥有35,000个零件和高度复杂网络的HGX，是在过去十年中建立起来的。我们还为制造过程中的关键步骤（例如[音频不清晰]包装）开发了额外的产能和供应商，并对其进行了资格认证。 我们预计到明年每个季度供应量都会增加。从地理位置来看，随着客户将资本投资转向人工智能和加速计算，美国的数据中心增长最为强劲。中国需求占我们数据中心收入（包括计算和网络解决方案）的20%至25%，处于历史范围内。 现在，让我花点时间谈谈最近有关我们对中国出口可能加强监管的报道。我们相信目前的监管正在达到预期效果。鉴于全球对我们产品的需求强劲，我们预计对数据中心GPU的额外出口限制如果采用，不会对我们的财务业绩产生直接重大影响。 然而，从长远来看，禁止向中国销售数据中心GPU的限制一旦实施，将导致美国行业永久失去在全球最大市场之一竞争和领先的机会。 我们的云服务提供商在本季度推动了对HGX系统的异常强劲需求，因为他们进行了代际过渡以升级其数据中心基础设施，以迎接加速计算和人工智能的新时代。NVIDIAHGX平台是近二十年来跨芯片、系统、互连、网络、软件和算法的全堆栈创新的顶峰。 由NVIDIAH100TensorCoreGPU提供支持的实例现已在AWS、MicrosoftAzure和多家GPU云提供商处全面上市，其他提供商也将很快推出。消费互联网公司也带动了非常强劲的需求。他们对专门为人工智能构建的数据中心基础设施的投资已经产生了可观的回报。例如，Meta最近强调，自从推出Reels以来，人工智能推荐使Instagram上花费的时间增加了24%以上。 企业也在竞相部署生成式AI，推动云中NVIDIA支持的实例的强劲消耗以及对本地基础设施的需求。无论我们通过合作伙伴还是直接在云端或本地为客户提供服务，他们的应用程序都可以在NVIDIAAI企业软件上无缝运行，并可以访问我 们的加速库、预训练模型和API。 我们宣布与Snowflake建立合作伙伴关系，为企业提供使用自己的专有数据创建定制生成人工智能应用程序的加速路径，所有这些都安全地在Snowflake数据云中进行。借助用于开发大型语言模型的NVIDIANeMo平台，企业将能够直接从Snowflake数据云为高级AI服务（包括聊天机器人、搜索和摘要）制作定制LLM。 事实上，每个行业都可以从生成式人工智能中受益。例如，微软刚刚发布的AICopilot可以提高超过10亿上班族和数千万软件工程师的生产力。法律服务、销售、客户支持和教育领域的数十亿专业人士将可以利用在其领域接受过培训的人工智能系统。AICopilot和助手将为我们的客户创造新的数千亿美元的市场机会。 我们看到了生成式人工智能在营销、媒体和娱乐领域的一些最早的应用。全球最大的营销和传播服务组织WPP正在使用NVIDIAOmniverse开发内容引擎，使艺术家和设计师能够将生成式AI集成到3D内容创作中。WPP设计师可以根据文本提示创建图像，同时使用NVIDIAPicasso（一家为视觉设计定制生成AI模型的代工厂）提供经过负责任培训的生成式AI工具以及来自Adobe和GettyImages等NVIDIA合作伙伴的内容。 视觉内容提供商Shutterstock还使用NVIDIAPicasso构建工具和服务，使用户能够借助生成式AI创建3D场景背景。我们与ServiceNow、埃森哲合作推出AILighthouse计划，快速跟踪企业AI能力发展。AILighthouse将ServiceNow企业自动化平台和引擎与NVIDIA加速计算以及埃森哲咨询和部署服务相结合。 我们还与HuggingFace合作，简化企业新的自定义人工智能模型的创建。HuggingFace将为企业提供一项新服务，用于训练和调整由NVIDIAHGX云支持的高级AI模型。就在昨天，VMware和NVIDIA宣布推出一项名为VMwarePrivateAIFoundationwithNVIDIA的重要新企业产品，这是一个完全集成的平台，采用NVIDIA的AI软件和加速计算功能，并为运行VMware的企业提供多云软件。 VMware的数十万企业客户将能够访问自定义模型和运行智能聊天机器人、助手、搜索和摘要等生成式AI应用程序所需的基础设施、AI和云管理软件。我们还发布了全新NVIDIAAI企业级服务器，配备专为行业标准数据中心服务器生态系统构建的全新NVIDIAL40SGPU和BlueField-3DPU数据中心基础设施处理器。 L40S不受供应限制，正在向世界领先的服务器系统制造商发货。L40S是一款通用数据中心处理器，专为大容量数据中心而设计，能够加速计算密集型应用，包括通过设计、可视化、视频处理和NVIDIAOmniverse工业数字化进行AI培训和发明。 NVIDIAAI企业级服务器针对VMware、CloudFoundation和PrivateAIFoundation进行了全面优化。戴尔、惠普和联想等全球领先的企业IT计算公司即将推出近100种配置的NVIDIAAI企业级服务器。GH200GraceHopperSuperchip将基于ARM的GraceCPU与HopperGPU相结合，现已全面投入生产，并将于本季度在OEM服务器中上市。它还向多个超级计算客户发货，包括Atmos(ph) 、国家实验室和瑞士国家计算中心。 NVIDIA和软银正在合作开发基于GH200的平台，用于生成式AI和5G/6G应用。配备最新HBM3e内存的第二代GraceHopper超级芯片将于2024年第二季度推出。我们发布了DGXGH200，这是一种新型大内存AI超级计算机，用于巨型AI语言模型、推荐系统和数据分析。这是新NVIDIA交换机系统的首次使用，使所有256个GraceHopper超级芯片能够协同工作，与我们仅连接8个GPU的上一代产品相比，这是一个巨大的飞跃。DGXGH200系统预计将于今年年底推出，GoogleCloud、Meta和Microsoft是首批获得访问权限的系统。 网络的强劲增长主要是由连接HGXGPU系统的InfiniBand基础设施推动的。凭借其端到端优化和网内计算能力，InfiniBand为AI提供的性能是传统以太网的两倍以上。对于价值数十亿美元的人工智能基础设施来说，InfiniBand增加的吞吐量所带来的价值价值数百，并且可以为网络付费。此外，只有InfiniBand可以扩展到数十万个GPU。它是领先的人工智能从业者的首选网络。 对于寻求优化AI性能的基于以太网的云数据中心，我们推出了NVIDIASpectrum-X，这是一个加速网络平台，旨在优化AI工作负载的以太网。Spectrum-X将Spectrum或以太网交换机与BlueField-3DPU结合起来，与传统以太网相比，整体AI性能和功效提高了1.5倍。BlueField-3DPU取得了重大成功。它已获得主要OEM厂商的认证，并在多个CSP和消费者互联网公司中推广。 （2）游戏 现在转向游戏。游戏领域GPU收入为24.9亿美元，环比增长11%，同比增长22%。用于笔记本电脑和台式机的GeForceRTX40系列GPU推动了增长。最终客户需求强劲且与季节性相符。我们认为全球终端需求在去年放缓后已恢复增长。我们面前有一个巨大的升级机会。我们的安装基础中只有47%已升级到RTX，约20%的GPU具有RTX3060或更高性能。 在关键的返校季，笔记本电脑GPU实现了强劲增长，其中RTX4060GPU领衔。NVIDIA的GPU驱动的笔记本电脑越来越受欢迎，其出货量现已超过全球多个地区的台式机GPU。这可能会稍微改变我们整体游戏收入的现实，第二季度和第三季度是一年中表现强劲的季度，反映了笔记本电脑的返校和假期构建时间表。 在桌面领域，我们推出了GeForceRTX4060和GeForceRTX4060TIGPU，将AdaLovelace架构的价格降至299美元。RTX和DLSS游戏的生态系统不断扩大。DLSS支持新增35款新游戏，包括《暗黑破坏神IV》和《博德之门3》等热门游戏。 现在有超过330个RTX加速游戏和应用程序。我们正在将生成式人工智能引入游戏。在COMPUTEX上，我们发布了NVIDIAAvatarCloudEngine（游戏专用ACE），这是一项定制AI模型代工服务。开发人员可以使用此服务为非玩家角色带来智能。它利用了多项NVIDIAOmniverse和AI技术，包括NeMo、Riva和Audio2Face。 (3)专业可视化 现在转向专业可视化。收入为3.75亿美元，环比增长28%，同比下降24%。Ada架构的提升推动了第二季度的强劲增长，最初在笔记本电脑工作站中推出，第三季度将更新桌面工作站。其中包括功能强大的全新RTX系统，配备多达4个NVIDIARTX6000GPU，可提供超过5,800teraflops的AI性能和192GB的GPU内存。它们可以在内部配置NVIDIAAIenterprise或NVIDIAOmniverse。 我们还发布了三款基于Ada一代的新型桌面工作站GPU。与上一代相比，NVIDIARTX5000、4500和4000提供高达2倍的RT核心吞吐量和高达2倍的AI训练性能。除了3D设计和内容创建等传统工作负载之外，生成式AI、大型语言模型开发和数据科学领域的新工作负载正在为我们的RTX技术扩大专业可视化的机会。 本月早些时候Jensen黄仁勋的主题演讲的关键主题之一是图形和人工智能的转换。这就是NVIDIAOmniverse的定位。Omniverse是OpenUSD的原生平台。OpenUSD是一种通用交换，正在迅速成为3D世界的标准，就像HTML是2D的通用语言一样。Adobe、Apple、Autodesk、Pixar和NVIDIA共同组成了OpenUSD联盟。我们的使命是加速OpenUSD的开发和采用。我们宣布推出新的和即将推出的Omniverse云API，包括RunUSD和ChatUSD，为OpenUSD工作负载带来生成式AI。 (4)汽车 转向汽车领域。该领域收入为2.53亿美元，环比下降15%，同比增长15%。与许多新能源汽车制造商相关的自动驾驶平台的崛起推动了同比的稳健增长。环比下降反映出整体汽车需求下降，尤其是在中国。我们宣布与联发科合作，为驾驶员和乘客带来全新的车内体验。联发科将开发汽车SoC并整合NVIDIAGPU小芯片的新产品线。此次合作涵盖从豪华车到入门级的广泛汽车领域。 *利润表其余部分 转向损益表的其余部分。受数据中心销售额增长的推动，GAAP毛利率扩大至70.1%，非GAAP毛利率扩大至71.2%。我们的数据中心产品包含大量软件和复杂性，这也有助于提高我们的毛利率。按公认会计原则(GAAP)计算的运营费用增长了6%，非公认会计原则(non-GAAP)运营费用增长了5%，主要反映了薪酬和福利的增加。我们以股票回购和现金股息的形式向股东返还约34亿美元。