英伟达：23Q2业绩会纪要-20230824

[业绩概况] 我们的第二季度收入达到创纪录的135.1亿美元，环比增长88%，同比增长101 %，高于我们预期的110亿美元,数据中心:收入达到创纪录的103.2亿美元，环比增长141%，同比增长171%。 计算业务收入同比增长近两倍，主要得益于云服务提供商和大型消费互联网公司需求的加速增长。HGX平台是生成式人工智前和大型语言模型的引警，包括AWSGooaleCloudMetaMicrosofAzure和OrarleCloud在内的大刑公司以及越来越多的GPU云提供商正在批量部署基于我们的TensorCoreGPU的HGX系统。在我们的端到端网络平台的推动下，网络业务的收入几乎 同比翻了一番市场对英伟达TM(NVIDIA@)加速计算和人工智能平台有着巨大的需求。我们的供应合作伙伴在提升产以支持我们的需求面表现出色。我们的数据中心供应辑，包括拥有35000个部件和高度复杂网络的HGX，是在过去十年中建立起来的。我们还次COWOS包装等生产流程中的关键步骤开发了更多的产能和供应商，并对其进行了资格认证。我们预计明年每个季度的供应量会增加。 按地域划分，美国的数据中心增长最为强劲，因为客户将其资本投资转向了人工智能和加速计算。中国的需求在我们数据中心收入(包括计算和网络解决方案 )的20-25%的历史范围内关于我们对华出口可能面临的监管加强问题:我们认为目前的监管正在取得预期效果。鉴于全球对我们产品的强劲需求，我们预计，如果对我们的数据中心GPU实施额外的出口限制，不会对我们的财务业绩产生直接的重大影响。然而，从长远来看，禁止向中国销售我们的数据中心GPU的限制措施一旦实施，将使美国产业永久失去在全球最大市场之一竞争和领先的机会本季度，我们的云服务提供商对HGX系统的需求异常强劲，因为他们正在进行升级数据中心基础设施，以迎接加速计算和人工智能的新时代。NvidiaHGX平台是近二一全平桂芝统网络软件和算法全栈创新的结晶。由NvidiaH100TensorCori，不久还将提供其他实例。消费互联网公司也GPU驱动的实例现已在AWSMicrosoAzure和几家GPU云提供商上普遍提供经产生了可观的回报。例如，META最近强调动了非堂强劲的需求，它们在专为人工智能打造的数据中心其础设施上的自推出reels(短视频)和人智推荐以来用户在Instaoram上的花费时间增加了24%以上。企也在音相部要生成式人T能，从而推动了英伟达云计算实例的强劲消费，以及对内部部要其础设施的需 无论我们是通过合作伙伴还是直接在云端或内部为客户提供服务，他们都可以通过访问我们的加速库、保留模型和API在英伟议人工智能企业软件上无缝运行应用。我们宣布与Snovflake建立合作伙伴关系，为企业提供加速路径，使其能够使用自己的专有 数据创建定制的生成式AI应用程序，所有这些都安全地置于lake数据云中借助用于开发大型语言模型的NvidiaNeMo平台，企业将能够直接从Snowflake数据云中为聊天机器人、搜索和摘要等高级人例如，微软刚刚宣布的AICo-Pilots可以提高十多亿办公人智能服务定制大模型。几平每个行业都能从生成式人工 智能中受益员和数千万软件工程师的工作效率。法律服务、销售、客户支持和教育领域的数百万专业人士将可以利用人工智能系统对其邻域进行培训 AICo-Pilots将为我们的客户创造数千亿美元的新市场机会我们看到了生成式人T智在营销媒体和娱乐领域的一些最早Rrse开发一个内容引擎，使艺术家和设计师能够将生成式人用。全球最大的营销和传播服务机构WPP正在利用Nvidiao超能集成到3D内容创作中，WPP设计师可以根据文本提示创建图像，同时利用NvidiaPicasso作为视觉设计定制生成式人丁能模型的代工厂，从Adobe和Gettvlmages等英伟达合作伙伴那里获得经过负责任训练的生成式人工智能工具和内容 。视觉内是供商Shuterstock也在使用NvidiaPicaSso构建丁具和服务，使用户能够在生成式AI的都助下创建3D可视背以快速跟踪企业人工智能能力的发展我们与ServiceNow和埃森哲合作推出了人丁智能灯塔计划(ALLiahthouseProaram人工智能灯塔计划将ServiceNow企业自动化平台和引警与N加速计算以及埃森哲咨询和部署服务结合在一起。我们还与HuqgingFace合作，简化企业创建新的定制人工智能模型的过程。HuggingFace将为企业提供一项新服务 ，以训练由NvidiaDG一项名为VMwarePrivateAIFoundationWithNvidia的重要亲云驱动的高级人工智能模型。就在昨天，VMware和Nvidia宣布推出企业产品。这是一个完全集成的平台，具有来自Nvidia的Al软件和加速计算，以及面向运行VMware的企业的多云软件VMware的数十万企业客户将可以访问定制模型和运行智能聊天机器人、辅助、搜索和总结等生成式人工智能应用所需的基础架构、人工智能和云管理软件 我们还发布了新款面向企业的NvidiaA服务器，采用专为行业标准数据中心服务器生态系统打造的新款NvidiaL40SGPU，以Bluefield-3DPU数据中小其础设施外理器。L40S不受COWOS供应的限制，正在向全球领先的服务器系统制造商发货40S是一款通用数据中心外理器，专为大容量数据中心扩展而设计，可加速最密集的计算应用，包括人丁智能培训，二维设和可视化、视频处理以及Nvidia0mniverse工业数字化。NvidiaAl企业就绪服务器针对VMwareCloudFoundation和私有Aoundaton进行了全面优化，截尔，事普和联想等全球领先的企T计算人司将推出近100种配蛋的面向企业的英生达AI联器 英伟达GH200GraceHopper超级芯片将我们基于ARM的GraceGPU与HopperGPU相结合，已进入全面生产阶段，并将于才季度在OEM服务器中推出，它还将向多家超级计算客户发货，包括国家实验室和瑞十国家计算中心Nvidia和软银正在合作于发一个基于GH200的平台，用于生成式人工智能和5G我们的第二代GraceHopper超级芯片将于2024年第二季度市。 我们发布了用于巨型人工智能语言模型和数据分析的新型大内存人工智能超级计算机DGXGH200。DGX GH200首次使用了全，这与我们上一代仅通过新的英伟达NVLink交换系统，使其所有256个GraceHopper超级芯片能够一个24协百NVLink连接8个GPU相比是一个巨大的飞跃。DGXGH200系统预计将于今年年底上。GoodleCloudMeta和微软将是首批计问者。 网络的强劲增长主要由InfniBand基础设施驱动。凭借端到端优化和网内计算能力InfniBand为人智能提供的性能是传统》太网的两倍多。对于价值数十亿美元 的人工智能基础设施而言InfiniBand所带来的香吐量提升价值数亿美元，并为网络支付费用。此外，只有lnfBand可以扩展到教十万GPU、是领先的人工智能从业者的首选网络对于寻求优化人工智能性能的基于以太网的云数据中心，我们发布了NvidiaSpectrum-X，这是一个加速网络平台，旨在为人智能工作负载优化以太网。Speor以太网交换机与Bluefield-3DPU结合在一起，实现了比传统以太网高1..倍的整体人工智能性能和能效。Bluefield-3DPU是一项重大成功。它已获得主要原始设备制造商的资格认证，并在多个CSB和润费互联网公司推厂 游戏:游戏收入24.9亿美元，环比增长11%，同比增长22%用于笔记本电脑和台式机的GeForceRTX40系列图形处理器推动了这一增长。客户需求稳健，与季节性保持一致。我们相信在经历了去年的放缓之后，全球需求已恢复增长。我们面临着巨大的升级机会:我们的装机量中仅有47%升级到了RTX，约20%的GPU具有RTX3060或更高的性能、在RTX4060GPU的带动下，笔记本电脑GPU在关键的返校委实现了强劲增长，搭NvidiaGPU的笔记本电脑越来越受欢迎，其出货量现已超过全球多个地区的台式机GPU。这可能会改变我们整体游戏收入的空际情况，第二季度和第三季度将成为本年度收入较高的季度，反映出笔记本电脑的返校和假期生产计划。在台式机方面，我们推出了GeForceRTX4060和GeForceRTX4060TIGPU，价格低至299美元。RTX和DLSS游戏生态系统继续扩大。DLSS支持增35款游戏，其中包括热门游戏。现在有超过330款RTX加速游戏和应用程序 我们正在将生成式人工智能引入游戏。我们发布了面向游戏的NvidiaAvatarCloudEnines，这是一种定制的人工智能模型代]服务。开发人员可以使用该服务为非玩家角色赋予智能。它利用了多项Nvidia全方位和人工智能技术，包括Nemo 、Riva和udio2Face 专业可视化，收入3.75亿美元，环比增长28%，同比下降24%这些系统将包括功能强大的RTX系统，最多可配备4个英伟达RTX6000GPU提供超过5800瓦的人工智能性能和192千兆字节白GPU内存。这些系统可配置英伟达m(NVIDIA@)AIEnterprise或英伟达M(NVIDIA@ )0mniverseEnterprise。我们还发布了三款基于ADA一代的全新卓面工作站GPU--NvidiaRTX50004500和4000，与上一代产品相比，RT核心吞吐量提高了2倍，A训练性能提高了2倍。 除了三维设计和内容创建等传统工作负载外，生成式人工智能、大型语言模型开发和数据科学等新工作负载也为我们的RTX技术在专业可视化领域提供了更多机会。在本月早些时候举行的SIGGRAPH大会上，黄晓明的主题演讲的关键主题之一就是图开和人工智能的转换，这就是Nvidia0mniverse的定位，Omniverse是OpenUSD的原生平台，OpenUSD是一种通用交换技术在迅速成为3D世界的标准。Adobe、apple、Autodesk、Pixar和Nvidia共同组成了OpenUSD联盟。我们的使命是加速OpenUSD的开发和采用。我们宣布了新的和即将推出的Omniverse云APl,包括RunUSD和ChatuSD，以便为OpenUSD工作负载带来生成式人工智能。 汽车业务:收入为2.53亿美元，环比下降15%，同比增长15%。主要得益于与多 家新能源汽车制造商合作推出的基于DriveOrinSoc的自动驾驶平台，同比增长强劲。连续下降反映了整体汽车需求的下降，尤其是在中国，我们宣布与MediaTech合作，为司机和乘客带来全新的车内体验。MediaTech将开发汽车Soc，整合英伟达GPU芯片的新产品线。双方的合作涵盖了从豪华车到入门级车的广泛领域。 至于其他部分，由于数据中心销售额的增长，GAAP毛利率扩大到70.1%，非GAAP毛利率扩大到71.2%。我们的数据中心产包含大量的软件和复杂性，这也有助于推动我们的毛利率，GAAP运营费用增长6%，非GAAP运营费用增长5% ，主要反映了薪酬和福利的增加。我们以股票回购和现金分红的形式向股东返还了约34亿美元。我们的董事会刚刚批准了250亿美元的股票回计划，到第二季度末，我们已授权回购剩余的40亿美元股票。 对2024财年第三季度的展望:对我们的人工智能数据中心平台的需求是巨大的 ，跨行业和客户基础广泛。我们的需求可见性将延续到明年。在接下来的几个季度里，我们的供应将继续增加，因为我们缩短了周期时间，并与供应伙伴合作增加产能。此外，新的L40SGPU将有助于满5从云到企业的多种工作负载的不断增长的需求。 03总营收预计为160亿美元，上下浮动2%，我们预计季度增长要由数据中心业务驱动，包括游戏等也有贡献。GAAP和非GAAP毛利率预计分别为71.5%和72.5%，上下浮动50个基点。GAAP和非GAAP运营费用预计分别约为29.5亿美元和20亿美元。GAAP