中复神鹰发布2023年半年报,收入同比增长22.39%,归母净利润下滑6.64%。碳纤维降价造成收入业绩阶段性承压,毛利率受降价影响,但西宁二期投产使得公司成本护城河得到进一步巩固。公司是国产高性能小丝束碳纤维龙头,技术、规模、成本竞争要素兼备,行业领先优势不减。盈利预测下调,预计2023-2025年归母净利润分别为5.9、7.3和9.2亿元。维持“买入”评级。
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