行业周报：印度招标带动尿素价格上行，金石资源等发布半年报

基础化工 2023年08月20日 ——行业周报 投资评级：看好（维持） 李思佳（联系人）lisijia@kysec.cn证书编号：S0790123070026 金益腾（分析师）jinyiteng@kysec.cn证书编号：S0790520020002 本周行业观点一：印度尿素招标超预期，我国尿素价格延续上涨 印度是我国尿素主要出口国之一，主要通过全球招标和长期合同方法采购尿素。其中全球招标采购便是关注度最高的印标，从市场传闻到印度开标，再到市场消息的不断扩散，印标对市场的影响可以贯穿8-9月。据CCCMC石化资讯公众号、濮阳科技服务网以及农化时代公众号信息，2023年8月9日印标开标后，一共收到了来自23家供货商、总计338.25万吨尿素的报价；8月14日，市场传出本次印标中国供应近110万，提振市场信心；最终，此轮印度IPL尿素招标供应商确认的招标量为175.94万吨。其中超112万吨将从中国港口装船，远超前期80万吨的市场预期，带动我国尿素市场价格上行。据百川盈孚数据，截至8月18日，我国尿素价格为2452元/吨，较上周五上涨28元/吨。供应方面，本周（8月11日-8月17日）国内尿素日均产量为16.90万吨，环比减少2.82%。截至8月18日，国内尿素开工率为80.26%，环比下滑2.29%。需求方面，本周（8月11日-8月17日）复合肥平均开工负荷在46.97%，环比上涨4.02%，随着秋季备肥时间的缩短，经销商提货速度加快，因此厂家生产积极性提升。库存方面，截至8月18日，国内尿素企业库存量上升至63.85万吨，环比+21.20%，同比-3.04%。 数据来源：聚源 相关研究报告 《国内PPI或将触底回暖，国外能源价格持续上涨—行业周报》-2023.8.13《离子液体应用前景广阔，国瓷材料等发布半年报—新材料行业周报》-2023.8.13 本周行业观点二：江浙织机开工率维持高位，涤纶长丝库存天数下降 《发改委表示“组合拳”政策效果不断显现；经济稳定向好利好化工龙头白马—化工行业周报》-2023.8.6 本周（8月14日-8月18日）江浙织机开工率维持高位。根据Wind数据，截至8月16日，聚酯产业链江浙织机负荷率为62.83%，较8月9日下降0.64%；2023年7月，美国服装及服装配饰店销售额为259.64亿美元，同比+2.2%；截至8月17日，涤纶长丝POY、FDY、DTY库存天数分别为13、18.3、24.4天，较8月10日分别-0.2、-0.7、-0.3天。 本周新闻：科思创开发新聚碳酸酯回收工艺等 【聚碳酸酯】据化工新材料公众号，8月16日，科思创宣布已成功开发一项创新的聚碳酸酯回收工艺，在该工艺中，聚碳酸酯塑料被转换回单体（即塑料的一种前体），并可作为替代性原材料被再次用于生产过程。目前，科思创已在其德国勒沃库森总部启动该化学回收工艺的技术实施中试。 受益标的 【化工龙头白马】万华化学、华鲁恒升、恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、卫星化学、扬农化工、新和成、赛轮轮胎等；【化纤行业】新凤鸣、华峰化学、三友化工、海利得等；【氟化工】金石资源、巨化股份、三美股份、昊华科技、东岳集团等；【农化&磷化工】云天化、兴发集团、川恒股份、云图控股、和邦生物、川发龙蟒、湖北宜化、东方铁塔、盐湖股份、亚钾国际等；【硅】合盛硅业、硅宝科技、宏柏新材、三孚股份、晨光新材、新安股份；【纯碱&氯碱】远兴能源、三友化工、双环科技、山东海化、中泰化学、新疆天业、滨化股份等；【其他】振华股份、黑猫股份、江苏索普、苏博特等。 风险提示：油价大幅波动；下游需求疲软；宏观经济下行。 目录 1、本周化工行情跟踪及事件点评：化工品价格涨跌互现.........................................................................................................51.1、本周化工行情跟踪：化工行业指数跑赢沪深300指数0.2%.....................................................................................51.2、本周行业观点：我国尿素价格延续上涨，下游厂商积极性提升..............................................................................51.3、重点产品跟踪：氨纶市场价格大体持稳，纯碱库存持续下降..................................................................................71.3.1、化纤：江浙织机开工率维持高位，粘胶短纤市场价格继续上涨...................................................................71.3.2、纯碱：纯碱市场价格延续走高态势，现货库存低位整理...............................................................................91.3.3、化肥：尿素价格止跌反涨，磷酸一铵、磷酸二铵、氯化钾价格上涨.........................................................101.4、本周行业新闻点评：科思创开发新聚碳酸酯回收工艺；内蒙古投产PTMEG、PBAT新型材料产业链一体化项目等..........................................................................................................................................................................................112、本周化工价格行情：85种产品价格周度上涨、66种下跌.................................................................................................122.1、本周化工品价格涨跌排行：硫酸、醋酸等领涨........................................................................................................153、本周化工价差行情：36种价差周度上涨、34种下跌.........................................................................................................173.1、本周价差涨跌排行：“PTA-0.655×PX”价差显著扩大，““丙烯-1.2×丙烷”价差跌幅明显......................................173.2、本周重点价格与价差跟踪：聚合MDI、粘胶短纤价差扩大...................................................................................183.2.1、石化产业链：聚合MDI价差扩大、纯MDI价差扩大.................................................................................183.2.2、化纤产业链：粘胶短纤价差扩大.....................................................................................................................203.2.3、煤化工、有机硅产业链：煤头尿素价差扩大.................................................................................................213.2.4、磷化工及农化产业链：磷酸一铵、磷酸二铵价差扩大.................................................................................223.2.5、维生素产业链：蛋氨酸、赖氨酸价格上涨.....................................................................................................234、本周化工股票行情：化工板块32.6%个股周度上涨...........................................................................................................244.1、覆盖个股跟踪：继续看好荣盛石化、万华化学、华鲁恒升等................................................................................244.2、本周股票涨跌排行：ST榕泰、永悦科技等领涨......................................................................................................315、风险提示..................................................................................................................................................................................32 图表目录 图1：本周化工行业指数跑赢沪深300指数0.2%......................................................................................................................5图2：8月18日CCPI报4,670点，较上周五上涨0.56%.........................................................................................................5图3：印度是我国尿素主要出口国之一.......................................................................................................................................6图4：本周（8月14日-8月18日）尿素价格上涨....................................................................................................................6图5：本周（8月14日-8月18日）尿素开工率下降..............................................................