房地产行业第33周周报 新房二手房环比回升，多地下调首付比例 2023年08月20日 江宇辉 地产行业首席分析师 执业编号：S1500522010002 联系电话：+86 18621759430 邮 箱： jiangyuhui@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 行业周报 房地产 行业 投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉 地产行业首席分析师 执业编号：S1500522010002 联系电话：+86 18621759430 邮 箱： jiangyuhui@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 新房二手房环比回升，多地下调首付比例 2023年08月20日 摘要: 本周核心观点：2023年8月第3周，新房和二手房均环比回升。新房成交面积环比小幅增长，但同比大幅下跌，三线城市跌幅较大。二手房环比小幅回升，基本保持稳定。一二线城市成交面积同比负增，三线城市同比保持小幅增长。自7月中央政治局会议和住建局确定下半年楼市政策基调，本周南昌和厦门两地二套房首付比和房贷利率下调已落地。本周成都、武汉、西安完成土地出让。 重点政策解读：8月17日，南昌市人民政府办公室发布《关于印发促进我市房地产市场平稳健康发展的若干政策措施的通知》提到15条楼市新政，从供给和需求两个维度刺激房地产市场的交易需求。从供给端来看，新政提出要优化土地供应方式、优化土地出让价款缴纳期限、支持商业库存加快去化、提升商品住房品质、完善预售资金监管和项目周边配套设施、满足房企合理融资需求等措施。从需求端来看，新政实行阶段性购房补贴、支持改善需求置换住房、按低限执行住房信贷政策、优化住房公积金使用政策。这有助于降低购房成本，扩大购房需求面并提升刚需及改善购房者的购买力。7月24日中央政治局会议后，四大一线城市相继表态，打开政策宽松市场。厦门二套房首付比例和房贷利率已下调，福州、成都、沈阳等多个城市拟于近日调整优化限购政策，降低二套房首付比例下限，进一步刺激改善需求。我们预计近期将会有更多城市出台楼市优化政策，核心城市具体政策有望加快落地，进而改善购房者的市场预期，有望带动房地产销售企稳回升。 一周行情回顾：本周（2023/08/14-2023/08/20）申万房地产指数下跌1.93%，跑输上证综指0.13pct，在各类板块中位列第18/31，恒生地产建筑业指数下跌5.78跑输恒生综指0.41pct。本周涨幅前3的地产公司分别为：泛海控股（15.00%）、渝开发（11.87%）、天房发展（8.74%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：珠光控股（-25.00%）、花 样 年 控 股（-23.33%）、路 劲（-22.50%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌6.41%，跑输恒生综指1.04pct，在各类板块中位列第13/13。本周没有物业公司上涨；本周跌幅前3的物业公司分别为：时代邻里（-15.38%）、雅生活服务（-15.08%）、佳兆业美好（-13.33%）。 地产市场监测：本周（2023/08/12-2023/08/18）30个大中城新房成交面积181.08万平方米，同比下降30.67%，环比上升3.98%。15城二手房成交面积158.42万平方米，同比下降3.26%，环比上升1.75%。监测16个重点城市库存面积18078.91万平方米，环比上升0.20%，去化周期106.48周，较上周延长2.91周。上周（2023/08/07-2023/08/13）100大中城市土地供应建面2789.88万平方米，同比下降21.57%，环比上升5.59%；土地成交建面1378.74万平方米，同比下降37.59%，环比下降55.39%；供需比上升为2.02，溢价率为3.00%。 房企融资情况：本 周（2023/08/12-2023/08/18）房企境内新发债总额为142.00亿元，同比上升108.85%，环比上升24.41%；债务总偿还量为100.67亿元，同比下降21.22%，环比下降47.46%；净融资额41.33亿元。 风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 1. 地产政策追踪 .................................................................................................................... 4 1.1 重点政策解读 .......................................................................................................... 4 1.2 地产政策回顾 .......................................................................................................... 5 2. 一周行情回顾 .................................................................................................................... 7 2.1 房地产板块.............................................................................................................. 7 2.2 物业板块 ................................................................................................................. 7 2.3 重点公司公告 .......................................................................................................... 8 3. 地产市场监测 .................................................................................................................. 12 3.1 新房成交数据 ........................................................................................................ 12 3.2 二手房成交数据 .................................................................................................... 12 3.3 土地市场情况 ........................................................................................................ 13 3.4 库存及去化............................................................................................................ 14 4. 房企融资情况 .................................................................................................................. 16 4.2 房企融资详情 ........................................................................................................ 16 风险因素 .............................................................................................................................. 17 图 表 目 录 图表 1：本周政策回顾 .......................................................................................................... 5 图表 2：本周房地产板块行情走势（%） .............................................................................. 7 图表 3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） ........................................................................... 7 图表 4：本周地产股涨幅前10名（%） ................................................................................ 7 图表 5：本周地产股跌幅前10名（%） ................................................................................ 7 图表 6：本周物业板块行情走势（%） .................................................................................. 8 图表 7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%） ........................................................................... 8 图表 8：本周物业股跌幅前10名（%） ................................................................................ 8 图表 9：本周重点公司公告 ................................................................................................... 8 图表 10：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速 ....................................................... 12 图表 11：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%） .................................................. 12 图表 12：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%） ..