核心推荐【振华风光】稀缺性高增长标的，长期看平台型军工芯片龙头

核心推荐【振华风光】稀缺性高增长标的，长期看平台型军工芯片龙头 行业拐点确立，公司全年业绩有上修可能，增速60%以上。 未来三年50%GAR增长为业绩锚。 25年开始，公司成长为信号链为主的平台型军工芯片公司，10亿业绩打底，模拟芯片的强国产替代、市场和品类扩张、央企背景民企机制的稀缺性。 振华风光长期市值看到500亿。 【盈利预测及估值】预计公司2023-25年归母净利润为5/7.3/10亿元，同比增长65%、46%、37%，对应PE为43/29/21倍。