福耀玻璃半年报显示,公司业绩亮眼增长,主要得益于海外业务扩展、智能玻璃渗透率与ASP的持续提升。其中,智能玻璃等高附加值产品占比持续提升,占比较上年同期上升10.08个百分点。此外,北美盈利能力大幅增长,全球布局海外。预计公司2023-2025年实现营收323.0/379.5/446.9亿元,归母净利润为52.5/61.7/72.8亿元,对应2023年8月17日收盘价的PE分别为18.6/15.8/13.4倍。需要注意的是,原材料价格波动、国内及全球汽车销量不及预期、天幕玻璃渗透率不及预期、汇率波动等风险。
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