2023年上半年创业投资趋势报告

2023年Q2暨上半年创/业/投/资/数/据/分/析/报/告中国新经济 国内一级市场投融资交易详情中国并购交易详情中国IPO数据详情值得关注的创业公司及人物CONTENTS 2023年Q2暨上半年国内一级市场投融资交易详情PART01 2023年上半年，国内一级市场投融资交易有2212起，同比下降29%；交易金额3441亿元，环比下降26%。一级市场交易仍持续下行中。2023年Q2国内新经济领域共发生1139起投融资事件，同比下降20.1%，环比略提升0.6%；总金额1404亿元，同比下降23.1%，环比下降31%。从投融资交易金额来看，国内投融资交易市场仍旧低迷。国内投资交易额在新季度出现大幅下降，打破近6个季度最低2023上半年国内一级市场投融资交易概览：1685142614571225107311392823182519041920203714040500100015002000250030000200400600800100012001400160018002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2近6个季度国内投融资事件及金额事件数量融资总额（亿元）截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com221730703502411531112682221243255961708372184648382434410100020003000400050006000700080000500100015002000250030003500400045002020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H1每半年度国内投融资事件及金额变化趋势数量金额（亿人民币）截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com 从近6个季度变化来看，人民币融资是绝对主流，每个季度人民币融资占比均超过90%；美元融资活跃度总体呈下降趋势。在最新的季度里，美元融资事件数量由2022Q1的158件下降到2023Q2的42件，降幅超过70%；从融资金额来看，人民币融资金额和美元融资金额呈负相关变动。2023年Q2国内以人民币作为交易币种的投融资事件有1096起，占比为96%；美元融资交易事件有42起，占比4%，较去年同期下降3个百分点。2023年Q2，人民币交易总金额占比由61%提升至80%，与去年同期占比保持持平，美元交易金额占比则由38%下降至20%，降幅较大。人民币融资是绝对主流，美元融资活跃度有所下降国内一级市场投融资币种分布：90%93%93%95%94%96%9%7%7%4%6%4%31%19%25%9%38%20%68%81%75%91%61%80%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2近6个季度一级市场投融资币种占比情况人民币事件美元事件美元金额人民币金额截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com 近6个季度，B轮-D轮各轮投融资占比变动不大，而2023Q2的C及D轮交易事件较2023Q1出现上升，均上升1个百分点。E轮至IPO阶段，连续6个季度占比均为1%，较为平稳；2023Q2战略融资事件占比为17%，与上季度持平，与去年同期相比下滑5个百分点。2023年Q2，国内新经济领域A轮及以前轮次事件占比为60%，新经济领域早期融资占比仍处高位。从早期融资占比（A轮及之前）在近6个季度的整体占比情况来看，早期投融资事件始终是主流，占比在59%-64%之间。近6个季度国内投资交易轮次占比相对稳定，早期投资事件仍为主流国内一级市场投融资轮次分布：21%24%25%23%24%20%38%36%39%38%39%40%14%11%12%13%12%15%5%4%5%6%5%6%2%2%2%2%1%2%1%1%1%1%1%1%20%22%15%17%17%17%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2近6个季度一级市场投融资事件轮次变化种子轮/天使轮A轮B轮C轮D轮E轮-IPO战略融资截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com 2023年Q2国内一级市场百万元级事件共有105起，占比为9.2%，较上个季度相比有所下降。近6个季度百万元级事件整体呈下降趋势，从2022Q1占比10%下降到2023Q2占比9.22%。2023Q2投融资事件交易多集中在千万元级，该层级事件为625起，占比高达55%。与去年同期相比交易数量减少59起，但占比提升7个百分点。近6个季度千万级事件呈上升趋势发展，占比集中在46%～55%。2022年Q1巨额融资事件（1亿元及以上）共有726起，2023年Q2亿元级别事件为409起，已减少317起事件，占比也由2022年Q1的43%，降至2023Q1的36%。不过与上季度相比，巨额融资事件则出现上涨，增加14起。 投融资事件集中在千万元级，巨额融资事件减少国内一级市场投融资事件金额分布：1701881991411161057896847406215626256825334894293713874421293424220%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2近6个季度一级市场投融资事件金额占比百万元级千万元级1亿元-10亿元10亿元及以上截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com 新季度投融资金额最高值金额和平均融资额均大幅下降国内一级市场交易金额最高值和平均值：平均值（亿元）国内新经济领域，2023Q2融资最高值金额明显下降，也是近6个季度投融资最高值事件经历连续5季度上涨后的首次下降，从2023Q1的40.2亿美元（约合261.3亿元人民币）下降到20亿美元（约合143.78亿元人民币），与2022Q1持平。此外，从近6个季度单笔事件平均融资额来看，在经历2022Q3至2023Q1的逐步回升后，2023Q2单笔事件平均融资额也出现显著下降，并打破近6个季度最低值，单笔事件平均融资额下降至1.23亿元。20.8亿美元120亿元30亿美元182.94亿元40.2亿美元20亿美元0501001502002503002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2单位：亿元截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com各季度投融资最高值事件1.681.281.311.571.91.2300.40.81.21.622022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2单位：亿元截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com近6个季度单笔事件平均融资额 北京活跃度提升，投融资事件数量与上海并列第一五大热门城市一级市场投融资热度趋势：上海、北京、深圳、苏州、杭州为全国投融资最为活跃的五大城市。2023年Q2，北京投融资事件从2023Q1的154起上升到177起，上涨14.9%，追平上海，与上海并列为投融资最活跃的城市。苏州投融资交易活跃度明显上升，交易事件数量首次赶超杭州，位于第四。整体来看，五大城市近6个季度投融资交易量均呈下滑走势。在投融资事件总额来看，2023Q2五大城市的投融资总额均大幅下降，上海仍然以227亿元交易额位列第一。苏州、杭州在2023 Q1交易额大幅上涨之后，在2023Q2出现交易额大幅回落。324191611951651773002462241821541772301962011731311421411191159394101119869979751060501001502002503003502022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2近6个季度投融资事件热门城市分布上海北京深圳杭州苏州截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com580289563188606227552321187377196181283173230168137121145110851266229713790778572610101002003004005006007008002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2单位：亿元近6个季度热门城市投融资事件总额上海北京深圳杭州苏州截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com 2023整个上半年五大城市的投融资热门事件集中在生物技术和制药、集成电路行业。具体来看，上海、苏州和杭州投融资热度前2名均为生物技术和制药、集成电路。五大热门城市中，深圳和北京是个例外，深圳投融资热度第一名是新能源/新材料行业，紧随其后的是集成电路行业。北京是五大城市中首次出现前沿技术居融资热度首位的城市，共18起前沿技术投融资事件。此外，新能源/新材料热度也较高，除苏州之外其余4大城市热门投融资赛道均有新能源/新材料的身影，其中上海、深圳热度较高。生物技术和制药、集成电路为五大城市投融资热门赛道2023上半年五大城市投融资热门赛道:截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子©itjuzi.com机器人新能源/新材料集成电路生物技术和制药前沿技术北京智能装备电子设备医疗器械集成电路生物技术和制药苏州医疗器械新能源/新材料前沿技术生物技术和制药集成电路杭州医疗器械机器人生物技术和制药集成电路新能源/新材料深圳前沿技术汽车零部件新能源/新材料集成电路生物技术和制药上海 集成电路为最火投资赛道，连续5个季度排名第一，6个季度投融资交易总量为998起；其次为生物技术和制药，连续5个季度排名第二，6个季度投融资交易总量为806起；紧接着为新能源/新材料，6个季度投融资交易总量为708起；医疗器械较为稳定，连续6个季度排名第4 。2023Q2投融资热门赛道依次为集成电路（143起）、生物技术和制药（120起）、新能源/新材料（126起）、医疗器械（44起）、餐饮业（22起）。集成电路为最火投资赛道，连续6个季度排名第一近6个季度国内热门赛道变化:截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com4378113173213前沿技术医疗器械新能源/新材料生物技术和制药集成电路2022Q14364118128163食品饮料医疗器械新能源/新材料生物技术和制药集成电路2022Q23865126151198食品饮料医疗器械新能源/新材料生物技术和制药集成电路2022Q3316999128152食品饮料医疗器械生物技术和制药新能源/新材料集成电路2022Q4386597106129餐饮业医疗器械新能源/新材料生物技术和制药集成电路2023Q12244126120143餐饮业医疗器械新能源/新材料生物技术和制药集成电路2023Q2 新能源/新材料和集成电路获投金额较多，各占3个季度第一近6个季度国内热门赛道投融资金额占比:截止日期：2023年6月30日 数据来源：IT桔子 © itjuzi.com集成电路，12%生物制药和技术，10%新能源/新材料，7%医疗器械，3%前沿技术，2%其他，65%2022Q1新能源/新材料，14%集成电路，13%生物制药和技术，9%医疗器械，3%食品饮料，3%其他，58%2022Q2新能源/新材料，19%集成电路，14%生物制药和技术，11%医疗器械，3%食品饮料，1%其他，52%2022Q3新能源/新材料，17%集成电路，11%生物制药和技术，7%医疗器械，3%食品饮料，2