2023年上半年创业投资趋势报告

中国新经济 创/业/投/资/数/据/分/析/报/告 国内一级市场投融资交易详情 C O N T E N T S 中国并购交易详情 中国IPO数据详情 值得关注的创业公司及人物 2 0 2 3年Q2暨 上 半 年国 内 一 级 市 场投 融 资 交 易 详 情 2023上半年国内一级市场投融资交易概览： 国内投资交易额在新季度出现大幅下降，打破近6个季度最低 2023年上半年，国内一级市场投融资交易有2212起，同比下降29%；交易金额3441亿元，环比下降26%。一级市场交易仍持续下行中。 2023年Q2国内新经济领域共发生1139起投融资事件，同比下降20.1%，环比略提升0.6%；总金额1404亿元，同比下降23.1%，环比下降31%。 从投融资交易金额来看，国内投融资交易市场仍旧低迷。 国内一级市场投融资币种分布： 人民币融资是绝对主流，美元融资活跃度有所下降 从近6个季度变化来看，人民币融资是绝对主流，每个季度人民币融资占比均超过90%；美元融资活跃度总体呈下降趋势。在最新的季度里，美元融资事件数量由2022Q1的158件下降到2023Q2的42件，降幅超过70%；从融资金额来看，人民币融资金额和美元融资金额呈负相关变动。 2023年Q2国内以人民币作为交易币种的投融资事件有1096起，占比为96%；美元融资交易事件有42起，占比4%，较去年同期下降3个百分点。 2023年Q2，人民币交易总金额占比由61%提升至80%，与去年同期占比保持持平，美元交易金额占比则由38%下降至20%，降幅较大。 国内一级市场投融资轮次分布： 近6个季度国内投资交易轮次占比相对稳定，早期投资事件仍为主流 近6个季度，B轮-D轮各轮投融资占比变动不大，而2023Q2的C及D轮交易事件较2023Q1出现上升，均上升1个百分点。 E轮至IPO阶段，连续6个季度占比均为1%，较为平稳；2023Q2战略融资事件占比为17%，与上季度持平，与去年同期相比下滑5个百分点。 2023年Q2，国内新经济领域A轮及以前轮次事件占比为60%，新经济领域早期融资占比仍处高位。从早期融资占比（A轮及之前）在近6个季度的整体占比情况来看，早期投融资事件始终是主流，占比在59%-64%之间。 国内一级市场投融资事件金额分布： 投融资事件集中在千万元级，巨额融资事件减少 2023年Q2国内一级市场百万元级事件共有105起，占比为9.2%，较上个季度相比有所下降。近6个季度百万元级事件整体呈下降趋势，从2022Q1占比10%下降到2023Q2占比9.22%。 2023Q2投融资事件交易多集中在千万元级，该层级事件为625起，占比高达55%。与去年同期相比交易数量减少59起，但占比提升7个百分点。近6个季度千万级事件呈上升趋势发展，占比集中在46%～55%。 2022年Q1巨额融资事件（1亿元及以上）共有726起，2023年Q2亿元级别事件为409起，已减少317起事件，占比也由2022年Q1的43%，降至2023Q1的36%。不过与上季度相比，巨额融资事件则出现上涨，增加14起。 国内一级市场交易金额最高值和平均值： 新季度投融资金额最高值金额和平均融资额均大幅下降 国内新经济领域，2023Q2融资最高值金额明显下降，也是近6个季度投融资最高值事件经历连续5季度上涨后的首次下降，从2023Q1的40.2亿美元（约合261.3亿元人民币）下降到20亿美元（约合143.78亿元人民币），与2022Q1持平。 此外，从近6个季度单笔事件平均融资额来看，在经历2022Q3至2023Q1的逐步回升后，2023Q2单笔事件平均融资额也出现显著下降，并打破近6个季度最低值，单笔事件平均融资额下降至1.23亿元。 五大热门城市一级市场投融资热度趋势： 北京活跃度提升，投融资事件数量与上海并列第一 上海、北京、深圳、苏州、杭州为全国投融资最为活跃的五大城市。2023年Q2，北京投融资事件从2023Q1的154起上升到177起，上涨14.9%，追平上海，与上海并列为投融资最活跃的城市。苏州投融资交易活跃度明显上升，交易事件数量首次赶超杭州，位于第四。整体来看，五大城市近6个季度投融资交易量均呈下滑走势。 在投融资事件总额来看，2023Q2五大城市的投融资总额均大幅下降，上海仍然以227亿元交易额位列第一。苏州、杭州在2023Q1交易额大幅上涨之后，在2023Q2出现交易额大幅回落。 2023上半年五大城市投融资热门赛道: 2023整个上半年五大城市的投融资热门事件集中在生物技术和制药、集成电路行业。 具体来看，上海、苏州和杭州投融资热度前2名均为生物技术和制药、集成电路。五大热门城市中，深圳和北京是个例外，深圳投融资热度第一名是新能源/新材料行业，紧随其后的是集成电路行业。北京是五大城市中首次出现前沿技术居融资热度首位的城市，共18起前沿技术投融资事件。 此外，新能源/新材料热度也较高，除苏州之外其余4大城市热门投融资赛道均有新能源/新材料的身影，其中上海、深圳热度较高。 近6个季度国内热门赛道变化: 集成电路为最火投资赛道，连续6个季度排名第一 集成电路为最火投资赛道，连续5个季度排名第一，6个季度投融资交易总量为998起；其次为生物技术和制药，连续5个季度排名第二，6个季度投融资交易总量为806起；紧接着为新能源/新材料，6个季度投融资交易总量为708起；医疗器械较为稳定，连续6个季度排名第4。 2023Q2投融资热门赛道依次为集成电路（143起）、生物技术和制药（120起）、新能源/新材料（126起）、医疗器械（44起）、餐饮业（22起）。 近6个季度国内热门赛道投融资金额占比: 2023年Q2国内一级市场活跃投资方TOP 20： 2023上半年获多次融资企业案例： 2023Q2国内一级市场融资金额TOP10： 2023Q2新经济领域单笔最高融资金额为20亿美元，融资金额前10均高于10亿元 2 0 2 3年Q2暨 上 半 年国 内并 购 交 易 详 情 新经济总体并购事件和金额： 与第一季度相比，并购交易事件和金额双降 截止日期：2023年6月30日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 上半年国内发生332起并购交易。新经济领域整体并购交易降温，2023年Q2新经济领域发生并购事件132起，同比下降49%，环比下降34%；2023Q2新经济领域并购交易规模为671亿，同比降低16.5%，环比下降11%。 2023Q2新经济领域并购交易金额10亿级别以上占比为23%，较2023Q1有所提升；1亿-3亿级别占比与前两个季度相同，均为34%；亿级别以下的并购交易占比15%。 近几个季度的并购行业分布： 企业服务、先进制造、传统制造、医疗健康四大领域并购交易占比65.09% 2023上半年，中国新经济领域并购最为活跃的是企业服务、先进制造、传统制造、医疗健康领域。 企业服务事件占比在2023年以来不断提高，本季度占比居于各行业首位。一方面，由于互联网巨头在企业服务领域积极布局；另一方面，各家企业服务公司通过并购快速扩充产品、技术、团队、客户、规模，以进一步加速产业整合。 近几个季度热门行业并购变化趋势： 2023上半年五大热门并购行业呈下降趋势，仅传统制造并购总金额实现上涨 2023上半年新经济领域并购事件发生最为活跃的行业TOP5为企业服务、先进制造、医疗健康、传统制造和电商零售。 从并购事件数来看，5大行业中除企业服务事件在近两个季度持平，其他4大行业并购活跃度较上季度均有所下降，传统制造领域发生并购交易20起，环比减少17起，较去年同期减少33起；从并购交易总额来看，医疗健康领域自2023Q1的416亿元降低至181亿元，环比下降129.8%，传统制造领域从97亿元增长至197亿元。 近几个季度新经济并购方观察： 近5成买方为上市公司，投资机构占比不足1成 新经济公司买方依然以上市公司为主，2023Q2买方中上市公司占比四成，其中A股上市公司整体占比为32%。 投资机构在每季度并购的新经济公司数量占比基本保持在10%——20%之间。近6个季度中，投资机构并购新经济公司数量最多的为2022Q4，并购交易事件有47起。2023年投资机构在新经济并购中担任买方的次数连续两季度下降。 2023Q2美股上市公司在新经济并购中担任买方的次数明显下降，与上季度相比下降65%，与去年同期相比下降61%。港股上市公司在新经济并购中担任买方的次数下滑趋势明显，2022Q1为21起，到2023Q2仅为2起。 2023年值得关注的国外明星CVC并购/合并案例： Ahana 4月17日，IBM收购了AhanaCloud，收购价格未公开。通过这次收购，IBM成为Presto Foundation的成员。 硅谷银行在2023年3月10日宣布破产。第一公民银行以165亿美元的折扣价收购约720亿的硅谷银行资产，以及硅谷银行的1190亿美元存款，这是在美国联邦政府接管硅谷银行并由FDIC负责清算后的一项交易。 4月，Zoom近期宣布收购爱尔兰员工沟通平台Workvivo，本轮交易的具体条款未披露。本轮收购预计将在2024财年的第一季度完成，Workvivo创始人John Gulding和Joe Lennon连同该公司的整个团队都将加入Zoom。 AhanaCloud是一家开源分布式查询引 擎 服 务 商 ， 提 供 托 管 版 和 商 业 版Presto开源分布式查询引擎。 National Instruments 4月12日，艾默生和美国国家仪器公司宣布已达成了最终的收购协议。根据该协议，艾默生将以每股60美元的现金收购NI，总股本价值为82亿美元。 4月28日，德意志银行宣布已同意收购Numis，这笔交易可能会重塑伦敦金融城投资银行业的格局。 5月，高通宣布已就收购以色列汽车芯片制造商Autotalks达成最终协议，以深化其在汽车行业的布局。 Numis是一家精品投行，专注于证券经纪业务，公司主要提供投资银行、股票经纪和金融服务。 Autotalks是一家以色列芯片制造商，专注于V2X通讯芯片组得生产制造，致力于批量化生产以及通讯解决方案研发。 NI创立于1976年，是一家测量行业的上市公司。 2023年值得关注的国内明星CVC并购/合并案例： 易惠付 氢元数据 5月下旬，易联众拟将持有的易惠科技56.5%股权以1.58亿元的价格转让给腾云大健康管理有限公司。易惠付是一家第三方支付机构，覆盖行业（电子）一卡通应用、医院多点结算平台、医保移动支付平台等产品。 3月30日，百家云宣布将收购国内大数据解决方案提供商“氢元数据”。氢元数 据 是 一 家 大 数 据 商 业 应 用A P I服 务商，以自有数据为基础，通过各种便捷服务整合及第三方数据接入，为互联网开发全行业提供标准化API技术支撑服 4月，光年之外拟收购一流科技。光年之外是一家由美团联合创始人王慧文创办的人工智能公司，致力于打造中国版OpenAl。一流科技是一家提供深度学习整体解决方案的科技创新公司。 务平台。 顺丰控股 Hobré 光年之外 4月，中控技术完成了对Hobré100%股权收购协议的签订，该收购完成后，Hobré将成为中控技术全资子公司。 6月2 9日 下 午 ， 美 团 发 布 公 告 ， 称 以 约20.65亿元人民币的价格，完成对光年之外的股权收购。公告显示，此次收购总代价包括现金约2.33亿美元、债务承担约3.67亿元、及现金人民币1元。光年之外是一家由美团联合创始人王慧文创办的人工智能公司，致力于打造中国版OpenAl。 5月13日，丰网控股与深圳极兔供应链有限公司签署了《股权转让协议》，丰网控股拟以11.83亿元转让全资子公司深圳市丰网信息技术有限公司100%股权。丰网