股指期货周报：物价指数及金融数据双弱，A股指数震荡回调

物 价 指 数 及 金 融 数 据双 弱，A股 指 数 震荡 回 调 叶倩宁从业资格：F03088416投资咨询资格：Z0016628 作者：叶倩宁联系人：陈尚宇联系方式：020-88818018 2023-08-13 目录 期货指标01 一、期货指标 期货指标观点 本周上证指数累计下跌3.01%，深证成指下跌3.82%，创业板指下跌3.37%，沪深300指数下跌3.39%，上证50指数下跌3.02%，中证500指数下跌3.51%，中证1000指数下跌3.53%。期指方面，本周IF、IH、IC、IM主力08合约亦全部下挫，分别下跌3.73%、3.35%、3.62%和3.63%。总体来说，本周主要指数均明显回调。 期现价差方面，本周四大期指主力合约基差均下行，IF期现价差从升水7.02点下行至贴水2.05点，IH期现价差从升水3.76点下行至贴水0.3点，IC期现价差从贴水1.96点下行至贴水3.15点，IM期现价差从贴水0.72点收敛至贴水0.64点。 跨期价差方面，IF跨期价差（远月-当月）由45.2走阔至57.4点，IH跨期价差（远月-当月）由32走阔至33.4点，IC跨期价差（远月-当月）由-34.2收敛至-9.8点，IM跨期价差（远月-当月）由-30.4收敛至-11.6点。 跨品种比值方面，本周总体呈现持平向下走势，中证1000/沪深300、中证500/沪深300的期货合约比值环比上周持平、PE比值、PB比值均下行。 持仓方面，本周IF净持仓空头增加了3630手、IH净持仓空头减少了813手、IC净持仓空头减少了4576手、IM净持仓空头减少了2580手。 展期方面，对于空头持仓而言，截至本周五IF、IH、IC和IM的最优展期合约分别为2312合约、2403月合约、2309合约、2309合约。IF、IH、IC和IM的最优年化展期成本分别为-2.66%、-2.19%、-0.14%和-0.99%。 各期指主力合约走势 周度行业涨跌幅情况：全行业下挫，房地产、信息技术领跌 本周Wind一级行业全部板块均下挫，受宏观金融数据走弱及头部房企风险事件影响，房地产、信息技术、可选消费、大金融跌幅居前，分别下跌4.66%、4.50%、3.68%、3.59%。 四大股指期现价差走势：下行走弱 四大股指期货跨期价差走势 四大股指期货跨品种比值情况 四大股指期货前五席位持仓情况 四大股指期货最优展期成本变化情况 二、宏观经济跟踪 国内高频宏观经济跟踪观点 土地供应方面：本周，土地供应面积和供应土地建筑规划面积较上周分别下降281.49和489.1万平方米。供应土地挂牌均价较上周上升661元/平方米。土地成交方面：本周，100大中城市土地成交面积较上周上升了515.02万平方米，其中，一二三线城市均上升。成交价格方面，本周，成交土地总价较上周上升了753.72亿元；成交土地楼面均价上升了1933元/平方米；成交土地溢价率下降了0.63%。 交易面积方面，本周30大中城市商品房成交面积较上周下降55.35万平方米；十大商品房可售面积下降了14.91万平方米；商品房存销比下降0.96%。房屋成交面积本周分城市来看，一、二、三线城市成交面积均下降，一线城市下降21.45万平方米。 住宅价格方面，7月百城住宅价格指数同比下降0.17%，一、二、三线城市住宅平均价格分别为43564、14970与10001.76，较上月分别下跌0.021%、0.026%与0.028%。 汽车生产及消费方面，全钢胎和半钢胎开工率分别较上周上升4.57%和上涨0.2%。7月中汽协汽车销量较上月下降62.73万辆，同比下降6.3%，环比下降10.9%；7月乘联会汽车销量较上月下降了11.87万辆，同比下降为2.36%，环比下降6.27%。 7月我国出口金额（美元计价）同比下降14.5%；当月贸易顺差为806亿美元，对美贸易差额为303.04亿美元。本周，CCFI综合指数上涨了10.19；BDI指数上升92.2。 地产：土地供应面积下降，土地挂牌均价有所回升 本周一、二、三线城市土地成交面积环比上升 本周成交土地价格上涨，成交土地楼面均价跟随回升 房屋交易面积处于近五年低位，一二三线城市成交均下降 7月住宅价格指数下降幅度扩大为0.17% 汽车生产：全钢胎开工率、半钢胎开工率上升 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 汽车销量：7月汽车销量同比、环比均下跌 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 进出口：7月进出口降幅扩大，外需持续下行 三、流动性跟踪 8月11日，SHIBOR隔夜为1.33%，较上周上升19个基点；8月11日DR007加权平均利率为1.79%，较上周上升8.76个基点。 7月，1年MLF利率2.65%，1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.20%，均与6月持平。 本周央行共进行了180亿元逆回购操作，本周央行公开市场累计530亿元逆回购到期，因此本周净回笼350亿元。 市场利率稳定宽松，政策利率与上月持平 货币市场操作：本周净回笼350亿元 报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 研究报告全部内容不代表协会观点，仅供交流，不构成任何投资建议 广发期货有限公司提醒广大投资者：期市有风险入市需谨慎！ THANKS