本周生轻工行业受地产端改善的催化,家居板块受益。保交楼贷款支持计划延续,为家居需求提供支撑,建议关注家居板块配置机会。此外,消费轻工板块前7月家具及其零件出口额同比下滑,但H1电子烟出口延续高景气,关注海外一次性产品持续放量的电子雾化设备龙头思摩尔国际。投资建议关注:1)估值处于相对低位,中长期伴随地产端改善显著受益的定制、软体家居龙头公司;2)凭借研发、技术和客户构建坚实竞争壁垒,持续创新迭代产品的雾化设备龙头公司;3)短期受益于线下客流修复和竞争格局改善,中长期深耕渠道、创新业态和自主品牌发力的母婴零售龙头公司;4)加速渠道下沉和数字化新零售转型的泛家居行业龙头公司。
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