湖北省上市公司发展报告

2023湖北省2023湖北省口所有 上 市 公 司 发 展 报 告上市公司发展报告和君集口 DEVELOPMENTREPORT OFLISTED COMPANIESIN HUBEIPROVINCEDEVELOPMENTREPORT OFLISTEDCOMPANIESINHUBEIPROVINCE 目录 引言释义一、上市公司的数量01二、鄂企上市的进程与速度06三、区域分布08四、行业特征和产业意味10五、市值特点13六、实际控制人和所有制性质18七、股东财富和高管薪酬TP10024八、资产负债情况28九、创收和盈利能力33十、研发投入（创新投资）46+一、资本运作50十二、国际化程度65十三、就业贡献70十四、税收贡献74十五、合规性78十六、资本市场关注度和参与度80结论88免责声明92 总指导：王明夫编写：冷松胡早立刘春虎张家俊 引言 本报告财务数据截至时点为2022年12月31日，市值和股价采值时点为2023年4月30日。 本报告，为湖北省上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。 从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢？和君咨询原创性地提出16个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为"HJ-16°分析框架： 1.上市公司的数量2.鄂企上市的进程与速度3.区城分布4.行业特征和产业意味5.市值特点6.实际控制人和所有制性质7.上市公司股东百富榜和高管薪酬TOP1008.资产负债情况9.创收和盈利能力10.研发投入（创新投资）11.资本运作12.国际化程度13.就业贡献14.税收贡献15.合规性16.资本市场关注度和参与度 本报告就是按照“HJ-16分析框架，对湖北省上市公司发展状况所作的总体勾画 按说，这个分析框架里还需要加入二个维度：ESG和碳。但我们几经权衡，觉得ESG和碳的标准和数据采集都尚未达到概念一政、口径统一、足以采信的程度，歧义歧解丛生，所以暂不纳入，留待明年或更后年份再行考虑，详因不表。 阅读本报告，有五个看点，不宜略过： 是“HJ-16"分析框架。这个分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况播述和效应评估。我们基至认为，各省市在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这16个维度来作全面地、立体地观察和评估，将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策和行动上的贻误。 引言 二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，是该省产业结构的"形象代言”、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根“上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对湖北省上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们涵的省城经济意义。 三是一省与全国、一省与其他省份的比较。跳出庐山看庐山，才能识庐山。把一省上市公司的数据堆在一起，是看不出多少名堂的。与全国的总量和均值做比较、以其他省份作参照，本省上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。本报告看湖北省，除了与全国的总量及均值做比较，我们还择取了一个1+6+1"省的视角，即湖北省与周边接邻6省市（豫、皖、赣、湘、陕、渝）以及江苏省的比较。因为地缘，湖北省的经济与人口，跟周围6省市有着难解难分的联系；江苏省是中国经济领先省份，也是湖北省常常对标比较的省份。因此，“1+6+1“的视角，对看待湖北省上市公司的发虑状况，有着特别的解读价值和借鉴意义。一省与其他省份的比较，选择比较对象是有讲究的，江西、湖北、湖南、安徽、河南、福建、重庆等省市，适合选取周边接邻省份做比较，广东、上海、浙江、北京、青海、黑龙江、甘肃、陕西、天津等省市，选取接邻省份做比较就意义不大。 西是上币公司怎样利用资本市场，或者说上市公司的资本运作从哪些方面展开？这个问题，对很多人来说，不细想就貌似知道一细想就真的不知道，和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的16个维度： 1.股票融资2.债券胜资（包括可转债）3.收购、兼并、合并4.股权激励及员工持股5.引进产业投资者6.对外进行产业投资（参股、控股、合资等）7.股票回购8.大股东增减持9.大股东股票质押融资10.重组11.剥离12.分拆（包括分拆上市）13.控股权或控制权的变动和争夺14.ABS（资产证券化)15.市值管理16.转板、转市、跨市、退市和私有化这16个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了 引言 作方向、勾勃出了“作战阵地全局图”。 五是行文过程中夹叙夹议的评论和最后的结论部分。本报告以"产业为本、金融为器"为基本理念，以”上市公司一科技创新一产业结构一资本市场四著的两两互动和交叉传导关系为隐含分析遵输，对湖北省上市公司的总体发展状况进行分析，解读上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省城经济意义。在此基础上，我们辨证地看得湖北省上市公司发展的领先与落后、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超越、同题与机遇。面对百年未有之大变局，历史和当前的所谓领先或落后，都属“陈迹；更大的机遇属于未来，关键是湖北的有识之士和有志企业怎样一起向未来。和君集口版口所 释义 上市公司的数量 截至2023年4月30日，湖北省共有A股上市公司共计139家，上交所55家（其中科创板12家）、深交所78家（其中创业板27家）、北交所6家。 此外，有12家公司在港交所上市（其中2家为A+H，分别是长飞光纤和华新水泥）1家公司在新加坡交易所上市（亚洲水务有限公司），3家公司在美股上市（中汽系统、斗鱼、敦信金融）。 在139家A股上市公司之中，湖北本土企业A股IPO有135家，省外上市公司迁址到湖北的有4家。 相较上期报告，本期报告新增了从编号127东田微到编号139宏源药业13家A股新上市的公司，减少了*ST凯乐、退市昌鱼、中航机电（吸收合并）3家退市公司，净增加9家上市公司。 同期：A股上市公司共5164家（其中内地31个省市区公司5156家，另有境外公司6家，青港公司2家）：湖北省139家上市公司点A股全部上市公司数量的比例为2.7%，小于2022年度湖北省GDP占全国GDP的比例4.44% 上市公司数量，对一个省经济发展的重要性可以体现在以下两个方面： 一方面，上市公司是中国经济生态中业务质地比较优良，运作比较规范、发展潜力比较好的一个企业群体，一省的上市公司数量比较少，折射出该省业务质地比较优良运作比教规范，发展潜力比较好的企业数量较少。好企业作为区域经济基本细胞，如果数适较少，则该省经济的市场主体动能和发展后就会相对落后。 截至2023年4月30日，湖北省上市公司数量在全国31个省市区中排名第11位，低于湖北省GDP总量在全国的排位水平（第7位），距离第7位福建省的171家上市公司有大约30家的差距 另一方面，资本市场是一个分配资本的场所，可理解成是一个“资金池“，全社会的资金流向“池子”企业从池子里吸取资金，一省的企业陆续上市，无妨理解成是一省经济体陆续向资金池子里伸入吸水的管道不断增多。上市公司数量少，意味着该省经济体伸向资金池子里的“管道少，进而的结果是池子里的资金流向该省经济体的“水量”（资金量）少。投资是经济增长重要马车的时代，区域与区域之海的经济赛企业与企业之间的成长赛跑中有一种重要维度，那就是对资金的争夺。在争夺资本市场的资金上市公司（伸入资金池子里的吸水管道）数量的多少，有着踏出一步“先手棋”的意义。 当然，我们也很清楚，水管伸进池子里，水不会自动流过来，还需要吸水的机能，湖北上市公司的“吸水机能”表现如何、后文再表。 在+1+6-7客中（湖北1省+周迈接第的现联就用涂族6省市江苏省，下同）湖北省上市公司数星排名中游，与江苏省相出有校大差距，仅约力江苏西的20%：路低于安器，与期南仿佛：明显高于河南，江西，陕西：涌通领先于重庆，接近重庆的2倍。 02鄂企上市的进程与速度和君集 鄂企上市的进程与速度 1992年11月20日，湖北省第一家上市企业武商集团（000501.SZ）在深交所挂牌开启鄂企上市的历史进程。 自那迄今，技每十年为一个发展阶段第一阶段（1992-1999年）共38家企业上市：第二阶段2000年2009年）共25家企业上市：第三阶段（2010年-2019年）共41家企业上市：第四阶段，自2020年迄今，只有三年时间，上市企业数量已经达到了38家（期间退市3家）。上市企业数量变化虽有政策影响原因、但总体而言湖北省企业上市进程逐加快 与历史数据作纵向比较，那企上市的进程呈现加速度，与?1+6+1省相比，与全国总体情况相比，鄂企上市的进程亦星现稳中有升的态势。从上市公司增长数量上来看，除仍大格落后于江苏、小幅落后于安徽之外，2022年已超过湖南*1+6+1"省中名列第三位：从增量在全国占比来看，从2019年开始，湖北已连续5年稳定上升 03区域分布 区域分布 从区域分布来看，湖北省139家A股上市公司，分布于14个地市。省会武汉市共有上市公司76家，占全省上市公司总数的55%，市值合计8009亿元，占全省上市公司总市值的54%；其次是襄阳市、宜昌市各有12家上市公司。 论区城总体市值，武汉、黄石、美荆州三地上市公司位列三甲，市值共计11795亿元，占全省上市公司总市值的79%，接近八成。经济体量、人口和地域相对较小的黄石市，上市公司数量和市值均位居前列，威宁均居末位。 从县/区分布看，湖北103个县/区（含县级市/区，下统称为县/区），有上市公司的县/区43个，占比42%；60个县/区没有上市公司，占比58%。 湖北省约有60%的县/区尚无上市公司，若地方致府能够积极开展企业上市工作培训、落实企业上市支持政策、实际帮助企业解决上市难题，则未来有机会，平均在每个尚无上市公司的县/区推出2家企业实现上市。假设可达成此目标，全省可增加约120家上市公司，实现省内上市企业数量翻番。 04行业特征和产业意味 行业特征和产业意味 从上市公司行业分布来看湖北省A股上市公司中：信息技术37家、工业31家、原材料行业19家、医疗保健18家、消费17家（其中，非日常生活消费品11家日常消费品6家）：通讯服务5家公用事业4家、房地产4家、金融3家和能源1家。 以市值大小来看行业分布市值较高的前四行业依次是信息技术、原材科、医疗保健和工业。其中，信息技术行业的市值占比高达30%。 定。在量变的基础上，湖北工业也开始追求质变，由70年前的钢铁、纺织、机械、粮油加工等产业，发展到钢铁、轻纺、汽车、建材、石化等产业、再到现在的汽车、食品、电子、石化、机械等产业，透步实现结构的优化升级。 湖北上市公司的行业分布，反映出本省产业的三个特点： 一是湖北省历史形成的产业结构现状，以三次产业划分，第一产业弱，第二产业强（湖北以原材料加工、制造业等为主要工业），第兰产业需要质量的提升 湖北省第三产业上市公司总数量为36家，、占比为25.9%，总市值3385.08亿元，占比为22.7%，同期A股第三产业企业数量占比为29.34%，市值占比为36.27%（剔除银行股后市值占比30.65%）5，湖北省两方面均低于全国整体水平。从时间线上来看，湖北上市公司中第三产业占比越来越低，超过一半的第三产业上市公司（19家）上市于2000年及以前在2022年4月30日至2023年4月30日这一年上市的13家公司中，更是只有1家属第三产业。另一方面，2022年湖北省三次产业结构为9.3:39.5:51.2.第三产业在经济中的比重远远高于其在上市公司中的占比，创除第三产业本身特点及A股上市规则等因系的影响，湖北省第三产业需要更多成规模，高质量的龙头企业引领经济发展。 湖北省目前仍无农业企业实规土市、农业产业“大而不强”、“多面不优”，缺少农业产业化的龙头公司