计算机行业周报：积极信号持续释放，信创有望逐步复苏

积极信号持续释放，信创有望逐步复苏 —计算机行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌麒麟软件连续中标大单，信创出现复苏迹象 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn 加速推进信创高质量发展，是我国实现科技自立自强的必由之路。我国高度重视信创发展，8月1日出版的第15期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》，该文章中重点强调“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”，不仅凸显IT国产化的意义和重要性，同时也提振了业界对信创发展信心。此外，行业信创复苏已经初露苗头，中国软件旗下麒麟软件分别于8月3日独家中标中交集团60000套国产桌面操作系统、7月27日中标独家中国邮政集团超60000套服务器操作系统，对加速推进信创行业释放出积极信号。建议关注以信创为核心的龙头厂商：太极股份（002368.SZ）、中国长城(000066.SZ)等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 ▌刘烈宏履新，国家数据局将进入实质性运行阶段 组建国家数据局是完善我国数据治理体系、提升数据治理能力，加快推进数据要素发展的关键举措。2023年3月，中共中央、国务院印发了《深化党和国家机构改革方案》，明确提出组建国家数据局。2023年7月28日，人社部发布国务院任免国家工作人员名单，其中，任命刘烈宏为国家数据局局长。国家数据局迎来首位局长，标志着国家数据局即将正式进入实质性运行阶段，我国数据要素全新的监管运营体系建设加速推进，数据要素发展或将迎来高速发展新篇章。刘烈宏不仅有中国电科、中国电子以及中国联通等产业深耕经历，也拥有网信办、工信部等政府工作经历，出任国家数据局首任局长，不仅有助于数据局聚焦数据要素顶层设计、系统谋划，更有利于推动我国数据要素加快做深做实，全面迈入发展新阶段，数据要素板块或将迎来上涨行情。建议关注以数据要素为核心的龙头厂商：深桑达A(000032.SZ)、太极股份（002368.SZ）等。 相关研究 1、《计算机行业周报：国家数据局局长亮相，数据要素发展再提速》2023-08-012、《计算机行业周报：算力迎政策利好，微软AI应用定价超预期》2023-07-253、《计算机行业点评报告：政策风起，数据资源型企业或将迎来价值重塑》2023-07-18 ▌算力迎政策催化，基础设施高质量发展受关注 算力是数字经济时代的核心生产力。根据中国信息通信研究院测算，我国算力核心产业规模达到1.8万亿元。算力每投入1元，将带动3至4元的GDP经济增长。7月19日，国新办举行2023年上半年工业和信息化发展情况新闻发布会，工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国表示，工信部将重点围绕着三个方面推动我国算力高质量发展。一是出台指导算力基础设施高质量发展的政策文件，持续推动算力基础设施建设；二是聚力推进关键核心技术公关和产业升级；三是面向人工智能、大数据等新兴领域需求强化算力支撑，激发算力应用赋能价值。需求强劲与政策催化双轮驱动下，算力基础设施有望加速进入高质量发展阶段，光模块、服务器、芯片以及数据中心等细分领域企业或将持续有益。 ▌微软AI应用定价超预期，国内AI+赛道迎来利好 微软作为全球人工智能的领导者，其AI大模型相关业务发展备受全球关注。7月18日，微软在微软全球合作伙伴年度大会上正式推出全新的人工智能订阅服务，针对人工智能助手Microsoft 365 Copilot，将向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户，每位用户每月收取30美元。此外，微软推出Bing Chat Enterprise，并免费包含在Microsoft 365 E3、E5、商业标准版和商业高级版中。未来其将作为独立产品提供，每位用户每月收取5美元。微软AI应用定价超过市场预期，表明AI应用的市场需求强劲，客户付费意愿高，为国内AI应用落地注入一剂“强心针”，AI+赛道迎来利好。 ▌AI+司法开辟新应用，法律科技打开成长空间 AI驱动的革命正在自动化脑力劳动，司法作为最重要的领域之一，能够提高律师工作效率、降低风险并加快决策速度，短期内更有可能提供帮助而不是取代律师，但已经被用于合同审核、合同分析与资料查找、以及进行法律研究，甚至起草合同、预测法律结果、量刑或保释建议等。海外方面，2022年11月，OpenAI领投AI法律顾问Harvey的500万美元种子轮融资，全球最大律所已与Harvey达成合作，引入其对话式AI聊天机器人，将法律文件的起草和客户案例研究自 动 化 并 用 于 法 律 服 务 。 此 外 ，Casetext公 司 开 发CoCounsel（AI法律助理），由GPT-4提供支持，可帮助客户快速进行法律研究和证词准备、识别关键文件和关键信息、并且在客户上传合同和需遵守的政策后，其能识别关键 条款、冲突和风险等，并提出修改建议。ROSS公司也已与OpenAI合作推出了其API以进行法律研究。国内方面，随着最高人民法院提出多元解纷、诉源治理的指导思想，人工智能有望赋能从调解到执行的金融法律纠纷解决全流程。针对诉前环节，要素立案系统通过标准化流程，减少诉讼准备工作量，为提升诉讼立案效率提供可能。建议关注以“AI+法院”为核心的龙头厂商：金桥信息(603918.SH)。 ▌AI催生算力提速，IDC行业反转将至 算力资源作为数字经济发展的重要底座，数字化新事物、新业态、新模式推动应用场景向多元化发展，算力规模的不断扩大带动算力需求持续攀升。据工信部数据披露，2022年全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架；近5年，算力总规模年均增速超过25%。当算力在千行百业落地应用时,不同精度的算力需要“适配”多样化的应用场景。特别是随着人工智能技术的高速发展，算力结构随之演化，对智能算力的需求与日俱增。政策层面看，我国高度重视AI产业发展，智能算力发展的基础逐渐夯实。2022年2月，四部委再次联合印发通知，同意在8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划10个国家数据中心集群。至此，全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，随着“东数西算”工程全面实施，智算中心建设也进入了加快发展的新阶段。数据中心作为数据枢纽和应用载体，是人工智能发展的基础，长期来看数据中心需求有望恢复。根据科智咨询，预计2024年IDC市场规模达6123亿元，2022-2024年复合增速达15.9%，数据中心将进入新一轮上升期。建议重点关注以IDC为核心的龙头厂商：数据港（603881.SH）。 ▌把握战略机遇，数字人民币增长可期 发展数字人民币作为国家重要战略，数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家“十四五”规划。2020年，中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作，商务部、国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广。数字人民币的推出，意味着我国将迎来新的数字支付时代。2023年2月，江苏省政府办公厅近日印发《江苏省数字人民币试点工作方案》，提出力争到2025年底，基本形成服务便捷高效、应用覆盖面广、生态较为完善的数字人民币运营管理体系。此次江苏启动数字人民币全域试点，将有助于对数字人民币进行更大规模测试应用。同时数字人民币应用以小 额高频的生活场景为主，有助于带动消费。建议重点关注：拉卡拉（300773.SZ）、新国都（300130.SZ）。 ▌网安强需求牵引，商密筑牢“防火墙” 近年来数字化场景向多领域延伸，数字经济时代序幕开启，政府、企业各类主体对数据安全的需求愈发旺盛。数据资源催生新机遇的同时，带来了新隐患。传统网安防护思路与措施无法满足当下数据安全防护需求，为防范数据泄露、数据篡改等事件发生，以密码为基础的加密技术将在“大保密”的语境下为数字化场景提供信息安全保障。政策层面，2019年出台《密码法》成为构建国家安全法律体系的“四梁八柱”；2023年1月十六部门发布促进数据安全产业发展指导意见，目标到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，CAGR超30%。我国商用密码行业将以创新为主导，实现密码产品自主可控软硬件全面国产化替代，引领密码行业迈入快车道。 ▌风险提示 宏观经济风险、疫情反复风险、市场竞争加剧风险、政策落地不及预期风险、公司推进相关事项存在不确定性。 正文目录 1、周行情回顾.............................................................................71.1、板块行情回顾....................................................................71.1、个股行情回顾....................................................................82、行业及公司动态.........................................................................102.1、行业重点新闻....................................................................102.2、重点跟踪公司动态................................................................123、行业评级及公司投资策略.................................................................153.1、行业投资策略....................................................................153.2、数字经济：拥抱国产化大浪潮......................................................163.3、商用密码：因密而安，打造加密新生态..............................................163.4、国资云：企业上云蓄势待发........................................................163.5、人工智能：AI新纪元到来，通用大模型潜力释放......................................174、公司盈利预测与估值.....................................................................185、风险提示...............................................................................19 图表目录 图表1：主要指数当周单日涨跌幅（%）....................................................7图表2：全行业当周涨跌幅排名（%）......................................................7图表3：全板块当周涨跌幅排名（%）......................................................8图表4：行业周涨幅前五（%）............................................................8图表5：行业周跌幅前五（%）............................................................8图表6：行业日均成交额前五（亿元）...........................................