2023年8月第一周转债周报

YY团队2023/8/6 市场回顾：上周，在政策、估值、资金等因素下A股表现较好，上证指数收涨0.37%，创业板指收涨1.97%，中证转债指数收涨0.38%。除了宏观舆情外，值得关注的是正邦转债发布重整方案草案，正邦转债性质认定为无担保普通债权。 一级跟踪：上周一级市场发行共4家，分别为科顺转债(21.98亿)、东宝转债(4.55亿)、铭利转债(10.0亿)、星球转债(6.2亿)；拿到证监会批文共2家，分别为力诺特玻(5.0亿)、蓝天燃气(8.7亿)；无过会；公布发行预案共5家，分别为药康生物(2.5亿)、光华股份(6.8亿)、万祥科技(6.0亿)、蒙草生态(8.37亿)、和胜股份(7.5亿)。截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债22家，规模共计152亿；已通过发审委转债28家，规模共计265亿元。 目录 2023年7月第四周转债周报.......................................................................................1目录................................................................................................................................21.市场回顾.................................................................................................................31.1市场动态...........................................................................................................31.2行业涨跌...........................................................................................................31.3估值变动...........................................................................................................42.一级跟踪.................................................................................................................4瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明............................................................6 表目录 图表1股市回顾...........................................................................................................3图表2本周股指波动（%）.......................................................................................3图表3近1年股市及转债行业涨跌情况...................................................................4图表4转股溢价率和纯债溢价率（%）...................................................................4图表5不同价格区间转股溢价率（%）...................................................................4图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况...........................................................5 1.市场回顾 1.1市场动态 上周，在政策、估值、资金等因素下A股表现较好，上证指数收涨0.37%，创业板指收涨1.97%，中证转债指数收涨0.38%。 数据来源：Wind，YY评级整理 值得关注的重点舆情： 1）发改委发布《关于恢复和扩大消费的措施》，提出，支持刚性和改善性住房需求，各地不得新增汽车限购措施；全面落实带薪休假制度，鼓励错峰休假、弹性作息。 2）7月制造业PMI位49.3，预期48.9，前值49，高于预期，其中内需订单指数达到50，达到4月以来的最高水平，内需消费各方面改善明显。 3）正邦发布重整方案草案，转债性质认定为无担保普通债权。 1.2行业涨跌 分行业来看，股市中8涨3跌0平，其中涨幅最大的是房地产（3.02%）、信息技术（2.73%），电信服务（2.11%），跌幅最大的是医疗保健（-3.33%）、能源（-1.77%）、日常消费（-0.12%）。 转债中7涨2跌2平，其中涨幅最大的是公用事业（1.68%）、信息技术（1.04%），跌幅最大的是医疗保健（-0.56%）。 1.3估值变动 8月4日全市场加权平均转股溢价率为40.69%，处于23年至今的67.11%分位、22年以来的83.17%分位，整体估值偏高。分平价来看，平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别处于22年以来的54.02%、66.33%、65.83%、86.43%、18.84%分位。 数据来源：Wind，YY评级整理 2.一级跟踪 上周一级市场发行共4家，分别为科顺转债(21.98亿)、东宝转债(4.55亿)、铭利转债(10.0亿)、星球转债(6.2亿)；拿到证监会批文共2家，分别为力诺特玻(5.0亿)、蓝天燃气(8.7亿)；无过会；公布发行预案共5家，分别为药康生物(2.5亿)、光华股份(6.8亿)、万祥科技(6.0亿)、蒙草生态(8.37亿)、和胜股份(7.5亿)。 截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债22家，规模共计152亿； 已通过发审委转债28家，规模共计265亿元。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明 本报告由瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司撰写，报告中所提供的信息仅供参考。报告所引用信息和数据均来源于公开资料，瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，并尽可能保证可靠、准确和完整，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果，概与瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司无关。 本报告版权仅为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。