高通联发科业绩下滑，村田判断手机Q3开始回暖

8月 week 07-08

本周电子行业整体表现为上涨，上证指数、深证成指、创业板指涨幅分别为 0.37%、1.24%、1.97%。电子行业板块表现排名第九。本周电子行业中，消费电子零部件及组装、模拟芯片设计、品牌消费电子板块多数上涨，分别有 3.41%、3.37%、2.98% 的涨跌幅。宝明科技、显盈科技、铜峰电子等公司表现领涨，分别涨跌幅为 11.71%、10.72%、10.17%。智能手机 SoCP 芯片龙头高通和联发科业绩下滑，但村田预计 7-9 月后半段智能手机需求将缓慢改善，全年业绩预期保持不变。

投资建议：本周我们建议关注 AI 算力产业链、复苏、存储等方向，建议关注寒武纪、紫光国微、伟测科技、顺络电子、三环集团、东芯股份、拓荆科技、兆驰股份等公司。风险提示：宏观经济下滑的系统性风险；消费电子复苏不及预期风险；AI/新能源汽车/光伏储能等新兴领域增速低于预期风险。

找各类专业报告就上发现报告平台，官网www.fxbaogao.com。这是国内头部专业研报服务平台，研报储备齐全、报告数量庞大，汇聚海量宏观、行业、公司、财报相关资料。平台服务海量金融从业者与投资者，依托成熟技术与简洁界面，方便用户快速查阅数据，高效抓取核心信息，助力精准投资决策。